Dollar, Commodity Currencies และ Commodity Prices

ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นมากในเดือนพฤษภาคมปี 2014 เมื่อสัญญาดอลล่าร์ดัชนีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าปรับตัวเพิ่มขึ้นจาก 78 เป็น 93 ต่อ 100 38 ในเดือนพฤษภาคมปี 2015 การเพิ่มขึ้นของมูลค่าของสหรัฐฯในช่วง 10 เดือน สกุลเงินที่ผิดปกติเป็นอัตราการย้ายมากกว่า 27% ในอัตราแลกเปลี่ยนโลกที่สำคัญคือการปรับตัวใหญ่ในมูลค่า เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเนื่องจากเศรษฐกิจสหรัฐฯฟื้นตัวจากผลกระทบจากวิกฤตการเงินในปี 2551 Federal Reserve ใช้เครื่องมือทางการเงินเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจของสหพันธรัฐหลังวิกฤติ

มาตรการผ่อนคลายทางการเงิน (QE) ทำให้พองงบดุลของธนาคารกลางโดยการซื้อตราสารหนี้เพื่อรักษาระดับอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับต่ำ เฟดลดอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นในสหรัฐฯเป็นศูนย์ในช่วงหลายปีหลังวิกฤติ ทฤษฎีที่อยู่เบื้องหลังภาวะเศรษฐกิจถดถอยและอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นในระดับต่ำคือการกระตุ้นเศรษฐกิจด้วยการยับยั้งการออมและการสนับสนุนการยืมและการใช้จ่าย

เนื่องจากนโยบายการเงินมีเป้าหมายเพื่อบรรลุเป้าหมายในปีพ. ศ. 2557 เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเมื่อธนาคารกลางปิดฉากการลงทุนและรายงานว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะทำให้อัตราดอกเบี้ยของเฟดลดลงจากระดับอัตราดอกเบี้ยเป็นศูนย์ แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐฯที่สูงขึ้นทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ในเดือนธันวาคมปี 2558 Federal Reserve ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นเป็นครั้งแรกในรอบ 9 ปีและสัญญาเพิ่มขึ้นอีก 3-4 ปีในปี 2559 ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและสินค้าโภคภัณฑ์ลดลง

ราคาสินค้าปรับตัวลดลง

ราคาสินค้าโภคภัณฑ์มีความอ่อนไหวต่อเงินดอลลาร์และอัตราดอกเบี้ย ค่าเงินดอลลาร์ที่ต่ำและอัตราดอกเบี้ยต่ำเป็นประวัติการณ์หลังจากวิกฤตการณ์ทางการเงินในปีพ. ศ. 2551 ทำให้วัตถุดิบจำนวนมากพุ่งสูงขึ้นตลอดเวลา ราคาทองคำเพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า $ 1900 ต่อออนซ์ในปี 2011 และเงินที่ซื้อขายอยู่ในระดับต่ำกว่า 50 เหรียญต่อออนซ์

สินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ มียอดขายตลอดทั้งปีในปีพ. ศ. 2554 และปี 2555 อย่างไรก็ตามแม้จะมีสภาพแวดล้อมที่เป็นศูนย์ดอกเบี้ยและเงินดอลลาร์อ่อนค่าก็ตามการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีนและความต้องการวัตถุดิบในภูมิภาคอื่น ๆ ที่ลดลงทำให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวสูงขึ้น เริ่มตก เมื่อการชุมนุมของดอลลาร์ฟื้นตัวขึ้นในปีพ. ศ. 2557 จะทำให้น้ำมันเชื้อเพลิงเข้าสู่ภาวะชะลอตัวในสินค้าโภคภัณฑ์ที่พวกเขาหย่อนตัวลง เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นในปีพ. ศ. 2515 และราคาสินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวสูงขึ้นหลายปีในช่วงปลายปีพ. ศ. 2558 และ พ.ศ. 2559 ตัวอย่างเช่นน้ำมันดิบขายในราคาต่ำสุดนับตั้งแต่ปีพ. ศ. 2546 เมื่อวันที่ 11 กุมภาพันธ์ 2559 เมื่อแตะระดับ 26 ดอลลาร์ 05 ต่อบาร์เรลในเดือนที่ผ่านมาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ NYMEX ราคาน้ำตาลทะยานแตะระดับต่ำสุดเพียง 10 เซนต์ต่อปอนด์ในเดือนสิงหาคมปี 2015 และทองคำมีการซื้อขายที่ระดับต่ำสุดที่ 1046 เหรียญต่อออนซ์ในช่วงปลายปีพ. ศ. 2558 เงินดอลลาร์ที่เพิ่มขึ้นทำให้ราคาวัตถุดิบทั่วทุกภาคลดลง

สกุลเงินของสินค้าโภคภัณฑ์ตาม

ประเทศที่ร่ำรวยแร่ขึ้นอยู่กับรายได้จากการขายวัตถุดิบและตลาดหมีในสินค้าโภคภัณฑ์มีผลกระทบต่อสกุลเงินของพวกเขาเมื่อถึงจุดสูงสุดของการชุมนุมสินค้าโภคภัณฑ์ก็ใช้เงินเหรียญสหรัฐ 1 เหรียญสหรัฐ 10 เพื่อซื้อดอลลาร์ออสเตรเลียหนึ่ง เมื่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์ตกต่ำที่สุดในช่วงปลายปีพ. ศ. 2558 และต้นปีพ. ศ. 2549 มูลค่าของสกุลเงินออสเตรเลียปรับตัวลดลงสู่ระดับต่ำสุดที่ 68 เซนต์สหรัฐต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย

เงินดอลลาร์แคนาดาซึ่งเป็นสกุลเงินอื่นที่อ่อนไหวต่อสินค้าโภคภัณฑ์ได้ย้ายจากมากกว่า 1 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ 06 ในปี 2011 เหลือเพียง 68 เซนต์ในช่วงต้นปี 2016 สกุลเงินของประเทศอื่น ๆ ที่ขึ้นอยู่กับปริมาณสำรองทรัพยากรธรรมชาติและการผลิตสินค้าโภคภัณฑ์ลดลง เงินรูเบิลรัสเซียและรูเบิลที่แท้จริงของบราซิลร่วงลงตามราคาสินค้าโภคภัณฑ์

ในปี 2016 การเติบโตทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอในสหรัฐในช่วงไตรมาสแรกและความหวาดกลัวต่อการติดเชื้อจากเศรษฐกิจที่อ่อนแอทั่วโลกทำให้เฟดหยุดชะงักการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย จนถึงเดือนพฤษภาคมปีพ. ศ. 2516 เฟดไม่ได้เดินหน้าเพิ่มอัตราเฟดและรักษาสัญญาในเดือนธันวาคม 2558

การแก้ไขในปี 2016

การขาดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐฯทำให้เงินดอลลาร์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับช่วง 5 เดือนแรกของปี 2016 ดัชนีดอลลาร์ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดที่ 91. 88 จุดในวันที่ 3 พฤษภาคม

ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ฟื้นตัวขึ้นมาก น้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้นจาก 26 เหรียญ 05, กุมภาพันธ์ 2016 ต่ำกว่า $ 50 ต่อบาร์เรลในช่วงปลายเดือนพฤษภาคม - เพิ่มขึ้นกว่า 92% ในเวลาน้อยกว่าสี่เดือน ราคาสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ ปรับตัวสูงขึ้นและสกุลเงินของสินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวสูงขึ้น เงินดอลลาร์ออสเตรเลียฟื้นตัวเหนือระดับ 78 เซนต์เมื่อเทียบกับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐและสกุลเงินแคนาดาปรับตัวสูงขึ้นกว่า 78 เซนต์ เงินรูเบิลรัสเซียและรูเบิลที่แท้จริงของบราซิลปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้งที่เงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเห็นใจกับราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้น

การขาดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งโดยธนาคารกลางสหรัฐในช่วงเดือนแรกของปี 2016 ทำให้เงินดอลลาร์อ่อนค่าลงและปรับตัวสูงขึ้นสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์และสินค้าโภคภัณฑ์ อย่างไรก็ตามเมื่อเฟดได้เผยแพร่รายงานการประชุมของคณะกรรมการตลาดกลางตลาดกลางเมื่อเดือนพ. ค. ที่ผ่านมาในวันที่ 18 พฤษภาคมที่ผ่านมาตลาดได้แปลบทสนทนาดังกล่าวเป็นข้อบ่งชี้ว่าเฟดจะเพิ่มอัตราอีกครั้งในช่วงฤดูร้อนปี 2016 และราคาสินค้าโภคภัณฑ์และเงินสกุลอื่น ๆ ปรับตัวลดลง นับตั้งแต่ที่ดอลลาร์ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในเดือนพ. ค. และปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วทำให้มีการกำหนดรูปแบบทางเทคนิคที่สำคัญในแผนภูมิระยะยาวซึ่งอาจทำให้เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อสินค้าโภคภัณฑ์ลดลงในช่วงหลายเดือนข้างหน้า

รูปแบบการซื้อขายแบบถ่วงดุลในช่วงเดือนพฤษภาคมปีพ. ศ. 2549

รูปแบบการซื้อขายแบบถ่วงดุลแบบรั้นในกราฟรายเดือนเกิดขึ้นเมื่อราคาตลาดตกลงไปถึงระดับต่ำกว่าระดับต่ำสุดของเดือนก่อนหน้าและปิดเดือนที่สูงกว่าเดือนที่แล้ว ราคาสูง. เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเดือนพฤษภาคมปีพ. ศ. 2569 สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีดอลลาร์เริ่มซื้อขายที่ระดับต่ำสุดที่ 91.8 จุดในเดือนพฤษภาคม ต่ำสุดในเดือนเมษายนเป็น 92. 975. จุดสูงสุดในเดือนเมษายนอยู่ที่ 95, 21, ต่ำกว่าราคาสิ้นสุดสำหรับดัชนีดอลลาร์เมื่อวันอังคารที่ 31 พฤษภาคมส่งผลให้สัญญาณทางเทคนิคที่รั้นในแผนภูมิรายเดือนระยะยาว

รูปแบบการซื้อขายหลักของดัชนีการซื้อขายสกุลเงินดอลลาร์ในช่วงที่ผ่านมาเกิดขึ้นในเดือนตุลาคม 2015 เมื่อดัชนีปิดที่ 97005 สัญญาณทางเทคนิครั้นทำให้ยอดการชุมนุมเพิ่มขึ้นเป็น 100 จุดจนถึงธันวาคม 2015 - เพิ่มขึ้น 3. 7% จากราคาปิดของเดือนตุลาคม อีกรูปแบบทางเทคนิคในรูปเงินดอลลาร์ที่เกิดขึ้นในเดือนกรกฎาคม 2014 ดัชนีดอลลาร์ปิดที่เดือนที่ 81 53 และเพิ่มขึ้นถึง 100 38 มีนาคม 2015 เพิ่มขึ้นจาก 23% ในแปดเดือนเป็นกลุ่มของการย้ายล่าสุดสำหรับเงินดอลลาร์ . ในแต่ละเดือนระหว่างเดือนกรกฎาคม 2014 ถึงมีนาคม 2015 เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น

สัญญาณทางเทคนิคสำหรับเงินดอลลาร์เมื่อเดือนพฤษภาคมเป็นเหตุการณ์สำคัญ อาจมีผลกระทบร้ายแรงต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อสินค้าโภคภัณฑ์ในช่วงหลายเดือนข้างหน้า รูปแบบทางเทคนิคนี้ในแผนภูมิรายเดือนในเดือนพฤษภาคมปีพ. ศ. 2562 จะกระพริบเป็นสัญญาณอันตรายสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ที่ฟื้นตัวขึ้นในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามรายงานการจ้างงานที่อ่อนแอในปลายเดือนพฤษภาคมทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงอีกครั้งทำให้ราคาของลวดเย็บกระดาษเพิ่มขึ้นในช่วงต้นเดือนมิถุนายน ตลาดทั่วทุกประเภทสินทรัพย์ได้รับความผันผวนที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากตลาดสินค้าโภคภัณฑ์มีแนวโน้มผันผวนมากที่สุดในทุกประเภทสินทรัพย์ความต่อเนื่องของการแกว่งตัวในราคาที่กว้างขึ้นน่าจะมีอิทธิพลต่อการดำเนินการของตลาดตลอดทั้งปี 2559