คู่มือการลงทุนในเกาหลี

"ยุคของเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ใกล้เข้ามาอย่างรวดเร็วแล้ว" - Roh Moo-hyun

Roh Moo-hyun, ประธานาธิบดีคนที่ 9 ของสาธารณรัฐเกาหลีอาจสรุปได้ดีที่สุดถึงศักยภาพของเกาหลีใต้ด้วยคำพูดข้างต้น นับตั้งแต่ปี 1980 รายได้ต่อหัวของประเทศเพิ่มขึ้นจาก 2 ถึง 300 เหรียญเป็น 30,000 เหรียญสหรัฐฯในปี 2553 เนื่องจากผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศของ บริษัท ขยายตัวจาก 88 พันล้านเหรียญเป็นกว่า 1 เหรียญ 46 ล้านล้านในช่วงเวลาเดียวกันและการเติบโตดังกล่าวจะดำเนินต่อไป

เศรษฐกิจเกาหลีใต้อยู่ในอันดับที่ 15 ของโลกโดยคิดเป็นผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) และอันดับที่ 12 โดยการซื้อความเท่าเทียมกันของพลังงาน (PPP) แต่อาจเป็นสิ่งที่สำคัญที่สุดสำหรับนักลงทุนเศรษฐกิจของประเทศที่พัฒนาแล้วและเป็นประเทศสมาชิกที่อยู่ในกลุ่ม Next Eleven ถือว่ามีศักยภาพในการเติบโตสูงในช่วงหลายปีข้างหน้า

ประเทศที่มีการเติบโตเร็วที่สุดแห่งหนึ่งของโลกและปัจจุบันเป็นประเทศผู้ส่งออกรายใหญ่อันดับที่ 7 และเป็นประเทศผู้นำเข้ารายใหญ่ที่สุดอันดับที่สิบของโลก การส่งออกส่วนใหญ่เป็นอุตสาหกรรมยานยนต์ ได้แก่ Hyundai Kia Automotive Group รวมถึงอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค

ผลประโยชน์และความเสี่ยงในเกาหลีใต้

เกาหลีใต้มีเศรษฐกิจที่น่าสนใจมากสำหรับนักลงทุนต่างชาติเนื่องจากมีเสถียรภาพและอัตราการเติบโตที่รวดเร็ว แต่ยังมีความเสี่ยงมากมายที่นักลงทุนควรคำนึงถึงก่อนที่จะเข้ามาลงทุนในภูมิภาครวมทั้งความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์กับประเทศเพื่อนบ้านทางด้านเหนือและความเสี่ยงจากการส่งออกที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำ

ประโยชน์ของการลงทุนในเกาหลีใต้ ได้แก่ :

การเติบโตอย่างรวดเร็ว

เศรษฐกิจของเกาหลีใต้คาดว่าจะเติบโตในอัตราร้อยละ 3.9 ถึง 4.2 ต่อปีระหว่างปี 2554 ถึง พ.ศ. 2573 พร้อมกับประเทศถัดไปอีกหลายประเทศ

เศรษฐกิจที่มีเสถียรภาพ

• เศรษฐกิจของเกาหลีใต้เป็นสมาชิกของ G20 ในฐานะประเทศในกลุ่ม OEDC โดยมีรายได้ต่อหัวมากกว่า $ 30,000 ซึ่งหมายถึงเสถียรภาพมาก ความเสี่ยงในการลงทุนในเกาหลีใต้ ได้แก่ :
• ความเสี่ยงด้านระบบภูมิรัฐ เกาหลีใต้ตั้งอยู่ในภูมิภาคที่เข้มแข็งที่สุดแห่งหนึ่งของโลกโดยมีเพื่อนบ้านที่ไม่เสถียรในเกาหลีเหนือ

พึ่งพาการส่งออก

• เศรษฐกิจเกาหลีใต้พึ่งพาการส่งออกซึ่งอาจเป็นอันตรายต่อเมื่อเศรษฐกิจโลกหดตัว การลงทุนใน ETF ของเกาหลีใต้
• วิธีที่ง่ายที่สุดในการลงทุนในเกาหลีใต้คือการซื้อขาย ETFs ซึ่งมีการกระจายความเสี่ยงในการซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศสหรัฐอเมริกาเพียงครั้งเดียว กองทุนดัชนี iShares MSCI South Korea Index (EWY) เป็นกองทุน ETF ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดของเกาหลีใต้โดยมีมูลค่า $ 2 มูลค่าสินทรัพย์สุทธิ 85 พันล้านบาทและมีผู้ถือครอง 106 ราย ณ สิ้นเดือนตุลาคม 2555 ในขณะที่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนมีค่าเพียง 059% นักลงทุนควรระมัดระวังในการเปิดเผยข้อมูล 21. 21% ของ Samsung Electronics และมีความเสี่ยงด้านการใช้งานข้อมูลของ 32% 44%

นักลงทุนยังสามารถพิจารณา ETF เช่น

First Trust เกาหลีใต้ AlphaDEX Fund (FKO)

Asia Pacific Ex-Japan AlphaDEX Fund (FPA)

FTSE RAFI เอเชียแปซิฟิกอดีต - ญี่ปุ่น Portfolio (PAF)

• การลงทุนในตราสาร ADR ของเกาหลีใต้
• American Depository Receipts (ADRs) เป็นอีกวิธีหนึ่งในการลงทุนใน บริษัท เกาหลีใต้โดยไม่ต้องลงทุนนอกประเทศสหรัฐอเมริกา
• ADRs เหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อ บริษัท ต่างชาติในตลาดหลักทรัพย์ของประเทศสหรัฐอเมริกา แต่อาจไม่เป็นของเหลวเหมือนกับหุ้น U. S. อื่น ๆ ดังนั้นจึงควรซื้อขายด้วยความระมัดระวัง

ADR ที่ได้รับความนิยมในเกาหลีใต้ ได้แก่ :

KB Financial Group Inc. (KB)

บริษัท เอสเคเทเลคอม จำกัด (SKM)

บริษัท แอลจีจอแสดงผล จำกัด (LPL)

• คีย์ สิ่งที่น่าจดจำ
• เศรษฐกิจเกาหลีใต้ได้ดึงดูดความสนใจของนักลงทุนเนื่องจากทั้งสองประเทศกำลังเติบโตอย่างรวดเร็วและมีการพัฒนาอย่างสูงในฐานะสมาชิกของ G20
• วิธีที่ง่ายที่สุดในการลงทุนในเกาหลีใต้คือการใช้ ETFs หรือ ADRs ซึ่งมีความเสี่ยงที่หลากหลายซึ่งสามารถซื้อได้จากตลาดหลักทรัพย์ของประเทศสหรัฐอเมริกา

ขณะที่เกาหลีใต้มีผลประโยชน์ที่มั่นคงนักลงทุนควรตระหนักถึงความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความเสี่ยงอื่น ๆ ที่ต้องเผชิญ