ในปีพ. ศ. 2560 ชาวอเมริกันส่วนใหญ่เริ่มกังวลว่าตลาดอสังหาริมทรัพย์จะพังทลาย ในความเป็นจริง 58 เปอร์เซ็นต์ของผู้ตอบแบบสอบถามเห็นพ้องกันว่าจะมี "ฟองสบู่และการแก้ไขราคา" ภายในสองปีข้างหน้า เป็นผลให้ 83 เปอร์เซ็นต์ของพวกเขาเชื่อว่ามันเป็นช่วงเวลาที่ดีที่จะขาย
สัญญาณเตือน
มีสัญญาณมากมายที่บ่งชี้ว่าตลาดที่อยู่อาศัยกำลังมุ่งหน้าเข้าไปในดินแดนฟองสบู่ ปัญหาส่วนใหญ่เกิดขึ้นเฉพาะเนื่องจากมีการฟองสบู่ของสินทรัพย์
หนึ่งในสัญลักษณ์ของฟองสบู่คือราคาบ้านที่เพิ่มขึ้น ราคาบ้านของครอบครัวแห่งชาติเฉลี่ยอยู่ที่ 32 เปอร์เซ็นต์สูงกว่าอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งใกล้เคียงกับปีพ. ศ. 2548 เมื่อมีการทำ Overvalued มากกว่าร้อยละ 35
บารอมิเตอร์ Bellwether Housing เป็นดัชนีของผู้สร้างบ้านและ บริษัท จำนอง ในปีพ. ศ. 2560 ปีพ. ศ. 2560 ได้มีการปรับขึ้นอย่างมากในปีพ. ศ. 2547 และ พ.ศ. 2548 ซึ่งเป็นไปตามผู้จัดทำ Stack Financial Management ซึ่งใช้ในการคาดการณ์วิกฤตการเงินในปีพ. ศ. ในทำนองเดียวกัน SPDR S & P Homebuilders ETF ได้เพิ่มขึ้น 400 เปอร์เซ็นต์ตั้งแต่เดือนมีนาคม 2552 ซึ่งดีกว่าดัชนี S & P 500 ที่เพิ่มขึ้น 270%
ดัชนี Case-Shiller ของประเทศพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ในเดือนธันวาคม 2559 การเพิ่มขึ้นของราคามีการกระจุกตัวอยู่ในเจ็ดเขตเมือง ราคาบ้านในเดนเวอร์และดัลลัสสูงกว่าจุดที่ต้องการก่อนหน้า 40 เปอร์เซ็นต์ ราคาของพอร์ตแลนด์และซีแอตเติลสูงกว่า 20 เปอร์เซ็นต์บอสตันซานฟรานซิสโกและชาร์ลอตต์สูงกว่ายอดเขาถึง 10 เปอร์เซ็นต์ราคาบ้านในเดนเวอร์ฮูสตันไมอามีและวอชิงตันดีซีมีอัตราการเติบโตอย่างยั่งยืนอย่างน้อย 10 เปอร์เซ็นต์จากระดับที่ยั่งยืนตามที่ CoreLogic กล่าว
การขาดแคลนเป็นเรื่องเลวร้ายที่สุดในเมืองที่ราคาบ้านพุ่งสูงขึ้น ตัวอย่างเช่นโคโลราโดสต็อกของค่าเช่าราคาไม่แพงลดลงจาก 32 ร้อยละ 4 ถึงเพียง 7. 5 เปอร์เซ็นต์ตั้งแต่ปี 2010
ในเดือนมีนาคมปีพ. ศ. 2560 วิลเลียมพูล, หนึ่งในสมาชิกอาวุโสของสถาบันกาโต้เตือนภัยวิกฤติซับไพรม์อีกครั้ง เขาเตือนว่า 35% ของสินเชื่อของ Fannie Mae ต้องประกันจำนอง นั่นคือเกี่ยวกับระดับในปี 2006 ในบางวิธีเงินกู้ยืมเหล่านี้จะเลวร้ายยิ่ง Fannie และ Freddie ลดคำนิยามของ Subprime จาก 660 เป็น 620 นั่นหมายความว่าธนาคารจะไม่เรียกผู้ยืมอีกต่อไปด้วยคะแนนระหว่าง 620 ถึง 660 Subprime พูลเป็นหัวหน้าธนาคารกลางสหรัฐของแคนซัสที่เตือนถึงวิกฤติซับไพรม์ในปีพ. ศ. 2548
ในปีพ. ศ. 2516 5. มียอดซื้อบ้านทั้งหมด 7 เปอร์เซ็นต์สำหรับการซื้อขายฉบับย่อ บ้าน "พลิก" เหล่านี้ได้รับการปรับปรุงและจำหน่ายภายในเวลาไม่ถึงหนึ่งปี Attom Data Solutions รายงานว่าเป็นเปอร์เซ็นต์ที่สูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2549 ในช่วงบูมล่าสุด
การพังทลายของตลาดที่อยู่อาศัยในปี 2008
ผู้ที่ถูกจับได้ในปีพ. ศ. 2551 กลัวว่าฟองสบู่ปี 2017 จะนำไปสู่ความผิดพลาดอีกอย่างหนึ่ง แต่มันเกิดจากแรงที่ไม่อยู่ในปัจจุบัน ตราสารอนุพันธ์ที่เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันเช่นสัญญาจำนอง ผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงสร้างความต้องการอย่างมากสำหรับหลักทรัพย์ที่คาดว่าจะปราศจากความเสี่ยงเหล่านี้
ที่สร้างความต้องการสำหรับการจำนองที่สนับสนุนพวกเขา
เพื่อตอบสนองความต้องการสำหรับการจำนองนี้ธนาคารและโบรกเกอร์จำนองเสนอสินเชื่อบ้านให้กับทุกคน พวกเขาสร้างวิกฤตจำนองซับไพรม์ในปี 2549
ในขณะที่ผู้ซื้อที่ไม่เหมาะสมจำนวนมากเข้ามาในตลาดความต้องการเพิ่มสูงขึ้น หลายคนซื้อบ้านเป็นเงินลงทุนที่จะขายในขณะที่ราคายังคงเพิ่มขึ้น พวกเขาแสดงความอุดมสมบูรณ์อย่างไม่สมเหตุผลจุดเด่นของฟองสบู่ของสินทรัพย์ใด ๆ
ในปีพ. ศ. 2549 homebuilders ในที่สุดก็ติดกับความต้องการ เมื่ออุปทานแซงหน้าอุปสงค์ราคาที่อยู่อาศัยเริ่มลดลง ที่ระเบิดฟองสบู่
ในเดือนกันยายน 2549 สมาคมนายหน้าแห่งชาติรายงานว่าราคาบ้านร่วงลงเป็นครั้งแรกในรอบ 11 ปี สินค้าคงคลังอยู่ในระดับสูงโดยมีปริมาณการจัดหา 7 เดือน ในเดือนพ. ย. กระทรวงพาณิชย์เปิดเผยว่าใบอนุญาตบ้านใหม่ลดลง 28% เมื่อเทียบกับปี 2548
แต่ Federal Reserve ไม่สนใจคำเตือนเหล่านี้ มันคิดว่าเศรษฐกิจมีความแข็งแกร่งพอที่จะดึงที่อยู่อาศัยออกจากการตกต่ำของมัน มันชี้ไปที่การจ้างงานที่แข็งแกร่งอัตราเงินเฟ้อต่ำและการใช้จ่ายผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ยังสัญญาว่าจะลดอัตราดอกเบี้ย นั่นจะทำให้เศรษฐกิจมีสภาพคล่องเพียงพอที่จะขับเคลื่อนการเติบโต
เฟด underestimated ขนาดและผลกระทบของตลาดตราสารหนี้จำนองที่ได้รับการสนับสนุน ธนาคารพาณิชย์ได้จ้าง "นักกีฬาควอนตัม" เพื่อสร้างหลักทรัพย์ใหม่เหล่านี้ พวกเขาเขียนโปรแกรมคอมพิวเตอร์ที่เรียงลำดับแพคเกจการจำนองเป็นกลุ่มที่มีความเสี่ยงสูงและมีความเสี่ยงต่ำ กลุ่มที่มีความเสี่ยงสูงจ่ายเงินมาก แต่มีแนวโน้มที่จะผิดนัด กลุ่มที่มีความเสี่ยงต่ำปลอดภัย แต่จ่ายน้อยลง
กลุ่มเหล่านี้จัดจำนองซับไพรม์จำนวนไม่มากนัก ธนาคารไม่สนใจเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือของผู้กู้เนื่องจากพวกเขาขายเงินจำนองในตลาดรอง
ระเบิดเวลาเป็นล้านเงินกู้ที่น่าสนใจเพียงอย่างเดียว ผู้กู้ที่ได้รับอนุญาตเหล่านี้จะได้รับการชำระเงินรายเดือนที่ต่ำกว่า แต่อัตราการจดจำนองนี้มีการตั้งค่าใหม่ในระดับที่สูงขึ้นหลังจากสามปี หลายเจ้าของบ้านเหล่านี้ไม่สามารถจ่ายค่าจำนองได้ แล้วราคาที่อยู่อาศัยลดลงและพวกเขาไม่สามารถขายบ้านของพวกเขาเพื่อหากำไร เป็นผลให้พวกเขาผิดนัด
เมื่อถึงเวลาแล้วมันไม่สำคัญ ทุกคนซื้อกลุ่มที่มีความเสี่ยงสูงเนื่องจากพวกเขาให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น เนื่องจากตลาดที่อยู่อาศัยลดลงทุกคนรู้ว่าผลิตภัณฑ์เหล่านี้กำลังสูญเสียมูลค่า เนื่องจากไม่มีใครเข้าใจพวกเขาราคาขายของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเหล่านี้ไม่ชัดเจน
สุดท้ายผู้ซื้อหลายรายของ MBS เหล่านี้ไม่ใช่แค่ธนาคารอื่นเท่านั้น พวกเขาเป็นนักลงทุนรายย่อยกองทุนบำเหน็จบำนาญและกองทุนป้องกันความเสี่ยง ที่กระจายความเสี่ยงไปทั่วเศรษฐกิจ กองทุนป้องกันความเสี่ยงใช้อนุพันธ์เพื่อเป็นหลักประกันการกู้ยืมเงินที่สร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้นในตลาดวัว แต่ขยายผลกระทบจากภาวะตกต่ำใด ๆ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์มิได้กำหนดกองทุนเฮดจ์ฟันด์ดังนั้นจึงไม่มีใครรู้ว่ามีอะไรเกิดขึ้นบ้าง
เฟดไม่ได้ตระหนักถึงความล้มเหลวในการผลิตเบียร์จนถึงเดือนมีนาคม 2550 โดยตระหนักว่าการสูญเสียที่อยู่อาศัยของกองทุนเฮดจ์ฟันด์อาจทำให้เศรษฐกิจตกต่ำ ตลอดช่วงฤดูร้อนธนาคารไม่ต้องการที่จะให้ยืมซึ่งกันและกัน พวกเขากลัวว่าจะได้รับ MBS แย่ ๆ ในทางกลับกัน นายธนาคารไม่ทราบว่าพวกเขามีหนี้เสียมากแค่ไหนในหนังสือ ไม่มีใครอยากจะยอมรับมัน ถ้าทำแล้วการจัดอันดับเครดิตของพวกเขาจะลดลง จากนั้นราคาหุ้นของพวกเขาจะลดลงและพวกเขาจะไม่สามารถระดมทุนเพิ่มเติมเพื่ออยู่ในธุรกิจ ตลาดหุ้นเห็น - เลื่อยตลอดฤดูร้อนขณะที่นักการตลาดพยายามที่จะคิดออกว่าสิ่งที่ไม่ดีได้
จนถึงเดือนสิงหาคมเครดิตมีความตึงตัวมากจนเฟดให้เงินกู้แก่ธนาคาร 75 พันล้านดอลลาร์ มันต้องการที่จะเรียกคืนสภาพคล่องนานพอสำหรับการที่ธนาคารจะเขียนขาดทุนของพวกเขาและกลับไปที่ธุรกิจการให้กู้ยืมเงิน แทนธนาคารหยุดให้ยืมไปเกือบทุกคน
เกลียวลงกำลังดำเนินอยู่ เนื่องจากธนาคารปรับลดการปล่อยสินเชื่อลง ที่ทำให้ผู้กู้มากขึ้นไปเป็นค่าเริ่มต้นซึ่งเพิ่มขึ้นเงินให้กู้ยืมที่ไม่ดีในหนังสือของธนาคาร ที่ทำให้ธนาคารให้ยืมแม้แต่น้อย
มีความแตกต่างกันมากระหว่างตลาดที่อยู่อาศัยในปีพ. ศ. 2548 และในปีพ. ศ. 2560 ในปี 2548 เงินให้สินเชื่อซับไพรม์มีมูลค่ามากกว่า 620 พันล้านดอลลาร์และคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 20 ของตลาดจำนอง ในปี 2558 มีมูลค่ารวม 56 พันล้านเหรียญและคิดเป็นร้อยละ 5 ของตลาด
ธนาคารพาณิชย์ยกมาตรฐานการให้กู้ยืม ตามดัชนีสินเชื่อที่อยู่อาศัยของ CoreLogic เงินให้กู้ยืมเริ่มต้นในปีพ. ศ. 2562 เป็นหนึ่งในคุณภาพสูงสุดที่เกิดขึ้นในช่วง 15 ปีที่ผ่านมา ในเดือนตุลาคมปี 2009 Fico มีคะแนนเฉลี่ย 686 คะแนนอ้างอิงจาก Fair Isaac ในปี 2544 คะแนนเฉลี่ยอยู่ที่ 490-510
- มาตรฐานการให้กู้ยืมที่เข้มงวดมากขึ้นได้สร้างความแตกต่างในตลาด "พลิก" ผู้ให้ยืมจ่ายเงินเพียงร้อยละ 55 ของมูลค่าบ้าน "ฟลิปเปอร์" ต้องมากับส่วนที่เหลือ ในช่วงวิกฤติซับไพรม์ธนาคารให้ยืมร้อยละ 80 ขึ้นไป
- จำนวนบ้านที่ขายในวันนี้ต่ำกว่าจุดสูงสุดก่อนเกิดอุบัติเหตุถึง 20 เปอร์เซ็นต์ นั่นหมายความว่ามีเพียงสี่เดือนของอุปทานบ้านขาย เป็นผลให้ประมาณ 64 เปอร์เซ็นต์ของชาวอเมริกันเป็นเจ้าของบ้านของตัวเองเทียบกับ 68 เปอร์เซ็นต์ในปี 2550
- ยอดขายบ้านลดลงเนื่องจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยคลี่คลายความสามารถของเยาวชนในการเริ่มต้นอาชีพและซื้อบ้าน เผชิญหน้ากับตลาดงานที่น่าสงสารมากยิ่งขึ้นการศึกษาของพวกเขา เป็นผลให้พวกเขาขณะนี้มีภาระกับเงินกู้โรงเรียน ที่ทำให้พวกเขาสามารถประหยัดเงินได้มากพอที่จะซื้อบ้าน ที่จะทำให้ความต้องการลดลง
- ราคาบ้านได้แซงหน้ารายได้ อัตราส่วนรายได้ต่อที่อยู่อาศัยเฉลี่ยอยู่ที่ 30 เปอร์เซ็นต์ ในพื้นที่บางแห่งมีการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วถึง 40 หรือ 50 เปอร์เซ็นต์ แต่น่าเสียดายที่พื้นที่ใต้ดินยังเป็นที่งานอยู่ ที่บังคับให้คนหนุ่มสาวต้องจ่ายเงินค่าเช่าเพิ่มเติมเพื่อให้ใกล้เคียงกับงานที่ไม่จ่ายเงินเพียงพอที่จะซื้อบ้านยอดขายบ้านสามสิบสองเปอร์เซ็นต์ในวันนี้นับว่าเป็นผู้ซื้อบ้านครั้งแรกเมื่อเทียบกับร้อยละ 40 ในอดีต NAR กล่าว โดยปกติผู้ซื้อรายนี้มีรายได้ 32 รายมีรายได้ 72,000 เหรียญและจ่ายเงิน 182,050 บาทสำหรับบ้าน คู่รายได้สองรายมีค่าใช้จ่ายเฉลี่ย 208 เหรียญ 500 เหรียญ
- เจ้าของบ้านไม่ได้ใช้เงินทุนเท่าไรจากบ้านของพวกเขา ส่วนของบ้านเพิ่มขึ้นเป็น 85 พันล้านเหรียญในปีพ. ศ. 2549 และลดลงเหลือน้อยกว่า 10 พันล้านเหรียญในปีพ. ศ. 2553 และยังคงอยู่ที่นั่นไปจนถึงปีพศ. 2557 ภายในปี 2560 มีเพียง 14 พันล้านเหรียญเท่านั้น Obamacare เป็นเหตุผลหนึ่งที่ เอกสารยื่นล้มละลายได้ลดลง 50 เปอร์เซ็นต์นับตั้งแต่ ACA ผ่านไป ในปี 2553 มีคนยื่นฟ้องร้อง 5 ล้านคน ในปี 2016 มีเพียง 770 คน 846 คนเท่านั้น
- บางคนชี้ว่าราคาที่อยู่อาศัยของประเทศได้เกินยอดสูงสุดในปี 2549 แต่เมื่อมีการปรับอัตราเงินเฟ้อเป็นเวลา 11 ปีแล้วจะอยู่ที่ระดับปี 2547 เท่านั้น ระหว่างปี 2012 ถึง 2017 ราคาบ้านได้เพิ่มขึ้นเฉลี่ย 6.5 เปอร์เซ็นต์ต่อปี ระหว่างปี 2545 ถึง 2549 เพิ่มขึ้นร้อยละ 7 ต่อปีร้อยละ 5 ในปี 2548 พวกเขาได้เพิ่มขึ้นถึง 16 เปอร์เซ็นต์
- บ้านสร้างบ้านเน้นที่บ้านระดับไฮเอนด์ บ้านใหม่มีขนาดใหญ่และราคาแพงกว่า ขนาดเฉลี่ยของบ้านครอบครัวเดี่ยวใหม่เกือบ 2, 700 ตารางฟุต เมื่อเทียบกับ 2, 500 ตารางฟุตในปีพ. ศ. 2549
- สิ่งที่อาจทำให้เกิดการล่มสลาย
- อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นได้ก่อให้เกิดการล่มสลายในอดีต นั่นเป็นเพราะพวกเขาให้เงินกู้ยืมมีราคาแพงมากขึ้น ที่ชะลอการสร้างบ้านลดอุปทาน แต่ก็ยังชะลอการให้กู้ยืมซึ่งจะช่วยลดความต้องการ โดยรวมการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ช้าและมั่นคงจะไม่สร้างความหายนะ
มันเป็นความจริงที่ว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นก่อนที่จะเกิดการยุบที่อยู่อาศัยในปี 2006 แต่นั่นเป็นเพราะผู้กู้จำนวนมากที่มีเงินให้กู้ยืมดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวและการจำนองอัตราการปรับอัตรา อัตราดอกเบี้ยปรับตัวสูงขึ้นตามอัตราดอกเบี้ยเงินให้สินเชื่อ หลายคนยังมีอัตราทีเซอร์ตัวต่อตัวที่เริ่มต้นใหม่หลังจากสามปี เมื่อ Federal Reserve ยกอัตราในเวลาเดียวกันพวกเขาตั้งผู้กู้พบว่าพวกเขาไม่สามารถชำระเงินได้ ราคาบ้านลดลงในเวลาเดียวกันดังนั้นผู้ถือจำนองเหล่านี้จึงไม่สามารถชำระเงิน
หรือ
ขายบ้านได้ นั่นเป็นเหตุผลที่อัตราการผิดนัดสูงมาก ประวัติความเป็นมาของอัตราเงินเฟ้อระบุว่าเฟดมีอัตราการขึ้นดอกเบี้ยเร็วเกินไประหว่างปีพ. ศ. 2547 ถึง พ.ศ. 2549 อัตรานี้อยู่ที่ 1.0 เปอร์เซ็นต์ในเดือนมิถุนายน 2547 เพิ่มขึ้นเป็น 2.25 เปอร์เซ็นต์ในเดือนธันวาคม เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าเป็นอัตราร้อยละ 25 ถึงธันวาคม 2548 หกเดือนต่อมาอัตรานี้อยู่ที่ 5. ร้อยละ 25 เฟดมีอัตราการเติบโตที่ช้าลงตั้งแต่ปี 2015 เพิ่มขึ้นเป็น 5 เปอร์เซ็นต์ในเดือนธันวาคมปี 2015 โดยเพิ่มขึ้น 1/4 จุดภายในสิ้นปี 2016 และถึง 1.25 เปอร์เซ็นต์ภายในเดือนมิถุนายน 2017
ตลาดอสังหาริมทรัพย์อาจยุบลงได้หากธนาคารและกองทุนเฮดจ์ฟันด์กลับมาลงทุนในผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีความเสี่ยง อนุพันธ์เหล่านี้เป็นสาเหตุหลักของวิกฤตการณ์ทางการเงิน ธนาคารได้จำนองและขายหุ้นเหล่านี้ไว้ในหลักทรัพย์ที่ได้รับการค้ำประกัน หลักทรัพย์เหล่านี้เป็นธุรกิจที่ใหญ่กว่าการจำนองตัวเอง นั่นเป็นเหตุผลที่ธนาคารขายสินเชื่อเพื่อคนเกือบทุกคน พวกเขาต้องการให้พวกเขาสนับสนุนอนุพันธ์พวกเขาหั่นพวกเขาขึ้นเพื่อให้การจำนองที่ไม่ดีถูกซ่อนไว้ในกลุ่มที่มีคนดี แล้วเมื่อผู้ยืมผิดนัดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทั้งหมดถูกสงสัยว่าไม่ดี นั่นเป็นเหตุผลที่ทำให้เกิดการตายของ Bear Stearns และ Lehman Brothers
แผนปฏิรูปด้านภาษีของ Trump อาจทำให้ราคาตกต่ำลงซึ่งอาจนำไปสู่การล่มสลาย สภาคองเกรสได้เสนอลบการหักสำหรับอัตราดอกเบี้ยจำนอง การหักเงินดังกล่าวรวม 71,000 ล้านเหรียญ มันทำหน้าที่เหมือนเงินอุดหนุนจากรัฐบาลกลางไปสู่ตลาดที่อยู่อาศัย การแบ่งภาษีช่วยให้เจ้าของบ้านมีมูลค่าสุทธิเฉลี่ย $ 195, 400 ซึ่งมากกว่าค่าเช่าสุทธิเฉลี่ย $ 5, 400 แม้ว่าแผนภาษีจะช่วยให้การหักเงินภาษีเงินได้ยังคงใช้มาตรการจูงใจให้มาก แผนทรัมพ์ยกมาตรฐานหัก เป็นผลจากชาวอเมริกันจะไม่ระบุ เมื่อเกิดเหตุการณ์เช่นนี้พวกเขาไม่สามารถใช้ประโยชน์จากการหักดอกเบี้ยจำนองได้ อุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์คัดค้านแผนภาษี
ตลาดอาจพังทลายลงได้หากเส้นโค้งการให้ผลตอบแทนของธนบัตรของ U. S. inverted กลายเป็นตรงกันข้าม นั่นคือเมื่ออัตราดอกเบี้ยสำหรับ Treasurys ระยะสั้นจะสูงกว่าผลตอบแทนระยะยาว ผลตอบแทนจากการลงทุนในระยะสั้นต่ำกว่าปกติเนื่องจากนักลงทุนไม่ต้องการผลตอบแทนจากการลงทุนเป็นเวลาน้อยกว่าหนึ่งปี นักลงทุนคิดว่าระยะสั้นมีความเสี่ยงสูงกว่าระยะยาว ที่เล่นความเสียหายกับตลาดจำนองและสัญญาณภาวะเศรษฐกิจถดถอย เส้นโค้งค่าผลผลิตหดตัวก่อนช่วงถดถอย 2008, 2000, 1991, และ 1981
ราคาบ้านจะตกลง?
ในฟองที่อยู่อาศัยล่าสุด homebuilders ได้ยื่นขออนุญาตก่อสร้างใหม่ นั่นคือน้อยกว่า 1 ล้านในปี 1990 ในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอย มันค่อย ๆ ลุกขึ้นตลอดยุค 90, 1 ล้านใน 2541 มันยังคงอยู่ที่ระดับจนกระทั่ง 2545 เมื่อมันเกิน 1 5 ล้าน มียอดการบันทึกใหม่ 2 ล้านฉบับในปี 2547 และ 2548 ในปี 2549 ราคาที่อยู่อาศัยเริ่มลดลง homebuilders แสวงหามากกว่า 1 5 ล้านใบอนุญาต ลดลงเหลือน้อยกว่า 1 ล้านคนในปีพ. ศ. 2550 ถึงปีพศ. 2552 ลดลงเหลือ 500,000 ราย
พวกเขาฟื้นตัวเพียง 1 ล้านรายในปีพ. ศ. 2560 ประมาณ 1 ล้านคนคาดว่าจะลดลงเหลือ 1. 1 ล้านคน ภายในปี 2563
ตลาดที่อยู่อาศัยจะพังพรวดอีกครั้งหรือไม่?
ความผิดพลาดในตลาดต่อไปจะเกิดขึ้นในปีพ. ศ. 2569 ตามที่ศาสตราจารย์ Teo Nicholas จาก Harvard Extension กล่าว เขาเป็นฐานในการศึกษาโดยนักเศรษฐศาสตร์ Homer Hoyt การขยายตัวและการขายอสังหาริมทรัพย์ได้ดำเนินไปตามวัฏจักร 18 ปีตั้งแต่ปีพศ. 1800 ข้อยกเว้นเพียงอย่างเดียวคือสงครามโลกครั้งที่สองและการหยุดชะงักงัน
นิโคลัสกล่าวว่าตลาดอสังหาริมทรัพย์ในปี 2017 ยังคงอยู่ในช่วงการขยายตัว ขั้นต่อไป hypersupply จะไม่เกิดขึ้นจนกว่าอัตราว่างเช่าเริ่มเพิ่มขึ้น หากเกิดขึ้นในขณะที่เฟดมีอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นอาจทำให้เกิดความผิดพลาดได้
การป้องกันตัวเองจากความผิดพลาด
หากคุณเป็นคนอเมริกันส่วนใหญ่ที่เป็นห่วงแล้วมีเจ็ดประการที่คุณสามารถทำได้เพื่อป้องกันตัวเองจากอุบัติเหตุทางอสังหาริมทรัพย์
ซื้อบ้านที่อาศัยอยู่ไม่ต้องพลิก สองในสามของบ้านที่หายไปในวิกฤตการณ์ทางการเงินเป็นบ้านที่สองและสามเมื่อราคาขายลดลงต่ำกว่าการจำนองเจ้าของเดินออกไป พวกเขาเก็บบ้านของพวกเขา แต่สูญเสียเงินลงทุนของพวกเขา
รับจำนองอัตราคงที่ เมื่ออัตราดอกเบี้ยจำนองเพิ่มขึ้นการชำระเงินของคุณจะยังคงเหมือนเดิม ถ้านี่หมายความว่าคุณสามารถซื้อบ้านที่มีขนาดเล็กลงได้เท่านั้น ดีกว่าการเสี่ยงและสูญเสียไปในภายหลัง
- หากคุณได้รับการจดจำนองแบบอัตราแลกเปลี่ยนให้หาว่าอัตราดอกเบี้ยจะเป็นอย่างไรเมื่อรีเซ็ต คำนวณการชำระเงินรายเดือนและตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณสามารถจ่ายเงินได้ด้วยรายได้ปัจจุบันของคุณ ใช้ความแตกต่างระหว่างการชำระเงินในอนาคตกับสิ่งที่คุณจ่ายในวันนี้ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าและบันทึกไว้ ด้วยวิธีนี้คุณจะมีเงินเพื่อชำระเงินจำนองของคุณหากรายได้ของคุณลดลง
- ซื้อบ้านที่เลวร้ายที่สุดในพื้นที่ที่ดีที่สุดที่คุณสามารถจ่ายได้ ตรวจสอบให้แน่ใจว่าบริเวณนั้นมีโรงเรียนที่ดีแม้ว่าคุณจะไม่ได้วางแผนที่จะมีลูกด้วยตัวคุณเองก็ตาม ผู้ซื้อที่มีศักยภาพจะ คุณสามารถปรับปรุงบ้านได้ตลอดเวลาหากรายได้ของคุณอนุญาต ละแวกใกล้เคียงที่ดีจะไม่ได้รับความเดือดร้อนมากในภาวะถดถอยต่อไปในฐานะที่เป็นพื้นที่ที่ยากจน พวกเขายังจะตีกลับเร็วขึ้น
- ตรวจสอบให้แน่ใจว่าบ้านของคุณมีห้องนอนอย่างน้อยสามห้อง ที่จะดึงดูดครอบครัวถ้าคุณต้องการขายต่อ
- วิธีที่ดีที่สุดในการปกป้องตัวคุณเองคือการมีสินทรัพย์ที่มีความหลากหลายมากขึ้น การกระจายการลงทุนหมายถึงการผสมผสานของหุ้นพันธบัตรสินค้าโภคภัณฑ์และส่วนของเจ้าของที่สมดุลในบ้านของคุณ นักวางแผนทางการเงินส่วนใหญ่ไม่รวมถึงส่วนของเจ้าของบ้านในฐานะสินทรัพย์ แต่ควรจะ เป็นสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดที่คนส่วนใหญ่เป็นเจ้าของ
- เพื่อลดความเสียหายที่เกิดจากการพังทลายของอสังหาริมทรัพย์ให้ซื้อบ้านที่เล็กที่สุดที่คุณสามารถอยู่ได้อย่างเหมาะสมลองชำระเงินจำนองของคุณในช่วงต้นดังนั้นคุณจึงไม่ต้องเสียบ้านในช่วงตกต่ำ เพิ่มการลงทุนของคุณในหุ้นพันธบัตรและสินค้าเพื่อให้พวกเขาเท่ากับหรือเกินทุนในบ้านของคุณ หากมีฟองสบู่ในที่อยู่อาศัยอย่ายอมแพ้กับการล่อลวงเพื่อรีไฟแนนซ์และนำส่วนที่เหลือออกไป ให้กลับไปที่การจัดสรรสินทรัพย์ของคุณอีกครั้งเพื่อให้มั่นใจว่าสมดุลยังคงสมดุลอยู่