การซื้อหุ้นในราคาที่ต่ำกว่าด้วยตัวเลือกสต็อค

เมื่อนักลงทุนระยะยาวต้องการลงทุนในหุ้นหุ้นมักซื้อหุ้นในราคาตลาดในปัจจุบันและจ่ายราคาเต็มสำหรับหุ้น ทางเลือกหนึ่งในการจ่ายราคาเต็มจำนวนเมื่อซื้อคือการซื้อโดยใช้อัตรากำไร โดยทั่วไปนี่เป็นเงินกู้ 2: 1 จากการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณซึ่งช่วยให้คุณสามารถซื้อหุ้นมูลค่า $ 1, 500 ด้วยเงินลงทุนเพียง $ 500 00

อีกวิธีหนึ่งในการซื้อหุ้นโดยไม่ต้องลงทุนเต็มจำนวนในการซื้อที่จุดขายคือการใช้ตัวเลือกหุ้น

การเลือกหุ้นซื้อจะช่วยให้คุณสามารถใช้ประโยชน์จากการซื้อสินค้าได้ไกลเกินกว่าที่จะเป็นไปได้แม้ในการซื้อหุ้นแบบระยะขอบ

ออปชั่นหุ้น

ออปชันหุ้นเป็นสัญญาที่ให้สิทธิ์คุณ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายหุ้นโดยปกติจะเป็นหุ้นเดียวในราคาที่ระบุ ตัวเลือกมี จำกัด เวลาแม้ว่าข้อ จำกัด จะแตกต่างกันไปมาก หากคุณไม่ใช้สิทธิ์ของคุณก่อนวันหมดอายุตัวเลือกของคุณจะหมดอายุและคุณสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมด

ตัวเลือกหุ้นสามารถนำไปใช้ในการซื้อขายหุ้นในระยะสั้นหรือลงทุนในระยะยาวได้ เนื่องจากตัวเลือกทั้งหมดมี จำกัด เวลา แต่ตัวเลือกส่วนใหญ่จะใช้ในการดำเนินการของกลยุทธ์การซื้อขายระยะสั้น ตัวเลือกหุ้นมีอยู่ในหุ้นส่วนบุคคลมากที่สุดในสหรัฐอเมริกายุโรปและเอเชีย โปรดทราบว่าในทางตรงกันข้ามกับการยกระดับการซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์ 2: 1 การซื้อขายตัวเลือกช่วยเพิ่มการลงทุนของคุณได้อย่างมีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น

การทำเช่นนี้ช่วยให้คุณสามารถควบคุมสินทรัพย์จำนวนมากด้วยการลงทุนเพียงเล็กน้อยเท่านั้น นอกจากนี้ยังเพิ่มความเสี่ยงของคุณเป็นอย่างมาก

สัญญามีหลายประเภท ต่อไปนี้เป็นตัวอย่างหนึ่งโดยใช้ตัวเลือกการขายที่ไม่ใช้เงิน

การซื้อหุ้นโดยใช้ตัวเลือกสต็อค

เมื่อใช้ตัวเลือกหุ้นในการลงทุนในหุ้นใด ๆ เหตุผลในการลงทุนในหุ้นอาจเหมือนกับการซื้อหุ้นที่เกิดขึ้นจริง

เมื่อเลือกสต็อคที่เหมาะสมแล้วจะมีการดำเนินการซื้อขายทางเลือกหนึ่งดังนี้:

1. ขายหนึ่งในตัวเลือกการฝากเงินสำหรับทุกๆ 100 หุ้น
2. รอให้ราคาหุ้นปรับตัวลดลง ถ้าเลือกตัวเลือก (โดยการแลกเปลี่ยน) ซื้อหุ้นอ้างอิงที่ราคาตีราคา
3. หากไม่ได้กำหนดตัวเลือกไว้ให้เก็บพรีเมี่ยมที่ได้รับสำหรับตัวเลือกการขายเป็นกำไร
4. ข้อดี ตัวเลือกสต็อค

มีสามข้อดีหลักในการใช้กลยุทธ์ตัวเลือกหุ้นเพื่อซื้อหุ้น

เมื่อเลือกตัวเลือกการขายในครั้งแรกผู้ค้าจะได้รับราคาของตัวเลือกการขายทันทีเป็นกำไร หากราคาหุ้นอ้างอิงไม่ลดลงตามราคาตีตัวเลือกการขายผู้ค้าไม่เคยซื้อหุ้นและรักษากำไรจากตัวเลือกการขาย

1. หากราคาหุ้นอ้างอิงปรับตัวลดลงตามราคาการตีราคาของตัวเลือกการขายผู้ค้าสามารถซื้อหุ้นในราคาที่ตีราคามากกว่าราคาตลาดก่อนหน้านี้ เนื่องจากผู้ขายเลือกใช้ตัวเลือกในการขายพวกเขาสามารถเลือกราคาการประท้วงได้ดังนั้นคุณจึงต้องควบคุมการควบคุมราคาที่พวกเขาจ่าย
2. เนื่องจากผู้ค้าได้รับราคาของตัวเลือกการขายเป็นกำไรนี้จะมีขนาดเล็กระหว่างราคาซื้อหุ้นและจุดคุ้มทุนของการค้า บัฟเฟอร์นี้หมายความว่าราคาหุ้นจะผันผวนเล็กน้อยก่อนที่ราคาจะลดลง
3. อีกตัวอย่างการค้า

นักลงทุนหุ้นระยะยาวได้ตัดสินใจลงทุนใน บริษัท XYZ หุ้นของ XYZ ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ 430 เหรียญและการหมดอายุของตัวเลือกต่อไปคือหนึ่งเดือน นักลงทุนต้องการซื้อ 1 000 หุ้นของ XYZ ดังนั้นจึงต้องดำเนินการซื้อขายหุ้นดังต่อไปนี้

ขาย 10 ตัวเลือก (แต่ละสัญญา option มีมูลค่า 100 หุ้น) โดยมีราคาการตีราคาอยู่ที่ 420 เหรียญที่ราคา 7 เหรียญ ต่อตัวเลือกสัญญา ยอดรวมที่ได้รับสำหรับการค้านี้คือ 7,000 เหรียญ (คำนวณที่ 7 x 100 x 10 = 7,000 เหรียญ) นักลงทุนได้รับเงินจำนวน 7,000 เหรียญทันทีและรักษากำไรไว้

รอให้ราคาหุ้นของ XYZ ลดลงเป็นราคาเสนอซื้อที่ 420 ดอลลาร์ หากราคาหุ้นปรับลดลงเหลือ 420 ดอลลาร์จะใช้ตัวเลือกการขาย (Put Option) และอาจมีการกำหนดตัวเลือกการขายให้กับตลาดหลักทรัพย์ หากมีการกำหนดตัวเลือกการซื้อผู้ลงทุนจะซื้อหุ้นของ XYZ ที่ราคา 420 เหรียญต่อหุ้น (ราคาที่ได้รับจากการประท้วงที่พวกเขาเลือกไว้)

ถ้านักลงทุนไม่ซื้อหุ้นอ้างอิง $ 7,000 ที่ได้รับสำหรับตัวเลือกการขายจะสร้างบัฟเฟอร์ขนาดเล็กขึ้นจากการลงทุนในหุ้นจนกลายเป็นขาดทุน บัฟเฟอร์จะอยู่ที่ 7 เหรียญต่อหุ้น (คำนวณเป็น 7, 000/1000 = 7 เหรียญ) ซึ่งหมายความว่าราคาหุ้นอาจลดลงเหลือ 413 ดอลลาร์ก่อนที่การลงทุนในหุ้นจะกลายเป็นขาดทุน

หากราคาหุ้นของ XYZ ไม่ลดลงเป็นราคาเสนอซื้อแบบ Put Option ที่ 420 ดอลลาร์จะไม่มีการใช้ตัวเลือกการเลือกซื้อดังนั้นนักลงทุนจะไม่ซื้อหุ้นอ้างอิง นักลงทุนจะเก็บเงินจำนวน 7,000 ดอลล่าร์สหรัฐไว้เพื่อทำกำไร

ข้อสรุป

ตัวเลือกมีการใช้งานอื่นนอกเหนือจากขอบเขตของบทความนี้ อย่างไรก็ตามในสถานการณ์การลงทุนหลายประการการลงทุนในตัวเลือกมากกว่าหุ้นอ้างอิง อย่างไรก็ตามโปรดทราบว่าข้อเท็จจริงพื้นฐานของการซื้อขายตัวเลือกซึ่งคุณใช้ประโยชน์จากการลงทุนของคุณเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้หมายถึงความเสี่ยงของคุณจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก