ปัจจัยที่ต้องพิจารณาเมื่อวิเคราะห์หุ้น

การหาราคาที่เหมาะสมที่จะจ่ายสำหรับหุ้นหรือราคาที่ดีที่สุดที่จะขายหุ้นเป็นวิธีการที่นักลงทุนสร้างรายได้ในตลาดหุ้น ดูเหมือนจะเห็นได้ชัด แต่เช่นเดียวกับหลายสิ่งหลายอย่างในชีวิตมันไม่ใช่เรื่องง่ายที่จะทำ

งานแรกคือการซื้อในราคาที่เหมาะสม แต่ราคาเหมาะสมคืออะไร? นักลงทุนที่แตกต่างกันจะมีคำตอบที่แตกต่างกัน แต่พวกเขาทั้งหมดจะเห็นด้วยว่าคุณควรซื้อด้านล่างที่ราคาในอนาคตจะเป็นอย่างไร

แน่นอนการหาราคาที่ตลาดจะจ่ายสำหรับหุ้นในอนาคตเป็นเรื่องยาก

มีหลายวิธีในการคิดราคาในอนาคต อย่างไรก็ตามเนื่องจากเราไม่สามารถรู้อนาคตได้อย่างแน่นอนราคาใด ๆ ในอนาคตจึงเป็นการคาดเดาที่ดีที่สุด

คุณอาจมีโอกาสดีกว่าที่จะได้รับราคาปัจจุบันที่ยุติธรรมซึ่งไม่เหมือนกับตลาดที่จ่ายเงิน มูลค่าตลาดยุติธรรมหรือมูลค่าที่แท้จริงคือการประเมินว่าธุรกิจมีมูลค่าเท่าใด

พิจารณาจากความสามารถในการสร้างกระแสเงินสดฟรีของเงินสด (เงินสดที่เหลืออยู่หลังจากได้รับชำระหนี้และภาระหนี้ในปัจจุบันแล้ว) นี่คือเงินที่ บริษัท สามารถใช้ในการระดมทุนซื้อ บริษัท อื่นจ่ายเงินปันผลหรือเพียงแค่ธนาคารเพื่อใช้ในอนาคต

กระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งเป็นสัญญาณสำคัญที่ บริษัท มีความได้เปรียบในการแข่งขันเหนือคู่แข่ง บริษัท มีความได้เปรียบมาก (หรือเศรษฐกิจคูเมือง) มีบทบาทอย่างไรในการตัดสินใจว่าอนาคตของ บริษัท จะมีความแข็งแกร่งขึ้นอย่างไร

ตัวชี้วัดบางอย่างที่ต้องพิจารณา

รายได้
หา บริษัท ที่มีรายได้เพิ่มขึ้นเป็นปีต่อปี (อาจมีอาการสะอึกในช่วงที่เศรษฐกิจถดถอย)

ขณะนี้ไม่ใช่เมตริกที่สมบูรณ์แบบ (จำค่าบัญชีอาจลดรายได้) คุณควรดูที่นี่ ตรวจสอบให้แน่ใจว่า บริษัท เป้าหมายรายงานกำไรสูงกว่าภาคธุรกิจของตนมาก (คุณสามารถดูตัวเลขเหล่านี้ใน Yahoo! Finance ในส่วนการวิจัยหุ้น) เปรียบเทียบกับคู่แข่งรายใหญ่

กระแสเงินสดอิสระ
บริษัท ที่แข็งแกร่งสร้างเงินสดจำนวนมากและโดยเฉพาะอย่างยิ่งมีการไหลเวียนของเงินสดเป็นจำนวนมาก เงินสดฟรีคือสิ่งที่เหลือหลังจากที่ บริษัท reinvests ในตัวเองเพื่อให้การดำเนินธุรกิจ อีกวิธีหนึ่งในการคิดนี้คือเงินสดที่คุณสามารถดึงออกจากธุรกิจได้โดยไม่ต้องบังคับให้มีการเปลี่ยนแปลงในการดำเนินงาน (การปิดโรงงานการปลดพนักงานและอื่น ๆ )

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA)
มาตรการนี้บอกนักลงทุนว่า บริษัท ใช้ทรัพย์สินอย่างชาญฉลาดและสร้างมูลค่าให้กับเจ้าของ บริษัท มีรายได้อย่างไร? บริษัท ที่แข็งแกร่งมีผลตอบแทนที่ดีกว่าในสินทรัพย์ต่อภาคธุรกิจของตน ตัวอย่างเช่นแต่ละ บริษัท มี 2 บริษัท ที่มีสินทรัพย์ 100 ดอลลาร์ บริษัท หนึ่งใช้สินทรัพย์เหล่านี้เพื่อสร้างรายได้ 5 เหรียญในขณะที่ บริษัท อื่นใช้สินทรัพย์เท่ากันเพื่อสร้างรายได้ 15 เหรียญคุณจะเลือกที่จะเป็นเจ้าของ? เปรียบเทียบ บริษัท ในภาคเดียวกันเพื่อตรวจสอบที่ถูกต้อง

อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE)
อีกวิธีหนึ่งในการดูประสิทธิภาพของ บริษัท ที่สร้างรายได้จากการที่ บริษัท ใช้หนี้สินนอกเหนือจากสินทรัพย์ เนื่องจาก บริษัท ส่วนใหญ่ใช้หนี้บางส่วนในการดำเนินธุรกิจจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องคำนึงถึง ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นจะพิจารณาว่า บริษัท ใช้เงินลงทุนของนักลงทุนและมีหนี้สินอย่างไร

การเปรียบเทียบ บริษัท ในภาคเดียวกันเป็นเรื่องสำคัญมาก หาก บริษัท มี ROE ที่สูงกว่าภาคธุรกิจโปรดระวังว่าสิ่งที่ผิดปกติคือการเพิ่มจำนวน (การเข้าซื้อกิจการครั้งล่าสุดการซื้อหุ้นคืนและอื่น ๆ )

อัตรากำไรสุทธิ
อัตรากำไรสุทธิของ บริษัท เป็นเพียงรายได้สุทธิหารด้วยยอดขาย สิ่งนี้บอกคุณว่า บริษัท มีประสิทธิภาพในการบีบผลกำไรจากการขายอย่างไร บางอุตสาหกรรม (ร้านขายของชำเช่น) มีอัตรากำไรสุทธิที่ต่ำและต้องสร้างรายได้ให้กับรายได้จำนวนมาก ภาคอุตสาหกรรมอื่น ๆ มีอัตรากำไรสุทธิสูงขึ้นเนื่องจากลักษณะธุรกิจ (เช่นซอฟต์แวร์เป็นต้น) บริษัท ที่มีขนาดใหญ่ชนะค่าเฉลี่ยของกลุ่มและคู่แข่งที่ใกล้ชิด

การหา บริษัท ที่แข็งแกร่งด้วยฟิวเจอร์สที่แข็งแกร่งจะมีผลงานบางอย่าง แต่นักลงทุนที่เต็มใจที่จะใส่ในเวลานั้นสามารถได้รับรางวัลอย่างมากมาย

โปรดจำไว้ว่า บริษัท ที่แข็งแกร่งที่มีอนาคตที่แข็งแกร่งสามารถพบได้ในภาคอุตสาหกรรมใด ๆ ดังนั้นอย่า จำกัด การค้นหาของคุณไปยังภาคที่กำลังร้อนอยู่