เข้าใจการคืน Quoted สำหรับ Crowdfunding อสังหาริมทรัพย์

บทความนี้มีผู้เขียนร่วมโดย Ben Miller, CEO และผู้ร่วมก่อตั้ง Fundrise คุณสามารถอ่านการวิเคราะห์ของเราเกี่ยวกับ Fundrise ได้ที่นี่และรายชื่อเว็บไซต์ crowdfunding ด้านอสังหาริมทรัพย์ชั้นนำที่นี่

ด้วยการเพิ่มขึ้นของการลงทุน crowdfunding ไม่ว่าจะเป็นสำหรับผู้เริ่มต้นหนี้ผู้บริโภคหรืออสังหาริมทรัพย์ก็เป็นสิ่งสำคัญที่จะเข้าใจอัตราผลตอบแทนและสิ่งที่มันหมายถึงอนาคตของการลงทุนของคุณ

ในขณะที่ผลตอบแทนทั้งหมดเป็นประมาณการมีหลายวิธีในการอ้างผลตอบแทนซึ่งอาจทำให้การจ่ายเงินที่คาดการณ์ได้ยากขึ้นและทำให้ยากที่จะเปรียบเทียบการลงทุนกับพื้นฐาน "แอปเปิ้ลกับแอ็ปเปิ้ล"

สุทธิเทียบกับมวลรวม

ขั้นแรกให้เข้าใจว่าอัตราผลตอบแทนที่เสนอเป็นจำนวนเงินสุทธิหรือไม่รวมค่าธรรมเนียม

แพลทฟอร์มการลงทุนจำนวนมากโพสต์ผลประกอบการสุทธิมากกว่าผลตอบแทนสุทธิที่คาดการณ์ไว้ในเอกสารทางการตลาดของตนด้วยเหตุผลที่ชัดเจนนั่นคือจำนวนที่ใหญ่กว่า!

ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับโครงสร้างค่าธรรมเนียมจำนวนนี้อาจเป็น 1 ถึง 2 เปอร์เซ็นต์ * สูงกว่าอัตราการกลับบ้านที่แท้จริง ด้วยเหตุนี้จึงต้องตั้งคำถามเพื่อหาว่าตัวเลขที่คุณกำลังประเมินอยู่เป็นจำนวนเงินสุทธิหรือเท่าใด

นอกจากความแตกต่างสุทธิเมื่อเทียบกับความแตกต่างขั้นต้นแล้วยังมีวิธีต่างๆในการอ้างถึงผลตอบแทนตามเวลาที่ได้รับผลตอบแทนเหล่านี้

โอกาสในการลงทุนบางส่วนถูกยกมาเป็น "ผลตอบแทนที่แน่นอนโดยรวม" ซึ่งครอบคลุมระยะเวลาของการลงทุน นี่เป็นธรรมเนียมสำหรับการลงทุนในหุ้นสามัญ

โอกาสในการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์อื่น ๆ เช่นส่วนของผู้ถือหุ้นตราสารหนี้ลอยตัวและหนี้สินอาวุโสจะถูกยกมาด้วย "annual return" หรืออัตราร้อยละต่อปี (APR) ซึ่งหมายถึงผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้ต่อปีตลอดระยะเวลาของ การลงทุน

คุณสามารถจินตนาการความแตกต่างที่เกิดขึ้นได้ สมมติว่าคุณกำลังประเมินข้อเสนอสองข้อ: หนึ่งที่ถูกยกมาด้วยผลตอบแทนรวมทั้งหมด (absolute) ที่คาดการณ์ไว้ที่ 24% ในช่วงเวลาห้าปีและหนึ่งที่มีผลตอบแทนขั้นต้น 14% ต่อปีรวมทั้งเกินห้าปีด้วย

คนอื่น ๆ เท่าเทียมกันคุณจะได้รับ 14% ทุกปีหรือ 24% ในช่วงห้าปี?

แผนการกระจายกระแสเงินสดและการจัดจำหน่าย

การลงทุนที่ต่างกันอาจมีตารางการกระจายสินค้าที่แตกต่างกันไปซึ่งจะกระทบต่อการตัดสินใจลงทุนของคุณต่อไป

การลงทุนในตราสารทุนมักมีกระแสเงินสดที่ไม่สม่ำเสมอและเสี่ยงต่อการเรียกทุน นอกจากนี้ในโครงการพัฒนาภาคพื้นดินมีแนวโน้มว่าจะมีน้อยมากหากมีการแจกจ่ายใด ๆ ในช่วงปีแรกหรือสองช่วงของการก่อสร้าง

สมมุติว่ามีการลงทุนที่มีผลตอบแทนขั้นต้น 12% ต่อปี แต่ไม่มีการชำระเงินระหว่างกลาง - ดอกเบี้ยทั้งหมดจะเกิดขึ้นและได้รับการจ่ายเงินเมื่อสิ้นการลงทุนหากคุณต้องการกระแสเงินสดและไม่สามารถระดมทุนได้คุณอาจต้องการการลงทุนที่จ่ายเงินให้คุณน้อยลงเมื่อเวลาผ่านไป แต่ให้การจ่ายดอกเบี้ยเป็นประจำมากขึ้น

บรรทัดด้านล่าง

วิธีการเลือกการลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับคุณคือการใช้เวลาในการเรียนรู้ตัวเอง

ถามคำถาม ค้นหาวิธีการลงทุนที่มีโครงสร้าง อัตราผลตอบแทนที่ได้รับจะเป็นอัตรา gross หรือ net of fees? เป็นตัวเลขต่อปีหรือไม่หรือหมายถึงผลตอบแทนทั้งหมดตลอดอายุของการลงทุนหรือไม่? นักลงทุนจะได้รับการชำระเงินกี่ครั้ง?

นักลงทุนที่เข้าใจจะเป็นหนึ่งในผู้ที่ปลดแอกศักยภาพเต็มรูปแบบของรายได้แบบพาสซีฟและประสบความสำเร็จในการสร้างผลงานแบบกำหนดเองที่เหมาะกับความต้องการของลูกค้า

* หมายเหตุ: ค่าธรรมเนียมการลงทุนของกองทุน Fundrise มีค่าเพียง 30 คะแนนต่อปี หากคุณลงทุน $ 10,000 สำหรับการลงทุนหนึ่งปีค่าธรรมเนียม $ 30 ลองนึกถึงวิธีการนี้เปรียบเทียบกับแบบจำลองสองและยี่สิบของผู้จัดการเงินซึ่งใช้เวลาสองเปอร์เซ็นต์ของการลงทุนบวกกับร้อยละ 20 ของกำไรที่ได้รับ ค่าธรรมเนียมการลงทุนเพียง 30 คะแนนต่อปี หากคุณลงทุน $ 10,000 สำหรับการลงทุนหนึ่งปีค่าธรรมเนียม $ 30 ลองนึกถึงวิธีการนี้เปรียบเทียบกับแบบจำลองสองและยี่สิบของผู้จัดการเงินซึ่งใช้เวลาสองเปอร์เซ็นต์ของการลงทุนบวกกับร้อยละ 20 ของกำไรที่ได้รับ