ดัชนีกองทุน - สมมุติฐานตลาดที่มีประสิทธิภาพ - EMH

หากคุณชอบความคิดในการลงทุนในกองทุนดัชนี แต่ก็ยังต้องการปรับแต่งประสิทธิภาพหรือหาโอกาสในการแข่งขันที่ฉลาด แต่ก็มีกลยุทธ์การลงทุนสำหรับคุณ

กองทุนดัชนีทำงานได้ดีที่สุดสำหรับหุ้นขนาดใหญ่

หากคุณคุ้นเคยกับสมมติฐานตลาดที่มีประสิทธิภาพ (EMH) คุณทราบดีว่าข้อมูลทั้งหมดที่ทราบเกี่ยวกับหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนเช่นหุ้นมีอยู่แล้ว ราคาของหลักทรัพย์เหล่านั้น

ดังนั้นการวิเคราะห์ไม่สามารถทำให้นักลงทุนมีขอบเหนือผู้ลงทุนรายอื่นได้ นี่คือเหตุผลหลักที่นักลงทุนลงทุนในกองทุนดัชนี เป็น "ถ้าคุณไม่สามารถเอาชนะ 'em join' em" ปรัชญา

แต่ถ้าข้อมูลบางอย่างไม่เป็นที่รู้จักอย่างกว้างขวางสำหรับบางพื้นที่ของตลาดเช่นเดียวกับในพื้นที่อื่น ๆ ? จะไม่ได้หมายความว่าบางพื้นที่ของตลาดมีน้อย "มีประสิทธิภาพ" กว่าคนอื่น ๆ ? ถ้าเป็นเช่นนั้นก็ควรใช้ดัชนีกองทุนสำรองเลี้ยงชีพสำหรับพื้นที่ที่มีประสิทธิภาพและกองทุนที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้นสำหรับพื้นที่ที่มีประสิทธิภาพน้อยกว่าซึ่งเป็นสิ่งที่ดีที่สุดของทั้งสองโลกหากคุณต้องการ

คุณไม่จำเป็นต้องเป็นนักวิเคราะห์หุ้นหรือผู้จัดการกองทุนรวมที่จะรู้ว่าข้อมูลเกี่ยวกับ บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์บางแห่งสามารถหาได้ง่ายและเป็นที่รู้จักกันแพร่หลายมากขึ้นกว่าที่อื่น ๆ ตัวอย่างเช่นความคุ้มครองของสื่อการเงินส่วนใหญ่เป็นหุ้นขนาดใหญ่ของ บริษัท เช่นวอลมาร์ทแอปเปิ้ลและไฟเซอร์ แต่สิ่งที่เกี่ยวกับหุ้นขนาดเล็กหมวกและหุ้นต่างประเทศ?

ผู้จัดการกองทุนรวมหุ้นขนาดใหญ่ส่วนใหญ่ไม่สามารถชนะกองทุน S & P 500 Index ที่ดีที่สุดในช่วงเวลาอันยาวนานได้เนื่องจากมีข้อมูลที่มีอยู่ใน บริษัท ขนาดใหญ่มากกว่า บริษัท ที่มีรายย่อย ดังนั้นจึงต้องใช้ความพยายามมากขึ้นในรูปแบบของการวิจัยและความเสี่ยงของตลาดสัมพัทธ์ที่จะมีประสิทธิภาพสูงกว่าดัชนีตลาดทั่วไป

นอกจากนี้ยังเพิ่มค่าใช้จ่ายซึ่งทำให้ยากที่จะแข่งขันกับกองทุนดัชนีต้นทุนต่ำ

การรวมกองทุนดัชนีกับกองทุนที่ใช้งานอยู่

วิธีที่ดีในการสร้างพอร์ตการลงทุนเพื่อหาวิธีที่เป็นประโยชน์ที่สุดในการรวมภูมิปัญญาของการจัดทำดัชนีกับการลงทุนที่ใช้งานอยู่คือการใช้กองทุนดัชนี S & P 500 ที่ดีที่สุดสำหรับหุ้นขนาดใหญ่ การจัดสรรและการจัดการกองทุนอย่างแข็งขันสำหรับส่วนที่เหลือ

ตัวอย่างเช่นรูปแบบกลยุทธ์ที่ดีในการปฏิบัติตามคือการออกแบบ Portfolio Core และ Satellite ที่กองทุนดัชนีเป็น "แกนหลัก" ที่การจัดสรรประมาณ 30 หรือ 40% และการรวมกันของหุ้นขนาดเล็กหุ้นต่างประเทศ กองทุนและบางทีบางกองทุนภาคเพื่อกลมออกผลงาน ในกลยุทธ์นี้คุณจะตอบสนองความต้องการของคุณสำหรับสมมติฐานตลาดที่มีประสิทธิภาพ แต่ยัง alter ego ของคุณที่ต้องการยืดเพื่อผลตอบแทนพิเศษบางอย่าง ดีที่สุดของทั้งหมดที่คุณจะสามารถที่จะหยุดการเปลี่ยนกองทุนหุ้นขนาดใหญ่หุ้นทุกไม่กี่ปีเมื่อพวกเขาเริ่มสูญเสียไป S & P 500!

คำแถลงสิทธิ์: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรถูกเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์