วิธีการใช้บันไดพันธบัตรเพื่อรายได้เพื่อการเกษียณ

ในการสร้างบันไดพันธบัตรคุณจะซื้อพันธบัตร (แต่ละพันธบัตรไม่ใช่กองทุนพันธบัตร) ในบัญชีของคุณเพื่อให้วันที่ครบกำหนดของพันธบัตรนั้นถูกย้ายหรือบันไดในช่วงเวลาที่กำหนด บางครั้งเรียกว่า การจับคู่หนี้สินกับสินทรัพย์ ซึ่งหมายความว่าคุณมีค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น (เช่นค่าใช้จ่ายในการเกษียณอายุของปี) ดังนั้นคุณจึงซื้อสินทรัพย์ (พันธบัตร) ที่จะสามารถใช้จ่ายได้ มันเกิดขึ้น.

ในช่วงเกษียณอายุบันไดพันธบัตรสามารถใช้จ่ายได้ค่อนข้างมีประสิทธิภาพเพื่อจัดหาเงินทุนที่จำเป็นสำหรับค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับการเกษียณอายุในแต่ละปี ตัวอย่างเช่นคนหัวเก่าอาจใช้ผลงานทั้งหมดของตนและซื้อพันธบัตรแต่ละรายเพื่อให้พันธบัตรมีอายุครบทุกปีในอีกสามสิบปีข้างหน้าเพื่อให้สอดคล้องกับความต้องการของกระแสเงินสด นี่เป็นบันไดพันธบัตรอายุสามสิบปี คนที่มีความระมัดระวังน้อยอาจใช้บันไดพันธบัตรเพื่อรับเฉพาะค่าใช้จ่าย 5-10 ปีแรกตามที่อธิบายไว้ในส่วนถัดไป

บันไดเลื่อนเป็นส่วนหนึ่งของผลงานที่สมดุล

สมมติว่าคุณเป็นนักลงทุนที่มีความเสี่ยงในระดับปานกลางเกษียณอายุด้วยเงิน 1 ล้านดอลลาร์ คุณอาจใช้เงินลงทุน 400,000 เหรียญหรือ 40% ของพอร์ทการลงทุนของคุณและซื้อพันธบัตรจำนวน 8 ใบที่มีมูลค่าตราไว้ที่ 50,000 เหรียญ พันธบัตรแรกจะครบกำหนดในหนึ่งปีถัดไปจะสุกในสองปีถัดไปในสามปีและอื่น ๆ ดังนั้น laddering พอร์ตพันธบัตรในช่วงแปดปี

นี่เป็นตัวอย่างง่ายๆ แต่จะให้แนวคิดทั่วไปเกี่ยวกับวิธีการทำงาน

ส่วนที่เหลืออีก 600,000 เหรียญจะลงทุนในหุ้น (หุ้นเด่นในรูปแบบของดัชนีกองทุน) เพื่อสร้างสัดส่วนการเติบโตของพอร์ตการลงทุนของคุณ แปดปีต่อมาถ้าหุ้นมีอัตราผลตอบแทนเฉลี่ย 7% มูลค่า 600,000 เหรียญจะเพิ่มขึ้นเพียงแค่ 1 ล้านเหรียญเท่านั้นซึ่งช่วยให้คุณสามารถขายหุ้น 500,000 เหรียญเพื่อสร้างบันไดอื่น ๆ

การประยุกต์ใช้บันไดพันธบัตร

มีหลายแง่มุมที่ต้องพิจารณาเมื่อใช้บันไดพันธบัตรเช่น

คุณภาพเครดิตของพันธบัตรที่คุณซื้อ

ลักษณะทางภาษีของรายได้ดอกเบี้ย

• บัญชีที่คุณซื้อพันธบัตรใน (IRA, IRA เช่น)
• ภายในพอร์ตการลงทุนของคุณวิธีการบัญชีและการใช้ผลประโยชน์ของพันธบัตรที่ผลิตก่อนปีที่ครบกำหนด
• บริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์หรือบัญชีที่ สามารถสร้างความสะดวกในการซื้อพันธบัตรได้เมื่อต้องการเก็บเกี่ยวส่วนที่เพิ่มขึ้นของพอร์ตการลงทุนของคุณ
• เนื่องจากความซับซ้อนของรายการข้างต้นผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนที่มีประสบการณ์หลายคนพิจารณาว่าพันธบัตรซื้อความท้าทายมากกว่าการซื้อหุ้น ฉันเห็นด้วย. เมื่อสร้างบันไดพันธบัตรสำหรับลูกค้าของฉันฉันทำงานร่วมกับ บริษัท ที่มีความเชี่ยวชาญนี้
• เท่าที่เก็บเกี่ยวส่วนการเติบโตของผลงานของคุณโดยใช้ตัวอย่างของเราข้างต้นคุณอาจไม่ต้องรอแปดปีก่อนที่จะขายหุ้นเพื่อบันทึกพันธบัตรเพิ่มเติมแต่ในปีที่มีผลตอบแทนจากการลงทุนในตลาดหุ้นที่แข็งแกร่งคุณจะขายหุ้นและเพิ่มพันธบัตรไปยังจุดสิ้นสุดของบันไดพันธบัตรของคุณ
• ในปีที่มีผลตอบแทนจากการลงทุนในตลาดหุ้นที่ไม่ดีคุณจะไม่ขายหุ้น หากคุณมีผลตอบแทนจากการลงทุนในตลาดหุ้นที่น่าสงสารเป็นเวลาหลายปีคุณอาจได้รับพันธบัตรบันไดที่เหลือเพียงสองถึงสามปีเท่านั้น

ไม่เป็นไรเพราะจุดเริ่มต้นของบันไดพันธบัตรนั้นทำให้คุณมีเงินลงทุนที่ปลอดภัยเพื่อตอบสนองความต้องการของกระแสเงินสดระยะสั้นและไม่บังคับให้ขายหุ้นในตลาดที่ลดลง

อะไรเกี่ยวกับราคาพันธบัตรเมื่ออัตราดอกเบี้ยขึ้นไป?

ราคาพันธบัตรที่มีอยู่มักลดลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น นี่คือความจริง. เมื่อคิดเกี่ยวกับเรื่องนี้โปรดจำไว้ว่าการเป็นเจ้าของพันธบัตรแต่ละรายแตกต่างจากการถือครองพันธบัตรกองทุนรวม ถ้าคุณใช้แบงก์เดี่ยวเพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนที่ตรงตามสินทรัพย์และเมื่อพันธบัตรครบกำหนดคุณจะใช้จ่ายเงินต้น แม้ว่าราคาของพันธบัตรจะผันผวนก่อนครบกำหนดตราบเท่าที่คุณถือไว้จนครบกำหนดความผันผวนดังกล่าวไม่เกี่ยวข้องกับคุณ เมื่อตราสารหนี้ครบกำหนดไถ่ถอนคุณจะรู้จำนวนเงินที่คุณจะได้รับโดยไม่คำนึงถึงการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ย

หากคุณขายพันธบัตรก่อนวันครบกำหนดคุณอาจได้รับมากหรือน้อยกว่าราคาเริ่มต้นของพันธบัตร

ทางเลือกในบันไดพันธบัตร

แทนบันไดพันธบัตรคุณสามารถสร้างบันได CD พร้อมกับใบรับรองการฝากเงินที่จะครบกำหนดในแต่ละปีเพื่อให้ตรงกับความต้องการของกระแสเงินสด อาจเป็นประโยชน์ต่อราคาซีดีและพันธบัตรในกรอบเวลาที่กำหนดเพื่อพิจารณาว่าจะให้ผลผลิตสูงสุดเท่าไร

นอกจากนี้คุณยังสามารถใช้เงินรายปีคงที่แทนที่จะเป็นพันธบัตรหรือซีดีเป็นส่วนหนึ่งของบันไดของคุณ อีกครั้งคุณต้องการกำหนดว่าการลงทุนหรือการรวมกันของเงินลงทุนใดจะทำให้คุณได้รับผลตอบแทนสูงสุดสำหรับวันที่ครบกำหนดใด ๆ