การจัดการสินทรัพย์ของ Impax คืออะไร?

การทบทวนผู้จัดการกองทุนการลงทุนเพื่อการลงทุนอย่างยั่งยืนในสหรัฐต่อไปเราจึงหันมาสนใจ บริษัท Impax Asset Management ที่เติบโตขึ้นอีก

ก่อตั้งขึ้นในช่วงปลายทศวรรษที่ 1990 ในสหราชอาณาจักรและเป็นที่รู้จักกันดีในสหรัฐอเมริกาสำหรับการทำงานร่วมกับ Pax World ในการให้คำปรึกษาเกี่ยวกับกองทุนสิ่งแวดล้อมโลกของพวกเขาด้วยเช่นกัน Impax ได้ดำเนินการในสหรัฐอเมริกาตั้งแต่ปี 2008 โดยมีผลิตภัณฑ์หลากหลายประเภทที่นำเสนอโดยตรง สำนักงานของตัวเองในนิวยอร์กซิตี้และพอร์ตแลนด์โอเรกอน

พร้อมกับการลงทุนด้านการจัดการการลงทุน (Generation Investment Management) ที่นำโดย Al Gore และ David Blood Impax เป็นผู้บุกเบิกในการหาโอกาสที่สร้างขึ้นโดยความขาดแคลนทรัพยากรที่มีอยู่อย่าง จำกัด พร้อมกับ บริษัท ที่เกี่ยวข้อง ความต้องการสินค้าและบริการที่สะอาดและมีประสิทธิภาพมากขึ้น

ผู้ก่อตั้งและผู้บริหาร Ian Simm ได้เผยแพร่บทความในเดือนกันยายนเรื่อง Investing in Resource Optimization และกล่าวว่า "นักลงทุนทุกคนควรได้รับประโยชน์จากการถือครองผลงานด้านการลงทุนในตลาด Resource Optimization" เหล่านี้มักจะรวมถึง บริษัท ในด้านการใช้พลังงานอย่างมีประสิทธิภาพพลังงานหมุนเวียนการบำบัดน้ำการบำบัดของเสียการรีไซเคิลวัสดุและอาหารที่ยั่งยืนและการเกษตร “

Impax บริหารจัดการประมาณ US $ 4 7 พันล้านดอลลาร์ (ตัวเลขที่คงที่ตลอดสองปีที่ผ่านมาหลังจากที่เพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อไม่กี่ปีก่อน) ในสินทรัพย์ของสถาบันการเงินและนักลงทุนรายใหญ่ที่มีมูลค่าสูงทั่วโลกและให้ความสำคัญกับการให้ผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว

เช่นเดียวกับ Parnassus ที่เราตั้งข้อสังเกตหลายครั้งเมื่อเร็ว ๆ นี้ Impax มีความสำคัญอย่างยิ่งในการรักษามูลค่าของผู้ถือหุ้น แต่ยังพยายามหาโอกาสในการเติบโตในตลาดโลกเหล่านี้

ทีมนักลงทุนของพวกเขาในหลายสิบอาชีพมีประสบการณ์ที่เกี่ยวข้องโดยเฉลี่ย 20 ปีรวมทั้งได้รับการยกย่องอย่างสูงบรูซเจนคินโจนส์หัวหน้าส่วนของผู้ถือหุ้นในตลาดหลักทรัพย์และผู้จัดการร่วมของกองทุน Pax ดังกล่าวข้างต้น

ตั้งแต่เริ่มก่อตั้งกองทุนเพื่อการฟื้นฟูสภาพสิ่งแวดล้อมโลกของ Pax มีผลงานค่อนข้างคล้ายกับ MSCI World ซึ่งมีค่าเฉลี่ยประมาณ 4-5% ต่อปี จนกระทั่งเมื่อไม่นานมานี้พวกเขาจับคู่ผลการดำเนินงานดัชนีหลังจากค่าธรรมเนียมด้วยกองทุนที่ลงทุนเฉพาะใน บริษัท ที่กำลังมองหาโซลูชันด้านสิ่งแวดล้อมที่ดีสำหรับบรรทัดล่างและสำหรับสังคม

วิทยานิพนธ์ด้านการลงทุนของ Impax คือการหา บริษัท ที่ผิดพลาดซึ่งอาจพร้อมที่จะได้รับประโยชน์จากแนวโน้มในระยะยาวเช่นการเปลี่ยนแปลงประชากรการเพิ่มขึ้นของเมืองทั่วโลกการบริโภคที่เพิ่มขึ้นทั่วโลกและการเพิ่มขึ้นของความขาดแคลนทรัพยากร การลงทุนมุ่งเน้นไปที่ยุทธศาสตร์การลงทุนทั่วโลกที่มีการวิจัยอย่างลึกซึ้งจำนวนน้อยในด้านพลังงานทดแทนพลังงานอย่างมีประสิทธิภาพน้ำเสียอาหารและตลาดที่เกี่ยวข้องกับการเกษตร

ตัวอย่างเช่นกองทุนตลาดโลกด้านโภชนาการระดับโลกของ Pax จัดขึ้น 51 บริษัท ณ วันที่ 30 พฤศจิกายน 2015 ตามลิงก์นี้ซึ่งมีมากกว่าครึ่งหนึ่งของผลงานด้านประสิทธิภาพพลังงานและ บริษัท ด้านเทคโนโลยีโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำ

เอกสารการเพิ่มประสิทธิภาพด้านทรัพยากรของพวกเขาเห็นว่า "ขับเคลื่อนการเปลี่ยนแปลงระยะยาวที่น่าสนใจ" โดยรอบสี่ประเด็น ได้แก่

ความต้องการทรัพยากรที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

ขับเคลื่อนโดยประชากรโลกที่เพิ่มขึ้นและการเพิ่มขึ้นของมาตรฐานการครองชีพและการทำให้เป็นเมืองโดยเฉพาะอย่างยิ่งใน จำนวนประชากร) ตลาดกำลังพัฒนา

• ข้อ จำกัด ในการจัดหาทรัพยากรที่มีประสิทธิภาพ ต้นทุนขั้นต่ำของการผลิตสำหรับแหล่งทรัพยากรที่สำคัญหลายแห่ง e. ก. , น้ำมันดิบแร่ธาตุที่หายาก
• โครงสร้างพื้นฐานไม่เพียงพอ
• ความต้องการที่มากขึ้นสำหรับโครงสร้างพื้นฐานใหม่ในประเทศกำลังพัฒนาพร้อมกับการซ่อมแซมและทดแทนในประเทศที่พัฒนาแล้ว ข้อ จำกัด ด้านสิ่งแวดล้อม ข้อ จำกัด ด้านความพร้อมของน้ำสะอาด มลพิษในดินและผลกระทบที่เพิ่มขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศกับฉากหลังของนโยบายด้านสิ่งแวดล้อมที่เข้มงวดมากขึ้นทั่วโลก
• ก่อนวิกฤตการเงินโลก Impax กลายเป็นผู้นำด้านโอกาสด้านสิ่งแวดล้อมแห่งแรก ประสิทธิภาพทางการเงินและความเชี่ยวชาญที่พัฒนาแล้ว ในขณะที่ปี 2008 พิสูจน์ให้เห็นว่าเป็นความท้าทายสำหรับนักลงทุนทุกรายการฟื้นตัวของตลาดและสิ่งที่ Cleantech 2 0 เกิดขึ้นเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงเส้นโค้งค่าพลังงานและสัญญาณที่ชัดเจนขึ้นของปัญหาข้อ จำกัด ด้านทรัพยากรที่ Impax กำลังสำรวจอยู่

ในอนาคต บริษัท ต่างๆเช่น Impax ที่มีจุดมุ่งเน้นเลเซอร์เกี่ยวกับโอกาสด้านสิ่งแวดล้อมถือเป็นประเภทของนักลงทุนที่เราเขียนมานานแล้วว่าใครควรจะอยู่ในตำแหน่งที่เหมาะสมเพื่อใช้ประโยชน์จากความยั่งยืนในรูปแบบที่กว้างขึ้น อย่างน้อยวิธีการของพวกเขาคือสิ่งที่ป้องกันความเสี่ยงโดยไม่มีข้อเสียที่อาจเกิดขึ้นมากตามที่ผลของพวกเขาได้แสดงให้เห็น และอาจมีประสิทธิภาพดีกว่าเนื่องจากผลกระทบจากความท้าทายในด้านพลังงานน้ำอาหารและสิ่งแวดล้อมอื่น ๆ ยังคงเป็นไปอย่างต่อเนื่อง