คู่มือการลงทุนในตะวันออกกลาง

ตะวันออกกลางกลายเป็นจุดหมายการลงทุนที่ได้รับความนิยมเนื่องจากมีแหล่งพลังงานที่กว้างขวางและประชากรที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว ในขณะที่หลายประเทศในภูมิภาคพึ่งพาน้ำมันดิบเพื่อสนับสนุนการเติบโตของตนรัฐบาลในอนาคตบางแห่งได้ใช้จ่ายเงินเกินดุลงบประมาณในอดีตที่มีนัยสำคัญในงานสาธารณะและโครงการอื่น ๆ ที่ออกแบบมาเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจภายในประเทศของตน บางประเทศมีการเปลี่ยนแปลงที่อาจกระตุ้นให้เกิดการลงทุนและการเติบโตในช่วงหลายปีข้างหน้า

ในบทความนี้เราจะศึกษาเกี่ยวกับเศรษฐกิจตะวันออกกลางและวิธีการที่นักลงทุนจะได้รับผลกระทบจากการใช้ ETFs, ADRs และหุ้นต่างประเทศ

การลงทุนอย่างกว้างขวางในตะวันออกกลาง

วิธีที่ดีที่สุดในการได้รับความเสี่ยงจากการลงทุนในตะวันออกกลางคือการซื้อกองทุนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ("ETFs") ที่กำหนดเป้าหมายไปยังภูมิภาคนี้โดยรวม ตัวอย่างเช่นกองทุน WisdomTree Middle East Dividend Fund (GULF) มีการเปิดรับข่าวสารในวงกว้างเช่น UAE (24%), กาตาร์ (24%) และคูเวต (21%) ในสาขาต่างๆเช่นการเงิน (60%), โทรคมนาคม (24%) และ อุตสาหกรรม (9%) ด้วยอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.88% และการจัดอันดับ Morningstar ที่แข็งแกร่ง ETF เป็นวิธีที่ดีสำหรับนักลงทุนในการได้รับผลกระทบจากภูมิภาคแม้ว่าสภาพคล่อง จำกัด และสินทรัพย์มูลค่า 20 ล้านเหรียญอาจเป็นเรื่องที่นักลงทุนบางรายกังวล

Market Vectors Gulf States Index ETF (MES) เป็นทางเลือกหนึ่งสำหรับนักลงทุนที่มีหลายประเทศและภาคเดียวกันแม้ว่าจะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 1%

ในขณะเดียวกัน ETF อื่น ๆ เช่น SPDR S & P Emerging ตะวันออกกลางและแอฟริกา ETF (GAF) มีการเปิดรับกับพื้นที่ดังกล่าวด้วยความเสี่ยงมากกว่า 75% ในแอฟริกาใต้ แต่ในท้ายที่สุด ETFs เหล่านี้จะช่วยให้นักลงทุนสามารถลงทุนในหุ้นตะวันออกกลางโดยไม่ต้องซื้อ ETFs ของแต่ละประเทศหรือ American Depository Receipts ("ADRs") ในภูมิภาคนี้

นักลงทุนที่ต้องการหาตลาดโดยตรงในตะวันออกกลางสามารถลงทุนโดยตรงในบางประเทศได้ ในขณะที่การลงทุนในแต่ละประเทศอาจมีความเสี่ยงจากการกระจายความเสี่ยงน้อยลงจะช่วยให้นักลงทุนสามารถเลือกโอกาสที่เฉพาะเจาะจงมากกว่าการลงทุนในหลายประเทศทั่วภูมิภาค คนอื่น ๆ ที่กำลังมองหาการเปิดรับเฉพาะเจาะจงกับแต่ละ บริษัท ในแต่ละประเทศอาจพิจารณาการจัดซื้อ ADR ซึ่งทำให้ บริษัท ต่างชาติสามารถเข้าจดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐฯได้

บางประเทศที่เป็นที่นิยม ได้แก่ :

อียิปต์

- อียิปต์เป็นประเทศที่มีการพัฒนามากที่สุดแห่งหนึ่งในภูมิภาคตะวันออกกลาง ค่าใช้จ่าย 0.98%, Market Vectors Egypt Index ETF (EGPT) เป็นวิธีที่ง่ายที่สุดในการได้รับผลกระทบจากเศรษฐกิจของประเทศในสหรัฐอเมริกา

อิสราเอล

• - อิสราเอลถือว่าเป็นหนึ่งในประเทศที่ก้าวหน้าที่สุดในตะวันออกกลางทั้งในด้านการพัฒนาเศรษฐกิจและอุตสาหกรรม ด้วยหุ้น 63 หุ้นในพอร์ตการลงทุน iShares MSCI Israel Capped ETF (EIS) เป็นวิธีที่ง่ายที่สุดสำหรับนักลงทุนในการได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในประเทศถึงแม้ว่าจะมีสัดส่วนการลงทุนมากกว่า 20% ใน Teva Pharmaceuticals Inc. (TEVA) ตุรกี
• - ตุรกีเป็นประเทศที่มีแนวโน้มมากที่สุดในโลกโดยมีอัตราการเติบโตของ GDP 1% ในปี 2556 ซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวกลางหลักระหว่างยุโรปและเอเชีย ด้วยอัตราส่วนค่าใช้จ่ายด้านพลังงาน 0.63% และการบริหารจัดการ 350 ล้านดอลลาร์กองทุน ICHares MSCI Turkey Index Fund (TUR) ยังคงเป็นตัวเลือกที่นิยมมากที่สุดสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเข้ามาในประเทศ ความเสี่ยงที่สำคัญและข้อควรพิจารณาอื่น ๆ
• ตะวันออกกลางโดยเนื้อแท้มีความเสี่ยงมากกว่าตลาดที่พัฒนาแล้วโดยความขัดแย้งในการก่อการร้ายและน้ำมันเป็นปัญหาดั้งเดิมในภูมิภาคนี้ สิ่งที่เรียกว่า "ฤดูใบไม้ผลิอาหรับ" ส่งผลให้เกิดการคว่ำตำแหน่งผู้นำของอียิปต์ซึ่งนำไปสู่เศรษฐกิจจนตรอกและความสูญเสียบางส่วนสำหรับนักลงทุนในภูมิภาคนี้ หลายประเทศยังพึ่งพาน้ำมันดิบเพื่อเสริมรายได้ของรัฐซึ่งหมายความว่าความผันผวนของราคาเหล่านั้นซึ่งเป็นผลมาจากการค้นพบหรือเทคโนโลยีใหม่ ๆ อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ

ความเสี่ยงจากเหตุการณ์เหล่านี้สามารถบรรเทาได้โดยการกระจายความหลากหลายในหลายประเทศในภูมิภาคโดยใช้ ETFs เช่นที่กล่าวข้างต้น แต่นักลงทุนควรแน่ใจว่าจะรวมหุ้นตะวันออกกลางไว้เป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนโดยรวมเท่านั้น