ราคาสินค้าโภคภัณฑ์หลายชนิดปรับตัวสูงขึ้นในช่วงที่ตลาดวัตถุดิบวัวที่ใหญ่โตขึ้นในช่วงปี 2551-2555 ราคาน้ำมันดิบทะยานขึ้นเหนือระดับ 147 เหรียญต่อบาร์เรลในปีพ. ศ. 2551 ทองคำเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1920 เหรียญ 70 ต่อออนซ์ในปี 2011 และทองแดงทะยานขึ้นเหนือกว่า $ 4 65 ต่อปอนด์ในปีเดียวกัน ในปี 2555 ราคาข้าวโพดพุ่งขึ้นสูงกว่า 8 ดอลลาร์ 40 หยวนต่อบุชเชลและถั่วเหลืองแตะระดับสูงสุดที่ทุกเวลาเพียง 18 เหรียญต่อบุชเชล
ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่มีการบันทึกเสียงสูงเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนแอและอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกปรับตัวลง
ตลาดวัวในสินค้าโภคภัณฑ์
วิกฤตการเงินทั่วโลกในปีพ. ศ. 2551 ทำให้เกิดความผันผวนในตลาดต่าง ๆ ทั่วทุกประเภทสินทรัพย์และสินค้าโภคภัณฑ์ก็ไม่มีข้อยกเว้น อย่างไรก็ตามมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณของธนาคารกลางที่ใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นในระยะสั้นที่เกิดขึ้นหลังจากการล่มสลายทางการเงินในปี 2551 ส่งผลให้ราคาวัตถุดิบปรับตัวสูงขึ้น การผ่อนคลายเชิงปริมาณเป็นเครื่องมือของธนาคารกลางที่ช่วยให้ผู้มีอำนาจทางการเงินสามารถซื้อตราสารหนี้ของรัฐบาล (และบางครั้ง) QE ช่วยให้ธนาคารกลางสามารถมีอิทธิพลต่ออัตราดอกเบี้ยระยะปานกลางและระยะยาวได้ขณะที่พิมพ์เงินเพื่อซื้อพันธบัตร นอกจากนี้เมื่อเจ้าหน้าที่ทางการเงินเหล่านี้ลดอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นจะช่วยกระตุ้นแรงกดดันด้านเงินเฟ้อโดยการสนับสนุนการยืมและการใช้จ่ายและยับยั้งการออม
ราคาสินค้าโภคภัณฑ์มีแนวโน้มที่จะตอบสนองต่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและนั่นคือเหตุผลที่พวกเขาชื่นชมอย่างมากตั้งแต่ปี 2551-2554 เนื่องจากธนาคารกลางเปิดตัวยุทธวิธีกระตุ้นเพื่อต่อสู้กับแรงกดดันด้านภาวะถดถอยและภาวะถดถอยในประเทศและระดับโลก เศรษฐกิจ.ตลาดวัวสิ้นสุดลง
เศรษฐกิจสหรัฐฯมีขนาดใหญ่ที่สุดในโลกและเมื่อเริ่มชัดเจนว่าความเสี่ยงจากวิกฤติในปี 2551 ลดลงธนาคารกลางสหรัฐฯก็เริ่มส่งสัญญาณว่า QE จะสิ้นสุดลงและ อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นจะไม่อยู่ที่ศูนย์ตลอดไป
สินค้าโภคภัณฑ์เป็นสินทรัพย์ที่มีค่าในโลกที่มีความไวสูงต่อการเคลื่อนไหวในตลาดเงินและตราสารหนี้ ดอลลาร์เป็นสกุลเงินสำรองของโลกและเป็นกลไกการกำหนดราคามาตรฐานสำหรับวัตถุดิบ เมื่อค่าเงินแข็งค่าขึ้นสินค้าโภคภัณฑ์มีแนวโน้มลดลงและเมื่อค่าเงินอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ราคาวัตถุดิบจะปรับตัวดีขึ้น เมื่อพูดถึงอัตราดอกเบี้ยอัตราที่สูงขึ้นจะเพิ่มต้นทุนในการบรรทุกสินค้าคงเหลือของวัตถุดิบในขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงจะมีผลตรงกันข้าม
เมื่อเห็นได้ชัดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะยุติการทำ QE ในปี 2014 และเริ่มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2015 สกุลเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ และราคาสินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวลง เมื่อเฟดปรับอัตราเป็นครั้งแรกในรอบเก้าปีในเดือนธันวาคมปี 2015 และสัญญาเพิ่มขึ้นอีก 3-4 ปีในปี 2016 ราคาสินค้าโภคภัณฑ์หลายรายการได้ปรับตัวลงต่ำสุดในหลายช่วงปลายปี 2558 และต้นปี พ.ศ. 2559
ด้านล่างของสินค้าโภคภัณฑ์ในช่วงต้นปี 2016
2016 เริ่มในรูปแบบน่าเกลียด; ตลาดหุ้นในประเทศจีนลดลงและดัชนีหุ้นอื่น ๆ ทั่วโลกตามมาด้วยกรณีของการแพร่ระบาดในเอเชีย จีนเป็นประเทศที่มีอุปสงค์ด้านสมการพื้นฐานสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์เมื่อประเทศมีประชากรและการเติบโตที่ใหญ่ที่สุดในโลกในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมาทำให้ชาวจีนเพิ่มการซื้อวัตถุดิบ
เนื่องจากตลาดหุ้นจีนทรุดลงทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯตัดสินใจระงับการใช้นโยบายเพิ่มอัตราดอกเบี้ย เงินดอลลาร์หดตัวจากระดับสูงสุดที่ 100 จากสัญญาฟิวเจอร์สดัชนีดอลลาร์และราคาวัตถุดิบปรับตัวลดลง เมื่อวันที่ 11 กุมภาพันธ์ดัชนี S & P500 ร่วงลง 11. ดัชนีปรับตัวลดลง 5% ในปีนี้ดัชนี Baltic Dry ลดลงสู่ระดับต่ำสุดตลอดเวลา 290 ดัชนี Baltic Dry Index มีการจัดกิจกรรมการขนส่งทางเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองทั่วโลก กิจกรรมในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์จะหยุดชะงักลง อย่างไรก็ตามเมื่อวันที่ 11 กุมภาพันธ์ทำเครื่องหมายต่ำมากสำหรับสินทรัพย์จำนวนมากและตลาดเริ่มดีขึ้นในสัปดาห์และเดือนที่ตามมา
ขณะที่ U. S. Fed ยังคงอยู่นอกสนามและไม่ได้เพิ่มอัตรา ตอนแรกมันเป็นศักยภาพของการแพร่ระบาดในเอเชียที่ทำให้เฟดหยุดยั้งการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง เมื่อเดือนมิถุนายนเดินเข้าสู่ประชามติในสหราชอาณาจักรเพื่อออกจากสหภาพยุโรปขู่ว่าจะเพิ่มความผันผวนในตลาดโลก ในขณะที่ภูมิปัญญาดั้งเดิมคือการที่ U. K. จะยังคงอยู่ในยุโรป 24 มิถุนายนโหวตตลาดตกใจเมื่อพวกเขาลงคะแนนให้ออก Brexit ให้ Fed เหตุผลที่จะอยู่บน sidelines อีก ในขณะที่ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเทียบกับทองคำ โลหะสีเหลืองมีการซื้อขายสูงขึ้นกว่า 1384 เหรียญสหรัฐฯในการโหวตของ Brexit และเงินที่ขึ้นไปเหนือ 21 เหรียญ โลหะมีค่าทั้งสองกลับมาฟื้นตัวในช่วงหลายเดือนหลังจากช่วงต้นเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา แต่สินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ ได้ดำเนินการในรูปแบบที่น่าสนใจ
น้ำมันดิบเพิ่มขึ้นจากระดับเหนือ 26 เหรียญต่อบาร์เรลในเดือนกุมภาพันธ์ไปเป็นมากกว่า 50 เหรียญในช่วงต้นเดือนตุลาคม ราคาของน้ำตาลเพิ่มขึ้นจาก 10.13 เซนต์ต่อปอนด์ในเดือนสิงหาคมปี 2015 เป็นกว่า 24 เซนต์ในวันที่ 29 กันยายน 2016ราคาสินแร่เหล็กสังกะสีดีบุกนิกเกิลและตะกั่วทั้งหมดมีจำนวนเพิ่มขึ้นเป็นตัวเลขสองหลักในปีพ. ศ. 2562 ส่วนดัชนีราคาน้ำมันเบนซิน (Baltic Dry Index) ปรับตัวสูงขึ้นจากระดับ 290 ในเดือนกุมภาพันธ์เป็น 915 จุดในช่วงต้นเดือนต. ค. กำไรกว่าร้อยละ 215
ในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐไม่ได้เพิ่มอัตราดอกเบี้ยเพื่อสนับสนุนราคาวัตถุดิบจำนวนมาก
วัวตัวใหม่โผล่ออกมาจากกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์
ดูเหมือนว่าราคาวัตถุดิบปรับตัวลดลงอย่างมากจากการขึ้นราคาที่ทำตามระดับต่ำสุด ตลาดไม่ค่อยมีการเคลื่อนไหวในแนวเส้นตรงและในขณะที่สินค้าโภคภัณฑ์อาจมีความผันผวนมากที่สุดของสินทรัพย์ทั้งหมด แต่ก็ไม่มีข้อยกเว้น อย่างไรก็ตามกลุ่มวัตถุดิบได้รับผลกำไรที่น่าประทับใจในปีพ. ศ. 2569 เพิ่มขึ้นกว่า 10% ในช่วง 3 ไตรมาสแรกของปี
ในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีแนวโน้มเพิ่มอัตราเฟดเรทติ้งในที่ประชุมธันวาคมหรือต้นปีพ. ศ. 2560 อัตรานั้นจะเพิ่มขึ้นเพียง 50-75 จุดพื้นฐานซึ่งยังคงเป็นระดับต่ำในอดีต ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยในยุโรปและญี่ปุ่นยังคงอยู่ในแดนลบ อัตราดอกเบี้ยต่ำยังคงให้การสนับสนุนสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์เป็นหัวตลาดในปี 2017 นอกจากนี้ตลาดหมีจาก 2012- ต้นปี 2016 ทำให้หลายผู้ผลิตที่มีต้นทุนสูงเพื่อออกจากตลาดและนั่นหมายความว่าการผลิตอยู่ในมือของการที่แข็งแกร่งและมีสุขภาพดี, กิจการที่เป็นทุน ในเวลาเดียวกันมีหลักฐานว่าสินค้าคงเหลือที่เพิ่มขึ้นอย่างมากของวัตถุดิบลดลงในช่วงที่ผลผลิตมีการชะลอตัวและมีความต้องการเพิ่มมากขึ้น นอกจากนี้แนวโน้มด้านประชากรศาสตร์ยังคงสนับสนุนเหตุผลที่คนในโลกจะต้องใช้สินค้ามากขึ้นในหลายปีข้างหน้า ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์คลาสสิกและสามัญสำนึก dictates ตามความต้องการเพิ่มขึ้นสินค้าคงเหลือลดลงและราคาที่เพิ่มขึ้น
แต่ละสินค้ามีอุปสงค์และอุปทานส่วนบุคคล มีปัจจัยหลายประการที่เข้ามามีบทบาทในเรื่องของความต้านทานต่ำสุดของราคาวัตถุดิบรวมทั้งสภาพอากาศแนวโน้มทางเศรษฐกิจและการเมืองทั่วโลกและแรงกดดันภายนอกและภายนอกอื่น ๆ อย่างไรก็ตามเนื่องจากสินค้าโภคภัณฑ์ระดับสินทรัพย์ดูเหมือนว่าจะทำจุดต่ำสุดที่สำคัญในช่วงปลายปีพ. ศ. 2558 และต้นปีพ. ศ. 2562 และตอนนี้เส้นทางที่มีความต้านทานน้อยที่สุดจะสูงขึ้นในหลายเดือนและปีต่อ ๆ ไป
ราคาวัตถุดิบเป็นสินทรัพย์ที่ผันผวนมากที่สุด ความผันผวนของสินค้าโภคภัณฑ์มีมากกว่าความผันแปรของหุ้นพันธบัตรสกุลเงินและสินทรัพย์อื่น ๆ ดังนั้น ถนนที่สูงขึ้นจะเป็นอะไรก็ได้ 2016 น่าจะจำได้ว่าเป็นปีที่ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์กลายเป็นสินทรัพย์ที่มีมูลค่าสูงขึ้นและควรทำให้นักลงทุนและผู้ค้ารายย่อยกลับเข้าสู่ตลาดที่พวกเขาละทิ้งในช่วงหลายปีที่ผ่านมา
คำแนะนำบางอย่างเกี่ยวกับตลาดสินค้าโภคภัณฑ์
ทุกคนรักตลาดวัวเพราะว่าจิตใจก็ง่ายกว่าที่จะอยู่ในตำแหน่งสั้น ๆ การเพิ่มการมีส่วนร่วมของนักเก็งกำไรและนักลงทุนจะช่วยเพิ่มสภาพคล่องและบางครั้งความผันผวนในโลกของสินค้าโภคภัณฑ์หนึ่งในกฎทองสำหรับการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์คือการซื้อในช่วงราคาในช่วงวัฏจักรของตลาดวัวมีแนวโน้มที่จะให้ผลลัพธ์ที่ดีที่สุด ในหมวดสินทรัพย์ที่มีความผันผวนคุณควรระมัดระวังในการเข้าสู่ตลาดโดยรวมเสมอ การซื้อเมื่อราคาปรับลดลงในระยะสั้นจะทำให้โอกาสในการทำกำไรสูงขึ้นเนื่องจากแนวโน้มหลักจะทำให้สินทรัพย์มีมูลค่าสูงขึ้น เมื่อพูดถึงผลิตภัณฑ์ ETF และ ETN ยานพาหนะที่ไม่มีการขับเคี่ยวจะเหมาะสมกับการซื้อขายในระยะปานกลาง อย่างไรก็ตามวิธีการหนึ่งที่ใช้ประโยชน์จากยานพาหนะอย่างเหมาะสม แม้ว่าจะมีแนวโน้มที่จะซื้อ ETFs ที่ใช้ประโยชน์หรือถือ ETNs ผลิตภัณฑ์เหล่านี้จะมีประสิทธิภาพมากที่สุดเมื่อใช้ในระยะเวลาสั้นมาก การค้าหรือการลงทุนในผลิตภัณฑ์ที่ใช้ประโยชน์ได้นั้นเหมาะสมกับตำแหน่งภายในวันและไม่ควรอยู่ในพอร์ตการลงทุนเกินกว่าเวลาไม่กี่วัน หนึ่งในคุณธรรมที่สำคัญที่สุดของผู้ประกอบการค้าสินค้าหรือนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จคือความสามารถในการฝึกฝนและยึดมั่นในแผนการซื้อขายหลักทรัพย์ ในการพิจารณาตำแหน่งการลงทุนให้วางแผนรวมถึงความเสี่ยงที่คุณจะได้รับและให้แน่ใจว่ารางวัลที่คุณแสวงหาเท่ากับหรือสูงกว่าความเสี่ยงนั้น เมื่อคุณยึดตำแหน่งแล้วให้ยึดมั่นในแผนของคุณ โปรดจำไว้เสมออย่ากังวลกับการสูญเสียโอกาสทำกำไรได้เร็วเกินไปหรือสูญเสีย ในโลกที่ผันผวนของการลงทุนด้านสินค้าโภคภัณฑ์มีโอกาสอีกรอบหนึ่งที่มีอยู่รอบมุม
3 เหตุผลที่นักลงทุนควรมองหาประเทศไอร์แลนด์ในการทำกำไรในปีพ. ศ. 2549
เศรษฐกิจของไอร์แลนด์อาจ จะเพิ่มขึ้นในปี 2016 ด้วยเงินยูโรที่หดหู่นโยบายภาษีที่ดีและตลาดแรงงานที่ปรับตัวดีขึ้น