คุณได้เรียนรู้วิธีวิเคราะห์งบดุลแล้ว! ในส่วนที่ 2 ของบทเรียนนี้เราจะดำเนินการผ่านงบดุลแบบเก่าของ บริษัท อเมริกันรายใหญ่หลายแห่ง ก่อนที่เราจะเข้าสู่ขั้นตอนนั้นเราจะใช้เวลาสักครู่เพื่อทบทวนสูตรงบดุลและอัตราส่วนที่คุณได้เรียนรู้ไปพร้อม ๆ กัน ใช้หน้านี้เป็นคู่มืออ้างอิงที่มีประโยชน์ในอนาคต คุณควรจดจำสิ่งเหล่านี้โดยเร็วที่สุด เครื่องมือเหล่านี้เป็นเครื่องมือที่ไม่มีค่าสำหรับกล่องเครื่องมือการลงทุนของคุณเพื่อใช้สำหรับส่วนที่เหลือของชีวิตเมื่อใดก็ตามที่สะดวกและเหมาะสม
สูตรและการคำนวณสำหรับงบดุล
เราแบ่งสูตร, สัดส่วนหรือการคำนวณออกเป็นสองกลุ่ม ข้อแรกครอบคลุมถึงความแข็งแกร่งทางการเงินและสภาพคล่องของ บริษัท ในขณะที่ข้อที่สองทำให้เราเห็นถึงประสิทธิภาพของ บริษัท ในการใช้ฐานสินทรัพย์เพื่อสร้างรายได้ จำได้ว่าหลายอัตราส่วนเหล่านี้ต้องการการใช้งบกำไรขาดทุนร่วมกับงบดุล
การคำนวณความสามารถทางการเงินและสภาพคล่องของ บริษัทเงินทุนหมุนเวียน
สินทรัพย์หมุนเวียน - หนี้สินหมุนเวียน
เงินทุนหมุนเวียนต่อดอลลาร์ ของยอดขาย: เงินทุนหมุนเวียน÷ยอดขายรวม
1 อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน: สินทรัพย์หมุนเวียน÷หนี้สินหมุนเวียน
การทดสอบแบบเร็ว / กรด / อัตราส่วนกระแสเงินสด สินทรัพย์หมุนเวียนลบสินค้าคงคลัง (เรียกว่า " สินทรัพย์หมุนเวียน) ÷หนี้สินหมุนเวียน
อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น: หนี้สินรวม÷ส่วนของผู้ถือหุ้น
การหมุนเวียนลูกหนี้:
ยอดขายสุทธิ
1 ÷ลูกหนี้เฉลี่ยสุทธิสําหรับงวด อายุเฉลี่ยของลูกหนี้: จํานวนวันในชวงเวลา÷หมุนเวียนลูกหนี้ < การหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง:
ต้นทุนขาย 1
÷สินค้าคงคลังเฉลี่ยสำหรับรอบระยะเวลา จำนวนวันสำหรับสินค้าคงคลังที่จะหมุนเวียน: จำนวนวันในช่วงเวลา÷หมุนเวียนสินค้าคงคลัง 1 .) เหล่านี้สามารถพบได้ในงบกำไรขาดทุนไม่ใช่งบดุล
สูตรงบดุลที่ชื่นชอบซึ่งฉันเพิ่งสัมผัสในบทเรียนนี้เกี่ยวข้องกับการทำรายได้สุทธิจากงบกำไรขาดทุนและเปรียบเทียบกับสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิโดยเฉพาะช่วงเวลาหลายปีที่มีอย่างน้อยหนึ่งรายการหรือ การถดถอยมากขึ้นเพื่อให้คุณสามารถรับทราบลักษณะทางเศรษฐกิจของธุรกิจ การดำเนินการนี้จะไม่ทำงานในกรณีพิเศษบางอย่างเช่นการลงทุนในหุ้นของ บริษัท น้ำมันเนื่องจากรายได้จะเชื่อมโยงกับสินค้าหรือสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีอยู่เช่นก๊าซธรรมชาติและน้ำมันดิบซึ่งมีแนวโน้มที่จะเข้าสู่ทศวรรษที่ยาวนาน ตลาดวัวและหมีที่เกี่ยวข้องกับอุปทานอุปทาน / อุปสงค์ / สกัด / การกลั่นความสัมพันธ์ที่มีผลในเวลานั้นอย่างไรก็ตามมันมักจะเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการมองไปถึงความเป็นจริงทางเศรษฐกิจพื้นฐานขององค์กรและเห็นความสามารถของเครื่องยนต์ที่จะปั่นผลกำไรให้กับเจ้าของ เมื่อคุณเข้าใจว่าผลลัพธ์ที่แตกต่างกันอย่างมากอาจเป็นไปได้ระหว่างธุรกิจที่ดีและธุรกิจที่ยอดเยี่ยมฉันคิดว่านี่จะกลายเป็นหนึ่งในเมตริกที่คุณโปรดปรานด้วย คุณอาจพบว่าตัวเองต้องการความเป็นเจ้าของในเฉพาะธุรกิจที่ผลิตกระแสเงินสดอิสระมากมาย สามารถที่จะจมน้ำตายในเงินปันผลที่เพิ่มมากขึ้นเรื่อย ๆ หรือขยายมูลค่าทางบัญชีมากกว่าที่จะต้องใช้จ่ายเงินทุนคืนที่ต่ำหรือปานกลางที่ไม่เคยดูเหมือนจะคุ้มค่าตามที่คุณคาดหวังหรือหวังไว้
ขั้นตอนสุดท้ายก่อนที่เราจะดำน้ำในงบดุลตัวอย่างคือการดูสิ่งที่งบดุล
ไม่สามารถ
บอกคุณได้ ข้อ จำกัด และข้อบกพร่องที่คุณควรระมัดระวังไม่ให้พยายามเอาชนะโดยมุ่งเน้นมากเกินไปในเมตริกที่ไม่ได้มีความหมายหรืออาจเป็นอันตรายต่อ บริษัท ปฏิบัติการเอง