นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จนักธุรกิจและนักการเงินที่ประสบความสำเร็จนับไม่ถ้วนได้ระบุไว้อย่างเด่นชัดและได้รับการพิสูจน์ผ่านอาชีพของตัวเองในช่วงเวลาอันยาวนานประสิทธิภาพของหุ้นที่ใกล้เคียงกับผลตอบแทนของส่วนของผู้ถือหุ้นมากที่สุด . เป็นนักลงทุนที่รู้จักกันดีว่าแม้ว่าคุณจะซื้อธุรกิจที่มีส่วนลดมากถ้าคุณถือหุ้นเป็นเวลาห้าสิบปีหรือมากกว่านั้นจะเป็นไปได้สูงที่คุณจะสามารถมีรายได้มากกว่า ROE ที่สร้างขึ้นโดยองค์กรต้นแบบ
นอกจากนี้แม้ราคาที่สมเหตุสมผลหรืออัตราส่วนราคาต่อกำไรสูงขึ้นเล็กน้อยสำหรับธุรกิจที่ดีขึ้นซึ่งมีรายได้สูงถึงสิบหกหรือสิบเจ็ดเปอร์เซ็นต์คุณจะมีสินค้าที่ดีมาก ผลลัพธ์ในช่วงยี่สิบหรือสามสิบปีตัวอย่างที่ยอดเยี่ยมคือ Johnson & Johnson ตามรายงานของ บริษัท ว่า "เราเข้าสู่ปีที่ 74 ของยอดขายเพิ่มขึ้น 23 ปีติดต่อกันของเรากำไรเพิ่มขึ้นปรับค่าใช้จ่ายพิเศษและปีที่ 44 ของเราต่อเนื่องของการเพิ่มขึ้นของเงินปันผล นี่เป็นสถิติที่จับคู่ได้น้อยมากหากมี บริษัท ใดในประวัติศาสตร์ "บริษัท มีความหลากหลายทั้งด้านเวชภัณฑ์ยาและสินค้าอุปโภคบริโภค เหล่านี้รวมถึงชื่อที่ใช้ในครัวเรือนเช่น Tylenol, Band-Aid, Stayfree, Carefree, KY, Splenda, Neutrogena, Benadryl, Sudafed, Listerine, Visine, Lubriderm และ Neosporin โดยไม่ต้องกล่าวถึงผลิตภัณฑ์การดูแลทารกเช่นผงแป้งและ น้ำมัน.
เมื่อเทียบกับดัชนี S & P 500 ปัจจุบันหุ้นซื้อขายที่อัตราส่วน p / e ต่ำกว่าอัตราส่วนราคาต่อกระแสเงินสด (Discounted Cash Flow Ratio) ที่ต่ำกว่าอัตราส่วนราคาต่อทุน (Book Book) ที่ต่ำกว่าและมีอัตราเงินปันผลตอบแทนสูงกว่า ทั้งหมดในขณะที่รายได้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นมากในสินทรัพย์และผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นมากกว่า บริษัท ที่ซื้อขายหุ้นโดยเฉลี่ย!
การลงทุนเป็นเกมที่ใช้ชั่งน้ำหนักและลดความเสี่ยงคุณสามารถรับประกันได้ว่าคุณจะชนะตลาด? อย่างไรก็ตามคุณสามารถเพิ่มโอกาสในการเกิดเหตุการณ์เช่นนี้ได้โดยการมุ่งเน้นไปที่ บริษัท ที่มีประวัติที่คล้ายคลึงกันซึ่ง ได้แก่ ประวัติความเป็นมาการจัดการที่มีผลประโยชน์ทางการเงินขนาดใหญ่ใน บริษัท ประวัติศาสตร์ของการปฏิบัติอย่างมีระเบียบวินัยในการคืนทุนส่วนเกินให้กับผู้ถือหุ้นผ่านการจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสด และการซื้อหุ้นคืนรวมทั้งโอกาสในการเติบโตในอนาคต เหล่านี้เป็นหุ้นที่มีโอกาสที่ดีขึ้นในการผสมผสานอย่างต่อเนื่องซึ่งหมายความว่าเงินของคุณจะน้อยกว่าค่าคอมมิชชั่นการกระจายตัวของผู้ขายรายได้ภาษีกำไรจากการขายหุ้นและค่าใช้จ่ายในการเสียดสีอื่น ๆ ประโยชน์เล็ก ๆ ที่สามารถนำไปสู่กำไรมหาศาลในมูลค่าสุทธิของคุณ; เพียง 3% ต่อปีในช่วงชีวิตการลงทุน (พูดห้าสิบปี) เป็นความมั่งคั่งสาม!
ความท้าทายที่ใหญ่ที่สุดคือความจริงที่ว่า บริษัท เพียงไม่กี่แห่งสามารถรักษาอัตราผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นไว้ได้อย่างมหาศาลในช่วงเวลาอันยาวนานอันเนื่องมาจากความโหดเหี้ยมอันน่าทึ่งของทุนนิยมแน่นอนว่าในฐานะผู้บริโภคเราทุกคนได้รับประโยชน์จากสิ่งนี้ในรูปแบบของมาตรฐานการครองชีพที่สูงขึ้นด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่า แต่สำหรับเจ้าของก็อาจหมายถึงความผันผวนและความพ่ายแพ้ทางการเงิน นั่นเป็นเหตุผลที่คุณต้องตั้งหลักเกณฑ์ของตัวเองให้ดีขึ้นว่าคำถาม "คูเมือง" ของคู่แข่งมีขนาดใหญ่เพียงใดในการประเมินค่าของคุณ
คุณคิดว่าใครบางคนจะสามารถปลด Coca-Cola เป็น บริษัท เครื่องดื่มที่มีแอลกอฮอล์ที่โดดเด่นที่สุดในโลกได้หรือไม่? แล้วเกี่ยวกับ Microsoft? แต่ทั้งคู่ดีกว่า บริษัท เหล็กขอบที่พยายามหากำไรในธุรกิจที่เหมือนสินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งมีอำนาจในการกำหนดราคาเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลยแม้แต่น้อยถ้าไม่มีอุปสรรคใด ๆ ในการเข้าตลาด
ข้อมูลเพิ่มเติมบทความนี้เป็นส่วนหนึ่งในคู่มือการสร้างรายได้เสริมให้กับนักลงทุนรายใหม่ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการควบคุมการเงินของคุณสร้างรายได้แบบพาสซีฟควบคุมหนี้สินของคุณและกลายเป็นอิสระทางการเงินอ่านวิธีการสร้างความมั่งคั่ง - คู่มือการสร้างคนรวย