การคำนวณผลตอบแทนทางภาษีเทียบเท่า - พันธบัตรเทศบาล

การรู้ว่าจะคำนวณอัตราผลตอบแทนเท่าเทียมกันของพันธบัตรเทศบาลเป็นองค์ประกอบสำคัญในการพิจารณาว่ามุ้ยคือสิ่งที่เหมาะกับคุณหรือไม่ ปัญหาของเทศบาลส่วนใหญ่จะได้รับการยกเว้นภาษีในระดับรัฐบาลกลางและรัฐซึ่งดูเหมือนจะเป็นเรื่องที่ดีในตอนแรก เพราะเหตุใดจึงต้องเสียภาษีจากรายได้การลงทุนของคุณเมื่อคุณมีตัวเลือกที่จะไม่?

น่าเสียดายที่ไม่ใช่เรื่องง่าย สำหรับนักลงทุนในวงเล็บภาษีที่ต่ำกว่านั้นในความเป็นจริงอาจจ่ายเงินเพื่อลงทุนในหลักทรัพย์ที่ต้องเสียภาษี เนื่องจากประเด็นทางภาษีมักให้ผลตอบแทนก่อนหักภาษีสูงกว่าพันธบัตรเทศบาล

การคำนวณว่าผลตอบแทนเท่าเทียมกันของพันธบัตรเทศบาล (TEY) คำนวณเป็นขั้นตอนแรกในการพิจารณาว่า munis เหมาะสมกับคุณหรือไม่

ข่าวดี: ไม่ยาก ต่อไปนี้เป็นวิธีคำนวณผลตอบแทนเทียบเท่ากับภาษีในขั้นตอนง่ายๆ:

ขั้นแรกให้หาอัตราภาษีซึ่งกันและกันหรือกล่าวคือ 1 - อัตราภาษีของคุณ หากคุณจ่ายเงิน 25% เงินทดแทนก็เท่ากับ 1 - 25 หรือ 75 (75%)

ประการที่สองจงแบ่งส่วนนี้ออกเป็นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปลอดภาษีเพื่อหาอัตราผลตอบแทนที่เทียบเท่ากับภาษี ถ้าพันธบัตรที่เป็นปัญหาให้ผลผลิต 3% สมการนี้เท่ากับ 3. 0 หารด้วย 75 หรือ 4%

ขณะนี้คุณมีข้อมูลนี้คุณสามารถทำการเปรียบเทียบแอปเปิ้ลกับแอปเปิ้ลระหว่างปัญหาที่ต้องเสียภาษีและปลอดภาษี ถ้าพันธบัตรที่ต้องเสียภาษีซึ่งมีคุณภาพและเวลาที่เท่าเทียมกันในเครดิตจนกว่าจะครบกำหนดไถ่ถอนมากกว่า 4% คุณจะดีกว่าในการลงทุนในพันธบัตรที่ต้องเสียภาษี หากคุณเชื่อมโยงอัตราภาษีที่แตกต่างกันไปในสมการข้างต้นคุณจะเห็นว่ายิ่งอัตราภาษีของคุณสูงเท่าไรผลตอบแทนที่เทียบเท่ากับภาษีก็ยิ่งแสดงให้เห็นว่าพันธบัตรที่ปลอดภาษีจะเหมาะสมกับผู้ที่อยู่ในวงเล็บภาษีที่สูงขึ้นได้อย่างไร

โปรดทราบว่าพันธบัตรเทศบาลที่ออกให้ภายในประเทศของคุณอาจไม่ต้องเสียภาษีทั้งในระดับรัฐบาลกลางและรัฐซึ่งเรียกว่า "ปลอดภาษีสองครั้ง" "ในกรณีนี้โปรดคำนึงถึงอัตราภาษีของรัฐในการคำนวณขั้นตอนที่ 1 ในคำอื่น ๆ ถ้าอัตราภาษีของรัฐบาลกลางของคุณอยู่ที่ 25% และอัตราภาษีของรัฐอยู่ที่ 3% คณิตศาสตร์ที่เหมาะสมในขั้นตอนที่ 1 จะเป็นเช่นนั้น เป็น 1 -. 28 =. 72

วงเล็บภาษีปัจจุบันสามารถดูได้ที่นี่

มีอีกสองริ้วรอยที่ควรพิจารณา:

ประการแรก U. S. Treasuries จะปลอดภาษีในระดับรัฐ หากคุณกำลังเปรียบเทียบพันธบัตรเทศบาลกับปัญหาตั๋วเงินคลังคุณจำเป็นต้องเบิกใช้อัตราดอกเบี้ยพันธบัตรในช่วงซื้อและคูณด้วย (1 - อัตราภาษีรัฐของคุณ)

ประการที่สองโปรดจำไว้ว่าถ้าคุณขายพันธบัตรแต่ละครั้งก่อนที่มันจะครบกำหนดหรือหากคุณซื้อกองทุนพันธบัตรและขายได้โดยมีกำไรคุณจะได้รับเงินภาษี

ภาษีเงินได้ . แม้ว่ารายได้จะไม่ต้องเสียภาษี แต่กำไรจากเงินทุนจะไม่มากนักเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการเสียภาษีเงินได้ บรรทัดล่าง: อย่าลืมทำแบบนี้ก่อนที่คุณจะซื้อพันธบัตรเทศบาลหรือกองทุนตราสารหนี้ muni รายได้ที่ปลอดภาษีถือว่าเป็นความคิดที่ดีในกระดาษ แต่คุณอาจจะได้รับโอกาสในการได้รับรายได้หลังหักภาษีมากขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิด

: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อการสนทนาเท่านั้นและไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ อย่าลืมปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนและภาษีก่อนที่คุณจะลงทุน