มองย้อนกลับไปในวิวัฒนาการของการลงทุนอย่างยั่งยืน

หนังสือเล่มที่สองของเราเกี่ยวกับการลงทุนอย่างยั่งยืนมีชื่อว่า Evolutions in Sustaining Investing: Strategies, Funds and Thought Leadership และใกล้ถึง 5 ปีนับจากที่ได้เขียนไว้ดังนั้นดูเหมือนว่าจะเป็นช่วงเวลาที่ดีที่จะมองย้อนกลับไปว่าเราเป็นอย่างไร profiled มีวิวัฒนาการตัวเอง

หนังสือเล่มนี้เป็นการตอบสนองต่อหนังสือเล่มแรกของเรา Sustainable Investment: Art of Long Term Performance ตามที่ได้รับการแก้ไขร่วมกับ Nick Robins ซึ่งปัจจุบันนี้ได้ช่วยนำไปสู่การสำรวจ UNEP สำหรับการออกแบบระบบการเงินที่ยั่งยืน

งานวิจัยนี้มีความทะเยอทะยานและมีความสำคัญต่อประเด็นเรื่องความยั่งยืนด้านสิ่งแวดล้อมและความเหลื่อมล้ำเช่นเดียวกับผลของตลาดการเงินในปัจจุบันทั่วโลก

การดูหนังสือวิวัฒนาการของเราชุดแรกของบทได้พิจารณากลยุทธ์การจัดทำเป็นชุดผู้จัดการกองทุนและวิธีการเฉพาะเจาะจงบางส่วนซึ่งดีกว่าที่อื่น ๆ นับตั้งแต่มีการตีพิมพ์

บทแรกได้กล่าวถึงข้อกำหนดด้านการพัฒนาอย่างยั่งยืนและมุ่งเน้นที่วิธีการที่ บริษัท ต่างๆกำลังจัดเรียงเป็นผู้ชนะผู้แพ้ผู้พิทักษ์สิทธิและนักฝัน ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา Dan Esty ได้กลายเป็นหัวหน้าภาควิชาพลังงานและสิ่งแวดล้อมของรัฐ Connecticut และ David Lubin และฉันได้พัฒนาโครงการ Value Driver Model สำหรับ UN Global Compact ในฐานะสิ่งพิมพ์ที่สำคัญของ หลักการการลงทุนที่มีความรับผิดชอบในเดือนธันวาคม 2556

บริษัท ที่เราพบว่ามีมูลค่าการขับขี่ที่ดีที่สุดจากความยั่งยืนเป็นเวลา 5 ปีก่อนสิ้นปี 2014 ดังนั้นจึงอาจกล่าวได้ว่า ESG ที่มีความชำนาญเป็นหนึ่งในเส้นทางที่จะเพิ่มประสิทธิภาพทางการเงินให้กับนักลงทุน พิจารณาอย่างจริงจังกองทุนอนุรักษ์นิเวศน์ดาวพฤหัสบดีซึ่งได้รับการกล่าวถึงเป็นครั้งแรกในหนังสือที่ได้รับการกล่าวถึงอย่างใกล้ชิดกับหลักการการลงทุนที่ยั่งยืนในเชิงบวกของเรายังคงดำเนินไปอย่างต่อเนื่องตามหลักการที่ก่อตั้งขึ้นในปี 2531 Cranswick Plc ยังคงเป็นหนึ่งในผู้ถือครองที่ใหญ่ที่สุด และผลการดำเนินงานของกองทุนในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาอยู่ในระดับสูงกว่าค่าเฉลี่ยสำหรับกลุ่มเพื่อน

พอลฮอว์เคนผู้ประกอบการและนักเขียนที่ตั้งข้อสังเกตกรุณาให้บทที่มีวิสัยทัศน์ในการลงทุนอย่างยั่งยืนและถึงแม้ว่าเขาจะไม่ได้ดูแลโครงการ Highwater Global Hawken และความพยายามของเขาก็ควรติดตามกันอย่างใกล้ชิด ความพยายามที่จะหาเทคโนโลยีและการแก้ปัญหาด้านบวกคาร์บอนที่จะสามารถนำไปลงทุนได้ในบางกรณี

วิสัยทัศน์ของเราเองเกี่ยวกับ ESGFQ พิสูจน์ได้ว่าการศึกษาหลังจากการศึกษาแสดงให้เห็นว่า ESG รวมกับ บริษัท ที่มีความเชี่ยวชาญเป็นอย่างดีจึงเป็นสูตรสำหรับความสำเร็จทางการเงิน สถาบันการเงินขนาดใหญ่ทุกแห่งกำลังรอคอยการลงทุนที่ยั่งยืนอันเป็นผลมาจากการเจรจาเรื่องสภาพภูมิอากาศของ COP 21 ในกรุงปารีสเมื่อปลายปีที่แล้ว

บทที่ยาวนานที่สุดในหนังสือของเราได้กล่าวถึงแนวทางการบริหารสินทรัพย์ที่ยั่งยืน RobecoSAM ในขณะนี้และผู้ที่ยังคงเผยแพร่หนังสือประจำปี Sustainabillty เป็นประจำซึ่งคุ้มค่ากับการอ่านถึงแม้จะมีปัญหาบางอย่างอยู่เรื่อย ๆ ก็ตาม

บริษัท ที่มีความรับผิดชอบต่อสังคมของสหรัฐอเมริกาที่ยืนยาว Domini and Calvert ได้รับการจัดทำขึ้นในหนังสือด้วย

Fund International Equity Fund ของ Domini ซึ่งเราตั้งข้อสังเกตเกี่ยวกับการหลีกเลี่ยง BP ก่อนเกิดวิกฤตการณ์อ่าวเม็กซิโกได้รับ 5 ดาวจาก Morningstar ซึ่งไม่เคยเป็นสัญญาณที่ไม่ดีสำหรับนักลงทุน

แคลเวิร์ตมีภาวะผู้นำใหม่และอนาคตของพวกเขาก็ไม่ชัดเจน แต่ก็ยังคงเป็นหนึ่งในผู้เล่นที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมและมีแบรนด์ที่ได้รับการยอมรับมากที่สุด

ชะตากรรมของพระพุทธเจ้าไม่ได้เป็นแบบที่ซื้อโดย Brown Advisory และด้วยสินทรัพย์ภายใต้การบริหารในผลงานเก่า ๆ ตอนนี้ลดน้อยลงด้วยแนวทางใหม่ ๆ ที่มุ่งเน้นไปที่ บริษัท ที่มีขนาดใหญ่

วิสัยทัศน์เดิมของ บริษัท มหาชนขนาดเล็กที่เป็นเส้นทางสู่การแก้ปัญหาไม่ได้หมายความว่าจะไม่มีคำที่ดีและยั่งยืน

ผลงาน 21 ควบรวมกิจการกับ Trillium Asset Management ซึ่งยังคงเป็นผู้บริหารกองทุน Green Century Balanced Fund ที่เราได้รับการจัดทำขึ้นและเมื่อเร็ว ๆ นี้ได้พยายามที่จะเติบโตจากโมเมนตัมที่เกี่ยวข้องกับการเคลื่อนไหวปลดปล่อยฟอสซิล เรายินดีที่ได้เห็นพวกเขาเป็นเจ้าของแอ็ปเปิ้ลและ Google จากการรายงานตัวเองครั้งล่าสุด

แคนาดา NEI, Aviva ในสหราชอาณาจักรและกองทุนน้ำ Pictet เป็นกองทุนและสถาบันอื่น ๆ อีก 3 แห่งที่ยังคงผลักดันวิธีการแบบเดิม ๆ ที่พวกเขาเคยทำไว้เช่นเดียวกับ Inflection Point Capital Management

อย่างไรก็ตาม Inflection Point เป็นผู้ที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในบรรดาผู้จัดการที่เราตั้งไว้ในหนังสือของเรา ได้รับเงิน 1 พันล้านยูโรเพื่อจัดการกองทุนบำเหน็จบำนาญแห่งฝรั่งเศส La Francaise องค์กรนี้เพิ่งได้รับการแต่งตั้งให้เป็นผู้ให้บริการให้คำปรึกษารายละเอียดสูงแก่เจ้าของ Norges Bank Investment Management ซึ่งเป็นเจ้าของทุนรายใหญ่ที่สุดของโลกโดยคาดว่าตัวเองจะกลายเป็นเจ้าของเงิน 1 ล้านล้านดอลลาร์ บริษัท มหาชนและสถาบันที่เป็นเจ้าของ 1-2% ของ บริษัท ถ้าไม่มาก

ความสำเร็จของ Inflection Point รวมถึงผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นของการเงินและบทในหนังสือของเราเป็นตัวอย่างที่ชัดเจนที่สุดในการสร้างผลงานที่ยั่งยืนซึ่งยังคงต้องอ่านเกี่ยวกับการก่อสร้างพอร์ตโฟลิโอ

ศักยภาพในการลงทุนอย่างยั่งยืนในเชิงบวกหากมีการลดขนาดลงแมทธิวแนนส์ของ Inflection Point ได้รับการถกเถียงกันมาอย่างยาวนานเช่นเดียวกับเรา หากผู้จัดการกองทุนและเจ้าของสินทรัพย์รายใหญ่ที่สุดของโลกลงทุนในแนวทางแก้ไขอย่างที่เพิ่งได้รับการแนะนำโดยสำนักพิมพ์ PRI Climate Change Asset Owner's Strategy ฉบับใหม่การแข่งขันทุนจะเป็นประโยชน์ต่อผู้ถือหุ้นทุกรายรวมถึงผู้ถือหุ้น เป็นเรื่องที่น่ายินดีที่เห็นการเริ่มต้นในเชิงบวกนี้ในตอนท้าย

เพิ่มเติมเกี่ยวกับส่วนที่เหลือขององค์กรที่ให้ความสำคัญในหนังสือเล่มที่สองของเราได้อธิบายถึงส่วนที่ 2 ของบทนี้ในช่วงปี 2016