ภาวะเงินเฟ้อและภาวะเงินฝืด: ความหมาย, สาเหตุ, ผล

นิยาม : อัตราเงินเฟ้อคือเมื่อราคาเพิ่มขึ้นและภาวะเงินฝืดจะลดลงเมื่อราคาตก คุณสามารถมีทั้งอัตราเงินเฟ้อและภาวะเงินฝืดในเวลาเดียวกันในสินทรัพย์ต่างๆ เมื่อนำไปสู่ความสุดขั้วทั้งสองไม่ดีต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ แต่ด้วยเหตุผลที่แตกต่างกัน นั่นเป็นเหตุผลที่ Federal Reserve ซึ่งเป็นธนาคารกลางของประเทศพยายามที่จะควบคุมพวกเขา นี่คือวิธีรับรู้ถึงสัญญาณของอัตราเงินเฟ้อและภาวะเงินฝืดที่อาละวาดและวิธีการปกป้องการเงินของคุณ

วิธีการบอกความแตกต่างระหว่างอัตราเงินเฟ้อและภาวะเงินฝืด

มีห้าประเภทของอัตราเงินเฟ้อ ที่เลวร้ายที่สุดคือ hyperinflation นั่นคือเมื่อราคาเพิ่มขึ้นมากกว่า 50 เปอร์เซ็นต์ต่อเดือน โชคดีที่มันหายาก นั่นเป็นเพราะมันเกิดจากการใช้จ่ายทางทหารเป็นจำนวนมากเท่านั้น ในอีกด้านหนึ่งของระดับคือ อัตราเงินเฟ้อของสินทรัพย์ ซึ่งเกิดขึ้นที่ไหนสักแห่งในเกือบตลอดเวลา ตัวอย่างเช่นราคาน้ำมันในแต่ละฤดูใบไม้ผลิและราคาก๊าซจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากผู้ค้าสินค้าโภคภัณฑ์จะเสนอราคาน้ำมันเพิ่มขึ้น พวกเขาคาดหวังความต้องการที่เพิ่มขึ้นที่ปั๊มด้วยฤดูร้อนในช่วงฤดูการขับขี่

ประเภทที่สาม อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น คือเมื่อราคาเพิ่มขึ้น 3 เปอร์เซ็นต์ต่อปีหรือน้อยกว่า ค่อนข้างเป็นเรื่องธรรมดา เกิดขึ้นเมื่อเศรษฐกิจดีขึ้น ครั้งสุดท้ายที่เกิดขึ้นคือในปี 2550

ประเภทที่สี่คือ เดิน หรือ เสี่ยงภัย , อัตราเงินเฟ้อ ราคาเพิ่มขึ้น 3-10 เปอร์เซ็นต์ต่อปีซึ่งเพียงพอสำหรับผู้ที่ต้องการสต๊อกสินค้าในขณะนี้เพื่อหลีกเลี่ยงราคาที่สูงกว่าในภายหลัง ซัพพลายเออร์และค่าจ้างไม่สามารถติดตามได้ซึ่งนำไปสู่การขาดแคลนหรือราคาที่สูงจนคนส่วนใหญ่ไม่สามารถซื้อพื้นฐานได้

ประเภทที่ห้าคืออัตราเงินเฟ้อที่กำลังทะยานขึ้นเมื่อราคาเพิ่มขึ้น 10 เปอร์เซ็นต์หรือมากกว่าต่อปี อาจทำให้เศรษฐกิจโลกสั่นคลอนขับนักลงทุนต่างชาติและโค่นล้มรัฐบาลได้ เป็นผลมาจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน

การลดภาวะถดถอยคือเมื่อราคาร่วงลง แต่อาจเป็นเรื่องยากที่จะจุด นั่นเป็นเพราะราคาทั้งหมดไม่ตกอย่างสม่ำเสมอ

ในภาวะเงินฝืดโดยรวมคุณสามารถมีเงินเฟ้อในบางพื้นที่ของเศรษฐกิจได้ ในปี 2014 ภาวะเงินฝืดในราคาน้ำมันและก๊าซมีแนวโน้มลดลง ในขณะเดียวกันราคาที่อยู่อาศัยยังคงเพิ่มขึ้นแม้จะช้า นั่นเป็นเหตุผลที่ Federal Reserve ใช้วัดอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน มันจะออกการเปลี่ยนแปลงราคาน้ำมันระเหยและอาหาร

ตัวอย่าง

สหรัฐอเมริกาได้เดินตามอัตราเงินเฟ้อในปลายทศวรรษ 1980 และต้นปี 1990 อัตราเงินเฟ้อสูงสุดถึง 6. 1 เปอร์เซ็นต์ อัตราเงินเฟ้อที่เกิดขึ้นในช่วงทศวรรษ 1970 และต้นทศวรรษ 1980 นั่นเป็นเพราะนโยบายเศรษฐกิจของประธานาธิบดีริชาร์ดนิกสัน ประการแรกเขาได้ทำการควบคุมค่าจ้างซึ่งก่อให้เกิด stagflation เพื่อลดปัญหาดังกล่าวเขาเอาเงินดอลลาร์ออกจากมาตรฐานทองคำซึ่งกระตุ้นให้เกิดเงินเฟ้อมากยิ่งขึ้นเนื่องจากค่าเงินดอลลาร์ลดลงสำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูที่ประวัติอัตราเงินเฟ้อของ U. S.

เศรษฐกิจญี่ปุ่นมีภาวะเงินฝืดอย่างต่อเนื่อง มันเริ่มขึ้นในปี 2532 เมื่อธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นขึ้นอัตราดอกเบี้ย ที่ส่งความต้องการที่อยู่อาศัยลง เนื่องจากราคาลดลงในพื้นที่อื่น ๆ ธุรกิจต่างๆจึงลดการขยายตัวและประชาชนก็หยุดใช้จ่ายและเริ่มประหยัดมากขึ้น ประชากรที่มีอายุมากขึ้นโดยไม่มีคนหนุ่มมากพอที่จะมาแทนที่คนที่เกษียณ ผู้สูงอายุซื้อมาน้อยเพราะเป็นเด็กที่เริ่มต้นครอบครัวซื้อบ้านใหม่และซื้อเฟอร์นิเจอร์

รัฐบาลพยายามขยายนโยบายการคลัง ซึ่งเพิ่มขึ้นเพียงเท่าตัวโดยไม่ต้องคืนความเชื่อมั่น ญี่ปุ่นยังคงต่อสู้เพื่อหลีกเลี่ยงกับสภาพคล่องนี้

สาเหตุ

มีสามสาเหตุของอัตราเงินเฟ้อ อัตราเงินเฟ้อในรูปแบบของอุปสงค์ - ดึงเริ่มเกิดขึ้นเมื่อความต้องการสูงกว่าอุปทาน ส่วนที่สองคืออัตราเงินเฟ้อที่ผลักดันจากต้นทุน - ค่าแรงซึ่งเมื่ออุปทานของสินค้าหรือบริการถูก จำกัด ในขณะที่ความต้องการยังคงเหมือนเดิม ตัวอย่างเช่นเนื่องจากวิศวกรซอฟต์แวร์ที่มีทักษะสูงขาดแคลนเงินค่าจ้างของพวกเขาจะเพิ่มขึ้น

ประการที่สามการจัดหาเงินทุนของประเทศที่มีมากเกินไปคือเมื่อทุนมากเกินไปไล่ล่าสินค้าและบริการน้อยเกินไป เกิดจากนโยบายทางการคลังหรือการเงินที่ขยายตัวมากเกินไปทำให้เกิดสภาพคล่องมากเกินไป

ภาวะเงินฝืดมักเกิดจากความต้องการลดลง ผู้ซื้อที่ลดลงหมายความว่าธุรกิจต้องลดราคาลงซึ่งอาจกลายเป็นสงครามราคาเสนอได้

นอกจากนี้ยังเกิดจากการเปลี่ยนแปลงเทคโนโลยีเช่นชิปคอมพิวเตอร์ที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น ภาวะเงินฝืดอาจเกิดจากอัตราแลกเปลี่ยน ตัวอย่างเช่นจีนรักษามูลค่าของสกุลเงินไว้ต่ำเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งช่วยให้สามารถรองรับผู้ผลิตในเอสเอสลดราคาการส่งออกไปยังสหรัฐฯได้

ภาวะเงินฝืดและภาวะเงินฝืดควบคุมอยู่ในเศรษฐกิจของสหรัฐฯได้อย่างไร?

เนื่องจากราคาน้ำมันและอาหารมีความผันผวนจึงไม่ได้รับการชดเชยจากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน ในเดือนมกราคม 2555 เฟดได้ตัดสินใจใช้ดัชนีราคา PCE หลักเป็นค่าเงินเฟ้อ หากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อเป้าหมายของเฟดประมาณร้อยละ 2 ธนาคารกลางจะเปิดตัวนโยบายการเงินแบบหดตัว ที่ทำให้เกิดอัตราดอกเบี้ยลดปริมาณเงินและการชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อ - อุปสงค์

เฟดมักจะกล่าวถึงอัตราเงินเฟ้อทั่วไปเท่านั้น แต่นโยบายการเงินแบบหดตัวสามารถโจมตีเงินเฟ้อของสินทรัพย์ได้เช่นกัน อัตราดอกเบี้ยที่สูงอาจทำให้ความต้องการที่อยู่อาศัยลดลงหากอัตราเงินเฟ้อของสินทรัพย์เป็นอุปสรรค แต่น่าเสียดายที่เฟดไม่ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงบูมที่อยู่อาศัยในปี 2548 คิดว่าอัตราเงินเฟ้อของสินทรัพย์จะยังคงอยู่ในที่อยู่อาศัยและไม่กระจายไปสู่เศรษฐกิจโดยรวม อัตราเงินเฟ้อไม่แพร่กระจายมากนัก เมื่อฟองสบู่พังทลายลงทำให้เกิดวิกฤตสินเชื่อซับไพรม์และวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่ใครเป็นผู้เล่นหลักในการต่อสู้กับเงินเฟ้อ? และสิ่งที่ถูกทำเพื่อควบคุมภาวะเงินเฟ้อ?

ภาวะเงินฝืดหรืออัตราเงินเฟ้อ: ที่เลวร้ายที่สุด?

ภาวะเงินฝืดเลวร้ายลงเพราะอัตราดอกเบี้ยสามารถลดลงเหลือศูนย์ได้เท่านั้น เนื่องจากธุรกิจและผู้คนรู้สึกมั่งคั่งน้อยกว่าพวกเขาใช้จ่ายน้อยลงและลดความต้องการลงได้มากขึ้นราคาลดลงในการตอบสนองทำให้ บริษัท มีกำไรน้อยลง เมื่อผู้คนคาดหวังว่าราคาจะลดลงพวกเขาจะชะลอการซื้อให้นานที่สุด พวกเขารู้ว่าพวกเขารอนานเท่าไรราคาจะลดลง ความต้องการดังกล่าวลดลงทำให้ธุรกิจต่างๆลดราคาได้มากขึ้น มันเป็นหินเกลียวลง

อัตราเงินเฟ้อและภาวะเงินฝืดลดลง

อัตราเงินเฟ้อช่วยลดมาตรฐานการครองชีพของคุณหากรายได้ของคุณไม่สอดคล้องกับราคาที่เพิ่มสูงขึ้น (และไม่ค่อยเกิดขึ้น) อย่างไรก็ตามหากอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ประมาณ 2 เปอร์เซ็นต์คนก็จะซื้อสิ่งนี้ก่อนที่ราคาจะเพิ่มสูงขึ้นในอนาคต ที่สามารถกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูว่าเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อชีวิตฉันอย่างไร?

การป้องกันตัวเอง

ภาวะเงินเฟ้อและภาวะเงินฝืดทั้งปวงอยู่ภายใต้การควบคุมในสหรัฐอเมริกา แต่คุณสามารถติดตามอัตราเงินเฟ้อและภาวะเงินฝืดได้ด้วยรายงานดัชนีราคาผู้บริโภคประจำเดือนที่ตีพิมพ์โดยสำนักสถิติแรงงาน นี่คืออัตราเงินเฟ้อในปัจจุบัน นอกจากนี้ยังวัดจากดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการอุปโภคบริโภคส่วนบุคคลซึ่งรวมถึงสินค้าและบริการทางธุรกิจมากกว่า CPI

พันธบัตรสองสกุลที่นำเสนอโดยกระทรวงการคลังของสหรัฐฯมีวิธีป้องกันตัวเองจากอัตราเงินเฟ้อ ทั้งหลักทรัพย์ธนารักษ์ที่ได้รับการป้องกันและพันธบัตร Series I จะเพิ่มขึ้นตามมูลค่าและอัตราเงินเฟ้อโดยอัตโนมัติ หากคุณกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อคุณจะรู้สึกอุ่นใจหากคุณเป็นเจ้าของสิ่งเหล่านี้ ในทางกลับกันการป้องกันที่ดีที่สุดคือผลงานที่มีความหลากหลายซึ่งรวมถึงหุ้น นั่นเป็นเพราะตลาดหุ้นมีประสิทธิภาพดีกว่าอัตราเงินเฟ้อ หากคุณเกษียณหรือไม่สามารถจ่ายเงินได้ในภาวะถดถอยคุณอาจต้องการ TIPS หรือ I Bonds มากกว่าหุ้น

สิ่งที่เกี่ยวกับทองคำ? มีการใช้เพื่อป้องกันภาวะเงินเฟ้อ แต่ราคาทองคำก็มีผลกระทบจากสิ่งต่างๆเช่นกัน เนื่องจากมีการซื้อขายในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์จึงมีความผันผวนมากขึ้น นี่คือเหตุผลที่คุณควรลงทุนในทองคำ