ธนาคารกลาง: นิยามหน้าที่และบทบาท

คำนิยาม : ธนาคารกลางเป็นหน่วยงานระดับประเทศที่เป็นอิสระที่ดำเนินนโยบายการเงินกำกับดูแลธนาคารและให้บริการทางการเงินรวมทั้งการวิจัยทางเศรษฐศาสตร์ มีเป้าหมายเพื่อรักษาเสถียรภาพของสกุลเงินของประเทศทำให้การว่างงานยังต่ำและป้องกันภาวะเงินเฟ้อ

ธนาคารกลางส่วนใหญ่อยู่ภายใต้การควบคุมของคณะกรรมการซึ่งประกอบด้วยธนาคารสมาชิก เจ้าหน้าที่ผู้ทรงคุณวุฒิของประเทศได้แต่งตั้งผู้อำนวยการ

ร่างกฎหมายระดับชาติอนุมัติให้เขาหรือเธอ ที่ช่วยให้ธนาคารกลางสอดคล้องกับเป้าหมายนโยบายในระยะยาวของประเทศ ในขณะเดียวกันก็ไม่มีอิทธิพลทางการเมืองในการดำเนินงานประจำวัน ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษได้ก่อตั้งแบบจำลองดังกล่าว สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับธนาคารกลางของสหรัฐอเมริกาโปรดดูที่ใครเป็นเจ้าของ Federal Reserve?

นโยบายการเงิน

ธนาคารกลางมีผลต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจโดยการควบคุมสภาพคล่องในระบบการเงิน พวกเขามีสามเครื่องมือนโยบายการเงินเพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้

ขั้นแรกให้กำหนดความต้องการสำรอง ที่บอกเครือข่ายของธนาคารเอกชนว่าจะมีเงินสดเท่าไรในแต่ละคืน ที่ควบคุมว่าธนาคารสามารถให้ยืมได้มากแค่ไหน

ประการที่สองใช้การดำเนินการตลาดแบบเปิดเพื่อซื้อและขายหลักทรัพย์จากธนาคารสมาชิก เป็นการเปลี่ยนแปลงปริมาณเงินสดในมือโดยไม่เปลี่ยนแปลงความต้องการสำรอง พวกเขาใช้เครื่องมือนี้ในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 ธนาคารซื้อพันธบัตรรัฐบาลและหลักทรัพย์ค้ำประกันแอ่นเพื่อรักษาเสถียรภาพของระบบธนาคาร

Federal Reserve ได้เพิ่มงบดุล 4 ล้านล้านดอลลาร์ในการปรับลดปริมาณ

ประการที่สามกำหนดเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยที่เรียกเก็บจากธนาคารสมาชิก ที่แนะนำอัตราสำหรับเงินกู้การจำนองและพันธบัตร การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยชะลอการเติบโตการป้องกันภาวะเงินเฟ้อ ที่เรียกว่านโยบายการเงินแบบหดตัว

การลดอัตราช่วยกระตุ้นการเติบโตป้องกันหรือลดภาวะถดถอย เรียกว่านโยบายการเงินแบบขยายตัว ธนาคารกลางยุโรปปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงจนกลายเป็นลบ ดูข้อมูลเพิ่มเติมที่อัตราดอกเบี้ยเชิงลบ: Playbook ธนาคารกลางใหม่

นโยบายการเงินเป็นเรื่องที่ยุ่งยาก จะใช้เวลาประมาณหกเดือนสำหรับผลกระทบที่จะหยดผ่านทางเศรษฐกิจ ธนาคารพาณิชย์สามารถอ่านข้อมูลทางเศรษฐกิจได้อย่างไม่ถูกต้องตามที่เฟดทำไว้ในปี 2549 ซึ่งคิดว่าวิกฤตสินเชื่อซับไพรม์จะ จำกัด เฉพาะที่อยู่อาศัย รอการปรับลดอัตราดอกเบี้ย Fed Fund เมื่อเวลาที่เฟดตระหนักว่าเศรษฐกิจชะลอตัวลงทำให้เศรษฐกิจทั่วทั้งประเทศลดลงอย่างรวดเร็ว มันสายเกินไปแล้ว

แต่ถ้าธนาคารกลางกระตุ้นเศรษฐกิจมากเกินไปอาจทำให้อัตราเงินเฟ้อลดลง ธนาคารกลางหลีกเลี่ยงเงินเฟ้อเช่นโรคระบาด อัตราเงินเฟ้อต่อเนื่องทำลายผลประโยชน์จากการเติบโตโดยการเพิ่มราคาและค่าใช้จ่ายและการกินผลกำไรใด ๆดังนั้นธนาคารกลางจึงพยายามอย่างหนักเพื่อให้แน่ใจว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงพอที่จะป้องกันได้

นักการเมืองและบางครั้งประชาชนทั่วไปกำลังสงสัยเกี่ยวกับธนาคารกลาง นั่นเป็นเพราะพวกเขามักทำงานโดยอิสระจากเจ้าหน้าที่ที่ได้รับการเลือกตั้ง พวกเขามักไม่ค่อยนิยมในความพยายามที่จะรักษาเศรษฐกิจ

ตัวอย่างเช่น Federal Reserve ประธาน Paul Volcker ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลง เขาถูกวิพากษ์วิจารณ์อย่างขมขื่นสำหรับเรื่องนี้ การกระทำของธนาคารกลางมักไม่ค่อยเข้าใจกันดีนักซึ่งทำให้ระดับความสงสัยขึ้น

ระเบียบธนาคาร

ธนาคารกลางกำหนดสมาชิกของตนโดยการขอเงินสำรองเพียงพอเพื่อรองรับความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากการกู้ยืมเงิน พวกเขามีหน้าที่รับผิดชอบในการสร้างเสถียรภาพทางการเงินและคุ้มครองเงินฝากของผู้ฝากเงิน สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูบทบาทและวัตถุประสงค์ของธนาคารกลางสมัยใหม่

ในปีพ. ศ. 2553 สภาคองเกรสของสหรัฐได้มอบอำนาจด้านการกำกับดูแลเพิ่มเติมให้กับ Federal Reserve ด้วยการปฏิรูปธนาคาร สำนักงานคุ้มครองทางการเงินของผู้บริโภคให้อำนาจควบคุมแก่ธนาคารขนาดใหญ่ดังนั้นพวกเขาจึงไม่กลายเป็น "ใหญ่เกินไปที่จะล้มเหลว" ช่วยลดช่องโหว่สำหรับกองทุนป้องกันความเสี่ยงและโบรกเกอร์จำนอง กฎ Volcker ห้ามธนาคารจากการเป็นเจ้าของกองทุนป้องกันความเสี่ยงและใช้เงินของนักลงทุนในการซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีความเสี่ยงเพื่อผลกำไรของตัวเอง

จัดตั้งคณะกรรมการกำกับดูแลความมั่นคงทางการเงิน (Financial Stability Oversight Council) จะเตือนความเสี่ยงที่ส่งผลต่ออุตสาหกรรมการเงินทั้งหมด นอกจากนี้ยังขอแนะนำให้ Federal Reserve กำหนดให้ บริษัท ทางการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร นั่นคือเพื่อให้ บริษัท ประกันภัยหรือกองทุนป้องกันความเสี่ยงจากการกลายเป็นใหญ่เกินไปที่จะล้มเหลว สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดู Dodd-Frank Wall Street Reform Act

ให้บริการทางการเงิน

ธนาคารกลางทำหน้าที่เป็นธนาคารของธนาคารเอกชนและรัฐบาลของประเทศ นั่นหมายความว่าพวกเขาดำเนินการเช็คและให้ยืมเงินแก่สมาชิกของพวกเขา

พวกเขายังจัดเก็บสกุลเงินในทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของพวกเขา ที่ช่วยให้พวกเขาส่งผลกระทบต่ออัตราแลกเปลี่ยนโดยการเพิ่มสกุลเงินต่างประเทศซึ่งโดยปกติจะเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐหรือยูโรเพื่อให้สกุลเงินของตัวเองอยู่ในแนวเดียวกัน ที่เรียกว่าตรึงและช่วยให้ผู้ส่งออกสามารถรักษาราคาของตนได้

ธนาคารกลางยังควบคุมอัตราเงินเฟ้อโดยการควบคุมอัตราแลกเปลี่ยน สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูที่รัฐบาลกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนอย่างไร?

ธนาคารกลางส่วนใหญ่ผลิตสถิติทางเศรษฐกิจเป็นประจำเพื่อเป็นแนวทางในการตัดสินใจทางนโยบายการคลัง ต่อไปนี้เป็นตัวอย่างรายงานจาก Federal Reserve:

Beige Book: รายงานรายเดือนจากธนาคารกลางสหรัฐฯเกี่ยวกับสถานะของเศรษฐกิจในพื้นที่ของตน

• รายงานนโยบายการเงิน: รายงานทุกครึ่งปีเกี่ยวกับเศรษฐกิจ
• หนี้บัตรเครดิต: รายงานรายเดือนเกี่ยวกับเครดิตผู้บริโภค สวีเดนสร้างธนาคารกลางแห่งแรกของโลกที่ Riks ในปี ค.ศ. 1668 ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษได้เข้ามาในปี ค.ศ. 1694 นโปเลียนได้จัดเลี้ยง Banquet de France ขึ้นในปี ค.ศ. 1800 รัฐสภาได้จัดตั้ง Federal Reserve ขึ้นในปีพ. ศ. 2456 ธนาคาร ของแคนาดาเริ่มขึ้นในปี 2478 และได้มีการสถาปนา Bundesbank เยอรมันขึ้นหลังสงครามโลกครั้งที่สอง ในปี 2541 ธนาคารกลางยุโรปได้ลงนามแทนธนาคารกลางทั้งหมดในประเทศสมาชิกของยูโรโซนคณะกรรมการธนาคารแห่งชาติ)
• บทความเกี่ยวกับธนาคารกลางเพิ่มเติม

เป็นอัตราดอกเบี้ยที่น่าสนใจที่สุดในโลก

อัตราดอกเบี้ยเงินสำรองของรัฐบาลกลางในปัจจุบันคืออะไร ?

อัตราการเปลี่ยนแปลงของเฟดอัตราดอกเบี้ย

• ผู้ว่าการรัฐ 7 คน 12 ประธานาธิบดีและควบคุมเงินของคุณได้อย่างไร?
• เครื่องมือของเฟดและวิธีการทำงาน
• ประเทศจีนมีผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?