คำนวณความเสี่ยงทางธุรกิจโดยใช้อัตราส่วนทางการเงินเหล่านี้

ความเสี่ยงทางธุรกิจคือความผันแปรที่ บริษัท ธุรกิจประสบในช่วงเวลาในรายได้ บาง บริษัท เช่น บริษัท สาธารณูปโภคมีรูปแบบรายได้ค่อนข้างคงที่ตลอดช่วงเวลา พวกเขาสามารถทำนายสิ่งที่ลูกค้าของพวกเขาค่าสาธารณูปโภคจะอยู่ในช่วงที่กำหนด บริษัท ธุรกิจประเภทอื่น ๆ มีความผันแปรในรายได้มากขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป ใช้ตัวอย่างเช่นผู้ผลิตรถยนต์ บริษัท เหล่านี้มีส่วนเกี่ยวข้องกับสถานะของเศรษฐกิจมาก

หากเศรษฐกิจถดถอยลงผู้คนจำนวนน้อยลงจะซื้อรถยนต์คันใหม่และรายได้ของผู้ผลิตรถยนต์ลดลงและในทางกลับกัน ผู้ผลิตรถยนต์มีความเสี่ยงทางธุรกิจมากกว่า บริษัท สาธารณูปโภค

อีกวิธีหนึ่งในการคิดเกี่ยวกับความเสี่ยงทางธุรกิจคือความต้องการผลิตภัณฑ์ของ บริษัท การใช้ตัวอย่างของผู้ผลิตรถยนต์อีกครั้งในภาวะตกต่ำทางเศรษฐกิจผู้บริโภคไม่มีความต้องการสินค้าของ บริษัท มากนัก เมื่อความต้องการสินค้าต่ำทำให้รายได้ลดลงและความเสี่ยงทางธุรกิจเพิ่มขึ้น

ความเสี่ยงทางธุรกิจจะเชื่อมโยงกับต้นทุนคงที่ของ บริษัท ต้นทุนคงที่ต้องจ่ายเสมอไม่ว่ารายได้ของ บริษัท จะเป็นอย่างไร ระดับค่าใช้จ่ายคงที่ของ บริษัท จะสูงขึ้น แต่ความเสี่ยงทางธุรกิจจะสูงขึ้น

มีอัตราส่วนทางการเงินที่สามารถใช้ในการคำนวณความเสี่ยงทางธุรกิจของ บริษัท หรือผู้จัดการทางการเงินได้ 4 อัตราส่วนคือ

คำนวณความเสี่ยงทางธุรกิจโดยใช้อัตราส่วนทางการเงินทั้งสี่นี้

1 อัตราส่วนส่วนแบ่งกำไร (Contribution Margin Ratio)

อัตราส่วนส่วนแบ่งกำไร (Contrib Profit Margin Ratio ) คืออัตราส่วนส่วนแบ่งกำไรจากการขาย ส่วนแบ่งกำไรจากการขายคำนวณจากยอดขายหักต้นทุนผันแปร อัตราส่วนส่วนแบ่งกำไรจากการขายเป็นดังนี้: สัดส่วนเงินสมทบ / รายได้ = 1 - ต้นทุนผันแปร / ยอดขาย หากสัดส่วนส่วนแบ่งกำไรของ บริษัท อยู่ที่ 20% ยอดขายที่เพิ่มขึ้น 50,000 เหรียญจะทำให้เกิดกำไรเพิ่มขึ้น $ 10,000

คุณสามารถเห็นความไวของกำไรหรือรายได้สุทธิต่อค่าใช้จ่ายคงที่ในตัวอย่างนี้

2 อัตราส่วนการใช้ประโยชน์จากการดำเนินงาน (OLE)

คุณใช้อัตราส่วนผลกระทบจากการดำเนินงานเพื่อวัดว่ารายได้จะเปลี่ยนแปลงเท่าไร สินทรัพย์ถาวรมากขึ้น บริษัท มีการเปลี่ยนแปลงมากขึ้นจะเป็น สูตรสำหรับอัตราส่วนระหว่าง Leverage effect คืออัตราส่วนสมทบ Margin Ratio / Operating Margin> ถ้า OLE มีค่าเท่ากับ 1 นั่นหมายความว่า บริษัท ไม่มีค่าใช้จ่ายคงที่ ค่าใช้จ่ายทั้งหมดเป็นตัวแปรและการเปลี่ยนแปลงปริมาณการขาย 20% จะหมายถึงรายได้ที่เปลี่ยนแปลงไป 20% เมื่อคุณแนะนำค่าใช้จ่ายคงที่ลงในภาพและ OLE เพิ่มขึ้นเหนือ 1 บริษัท จะมีส่วนช่วยในการดำเนินงาน

3 อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (Financial Leverage Ratio)

โดยสรุปอัตราส่วนหนี้สินที่มีต่อสถาบันการเงินวัดมูลค่าหนี้สินของ บริษัท ที่ บริษัท ใช้ในการดำเนินงานหนี้สร้างความเสี่ยงทางธุรกิจเพิ่มเติมให้กับ บริษัท หากรายได้แตกต่างกันเนื่องจากต้องชำระหนี้ กล่าวอีกนัยหนึ่งถ้า บริษัท ใช้เงินทุนหมุนเวียนพวกเขาจะต้องจ่ายดอกเบี้ยหนี้ไม่ว่ารายได้ของพวกเขาจะเป็นอย่างไร อัตราส่วนหนี้สินที่มีต่อ บริษัท ธุรกิจ นอกจากนี้เรายังสามารถพูดได้ว่าเป็นการวัดความเสี่ยงทางการเงินของ บริษัท ธุรกิจ

สูตรคือ Leverage การเงิน = รายได้จากการดำเนินงาน / รายได้สุทธิ ถ้าอัตราส่วนคือ 1.00 บริษัท จะไม่มีหนี้สิน

4 อัตราส่วน Leverage Ratio

แม้ว่า บริษัท ธุรกิจมักจะคำนวณ Leverage และ Leverage ด้านการเงินแยกกัน แต่ก็สามารถและควรคำนวณผลกระทบของทั้งสอง บริษัท พวกเขาสามารถใช้อัตราส่วน leverage รวมกันเพื่อทำเช่นนี้ คุณเพียงแค่ใส่อัตราส่วน leverage ปฏิบัติการซึ่งวัดความเสี่ยงทางธุรกิจและอัตราส่วน leverage ทางการเงินซึ่งวัดความเสี่ยงทางการเงินเพื่อรับ leverage รวมซึ่งจะวัดความเสี่ยงทั้งหมด สูตรคือ: อัตราส่วน Leverage Ratio = อัตราส่วน Leverage Ratio ของ X Leverage Ratio X อัตราส่วนทางการเงิน CLR สูงกว่าซึ่งเป็นความเสี่ยงที่ บริษัท ธุรกิจทั้งจากธุรกิจและมุมมองด้านความเสี่ยงทางการเงิน คุณสามารถดูได้โดยดูที่อัตราส่วนแต่ละประเภทของความเสี่ยงที่มากขึ้นสำหรับ บริษัท