เศรษฐกิจจีนเป็นประเทศที่เป็นผู้ส่งออกสินค้ารายใหญ่ที่สุดและเป็นผู้นำเข้ารายใหญ่อันดับสองของการให้บริการในโลก จนถึงปีพ. ศ. 2515 นับเป็นเศรษฐกิจที่เติบโตเร็วที่สุดในโลกโดยเติบโตประมาณ 10% ต่อปี นักลงทุนต่างชาติไม่สามารถเพิกเฉยต่อประเทศได้เนื่องจากมีส่วนแบ่งการตลาดสูงขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากเศรษฐกิจของประเทศมีผลกระทบอย่างมากต่อกลุ่มสินทรัพย์ที่ไม่เกี่ยวข้องซึ่งรวมถึงตลาดตราสารหนี้และตราสารทุนทั่วโลก
ในบทความนี้เราจะมาดูวิธีการที่จีนกำลังส่งผลกระทบต่อตลาดโลกและข้อควรพิจารณาที่สำคัญสำหรับนักลงทุนต่างชาติเศรษฐกิจไม่แน่นอน
เศรษฐกิจของจีนแตะเกือบทุกส่วนของโลกในทางใดทางหนึ่ง ในตลาดเกิดใหม่หลายแห่งสถานะของจีนในฐานะผู้ซื้อสินค้าโภคภัณฑ์ที่ใหญ่ที่สุดในโลกถือเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับอุตสาหกรรมที่ขับเคลื่อนด้วยการส่งออกของตน ในประเทศที่พัฒนาแล้วสถานะของจีนในฐานะผู้นำเข้ารายใหญ่ของสินค้าและบริการอาจหมายถึงการเติบโตของรายได้ที่ลดลงสำหรับ บริษัท การชะลอตัวในตลาดเกิดใหม่อาจส่งผลกระทบต่ออุปสงค์ทั่วโลกสำหรับสินค้าและบริการที่ผลิตในประเทศที่พัฒนาแล้ว
นอกเหนือจากผลกระทบทางเศรษฐกิจโดยตรงเศรษฐกิจของประเทศจีนมีผลกระทบอย่างมากต่อกระแสเงินทุนทั่วโลก นักลงทุนต่างชาติหรือผู้ถือตราสารหนี้ที่สูญเสียเงินในตลาดจีนอาจถูกบังคับให้เลิกกิจการในภูมิภาคอื่น ๆ ทั่วโลก ในทำนองเดียวกันการชะลอตัวของตลาดเกิดใหม่และสินค้าโภคภัณฑ์เนื่องจากความต้องการของจีนลดลงอาจกระตุ้นให้นักลงทุนเข้าสู่กระแสเงินสด
สภาพคล่องน้อยลงในระบบการเงินโลกสามารถทำให้การเคลื่อนไหวที่น่าทึ่งเป็นเรื่องปกติมากขึ้นวิกฤติหนี้สาธารณะของยุโรปทำให้บางสถานการณ์เหล่านี้เกิดขึ้นในช่วงปี 2015 และ 2016 หลังจากตลาดท้ายสุดแห้งแล้งเศรษฐกิจของประเทศจีนเริ่มชะลอตัวลงอย่างรวดเร็ว การชะลอตัวของเศรษฐกิจส่งผลให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ลดลงซึ่งส่งผลต่อภาวะเศรษฐกิจในตลาดเกิดใหม่
และในปี 2016 แนวโน้มเหล่านี้เริ่มมีผลต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯที่กระปรี้กระเปร่าจนยุโรปเริ่มมีสัญญาณการฟื้นตัวและสินค้าเริ่มถดถอย
การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจของจีนอาจครองหัวข่าวในช่วงที่ตลาดหมี แต่แนวโน้มการซื้อกิจการเพิ่มขึ้นเป็นอีกด้านหนึ่งของเรื่อง ในปี 2015 การลงทุนระหว่างประเทศของประเทศถึง $ 6 4 พันล้าน นักเศรษฐศาสตร์บางคนเชื่อว่าตัวเลขเหล่านี้อาจขยายตัวได้ถึงเกือบ 20 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2563 ซึ่งช่วยโดยอัตราภาษีพิเศษการจัดหาเงินทุนและการบริการของภาครัฐเพื่อกระตุ้นให้ บริษัท ต่างๆลงทุนในต่างประเทศเพื่อเพิ่มอัตราการเติบโต
ในช่วง 2-3 ปีที่ผ่านมา บริษัท China National Chemical Corp. เสนอราคา 43,000 ล้านเหรียญสำหรับ Syngenta AG ของสวิตเซอร์แลนด์ Qingdao Haier Co.ซื้อเครื่องใช้ไฟฟ้าของ General Electric Co. ราคา $ 5 4 พันล้านและต้าเหลียนแวนด้ากรุ๊ป จำกัด ซื้อ Legendary Entertainment ราคา $ 3 5 พันล้าน ผู้เชี่ยวชาญหลายคนเชื่อว่านี่อาจเป็นส่วนยอดของภูเขาน้ำแข็งที่พันล้านดอลลาร์สะสมโดย บริษัท จีนที่กระตือรือร้นที่จะติดตามการเจริญเติบโตนอกประเทศของตน
แนวโน้มเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะยังคงมีอยู่แม้จะมีภาวะเศรษฐกิจถดถอยของประเทศ บริษัท จีนอาจจะฝังตัวอยู่ในพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนต่างชาติด้วยการมุ่งเน้นการซื้อกิจการในต่างประเทศ
การซื้อเหล่านี้อาจช่วยเพิ่มการประเมินค่าได้ในขณะที่ประเทศกำลังพัฒนาจำนวนมากกำลังดิ้นรนทางเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตามยังมีความเสี่ยงที่การเคลื่อนไหวเหล่านี้อาจทำให้ตลาดเกิดความไม่มั่นคงโดยการผสมผสานระหว่างรัฐกับองค์กรเอกชน
ปัจจัยความเสี่ยงที่สำคัญ
นักลงทุนต่างชาติควรระลึกไว้เสมอว่าเศรษฐกิจของประเทศจีนมีความเสี่ยงทางการเมืองสูงกว่าประเทศที่พัฒนาแล้วเช่น U. , Canada หรือหลายประเทศในยุโรป ตัวอย่างเช่นการควบคุมอย่างเข้มงวดของประเทศเกี่ยวกับการประเมินค่าสกุลเงินและอุตสาหกรรมเชิงกลยุทธ์หมายความว่าอาจมีช่องว่างระหว่างมูลค่าปัจจุบันกับมูลค่ายุติธรรมซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา ตลาดหุ้นจีนมีแนวโน้มผันผวนมากขึ้นกว่าตลาดตราสารทุนที่พัฒนาแล้วเนื่องจากนักเก็งกำไรจำนวนมากขึ้น
จุดเด่น Takeaway
ประเทศจีนมีประเทศที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของโลกซึ่งหมายความว่าเกือบจะไม่มีผลงานใดที่ได้รับการยกเว้นจากผลกระทบแม้ว่าจะไม่มีหุ้นจีนก็ตาม
ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจของจีนอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อตลาดทั่วโลกรวมถึงตลาดเกิดใหม่และตลาดที่พัฒนาแล้ว