เรียนรู้วิธีการคำนวณอัตราผลตอบแทนภายในของคุณ

ควรจะคำนวณอัตราผลตอบแทน (เรียกว่าอัตราผลตอบแทนภายในหรือ IRR) ที่คุณได้รับจากการลงทุนใช่ไหม? คุณจะคิดอย่างนั้น แต่บางครั้งก็ยากกว่าที่คุณคิด

กระแสเงินสด (เงินฝากและถอนเงิน) ตลอดจนระยะเวลาที่ไม่เท่ากัน (คุณลงทุนน้อยในวันแรกของปีและถอนการลงทุนในวันสุดท้ายของปี) ทำให้การคำนวณผลตอบแทนซับซ้อนมากขึ้น

ลองพิจารณาดูตัวอย่างการคำนวณผลตอบแทนโดยใช้ความสนใจแบบง่ายๆจากนั้นเราจะดูว่ากระแสเงินสดและระยะเวลาที่ไม่สม่ำเสมอทำให้การคำนวณมีความซับซ้อนมากขึ้น

ตัวอย่างการลงทุนอย่างง่าย

หากคุณใส่เงิน 1,000 บาทในธนาคารธนาคารจะจ่ายดอกเบี้ยให้คุณและหนึ่งปีต่อมาคุณจะได้รับ $ 1, 042 ในกรณีนี้คุณสามารถคำนวณอัตราผลตอบแทนได้ที่ 4 2% คุณสามารถแบ่งกำไรจากการลงทุนได้เพียง $ 42 เป็นเงินลงทุนเริ่มแรกของคุณที่ $ 1, 000

กระแสเงินสดที่ไม่สม่ำเสมอและระยะเวลาทำให้ยากขึ้น

เมื่อคุณได้รับกระแสเงินสดไม่สม่ำเสมอในช่วงหลายปีหรือในช่วงเวลาที่แปลกการคำนวณอัตราผลตอบแทนภายในจะกลายเป็นเรื่องยากมากขึ้น . สมมติว่าคุณเริ่มต้นงานใหม่ในช่วงกลางปี คุณอาจลงทุนใน 401 (k) ของคุณผ่านการหักเงินเดือนเพื่อให้ทุกเดือนจ่ายเงินไปทำงานให้กับคุณ เมื่อต้องการคำนวณ IRR อย่างถูกต้องคุณจะต้องทราบวันที่และจำนวนเงินฝากแต่ละครั้งและยอดคงเหลือ

ในการคำนวณประเภทนี้คุณจำเป็นต้องใช้ซอฟต์แวร์หรือเครื่องคิดเลขทางการเงินซึ่งจะช่วยให้คุณสามารถป้อนกระแสเงินสดที่หลากหลายได้ในช่วงเวลาที่ต่างกัน ด้านล่างมีทรัพยากรน้อยที่สามารถช่วยได้

นี่คืออัตราคิดฟรีภายในของเครื่องคิดเลขแบบย้อนกลับซึ่งช่วยให้รายการกระแสเงินสดได้ถึงสิบห้าปี

คุณยังสามารถดาวน์โหลดเทมเพลตสเปรดชีตอัตราแลกเปลี่ยนภายในของ Microsoft Excel ซึ่งจะอธิบายถึงวิธีการทำงานของ IRR ใน Excel และช่วยให้คุณสามารถป้อนกระแสเงินสดเพื่อดูว่าทำงานอย่างไร

• สำหรับคนที่ชอบบทแนะนำแบบออนไลน์วิดีโอนี้จะแสดงวิธีคำนวณ IRR ในเครื่องคิดเลข HP12 (c)
• ทำไมต้องคำนวณอัตราผลตอบแทนภายใน?
• เป็นสิ่งสำคัญในการคำนวณอัตราผลตอบแทนภายในที่คาดไว้เพื่อให้คุณสามารถเปรียบเทียบทางเลือกการลงทุนได้อย่างเพียงพอ ตัวอย่างเช่นโดยการเปรียบเทียบอัตราผลตอบแทนภายในโดยประมาณของอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนกับการชำระเงินรายปีของกองทุนรวมของดัชนีคุณจะมีประสิทธิภาพมากขึ้นในการชั่งน้ำหนักความเสี่ยงต่างๆพร้อมกับผลตอบแทนที่เป็นไปได้และทำให้ง่ายขึ้น การตัดสินใจลงทุนที่คุณพอใจ

ผลตอบแทนที่คาดว่าไม่ใช่สิ่งเดียวที่ควรมอง ยังพิจารณาระดับความเสี่ยงที่การลงทุนที่แตกต่างกันไป ผลตอบแทนที่สูงขึ้นมาพร้อมกับความเสี่ยงที่สูงขึ้น ความเสี่ยงหนึ่งคือความเสี่ยงด้านสภาพคล่องการลงทุนบางส่วนจะต้องให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นเพื่อแลกกับสภาพคล่องที่น้อยลงตัวอย่างเช่น CD หรือพันธบัตรระยะยาวจะจ่ายดอกเบี้ยหรืออัตราดอกเบี้ยสูงกว่าตัวเลือกระยะสั้นเพราะคุณมีเงินทุนเป็นระยะเวลานาน

ธุรกิจใช้การคำนวณอัตราผลตอบแทนภายในเพื่อเปรียบเทียบการลงทุนที่อาจเกิดขึ้นกับอีกรายหนึ่ง นักลงทุนควรใช้แนวทางดังกล่าวในลักษณะเดียวกัน ในการวางแผนการเกษียณอายุเราจะคำนวณผลตอบแทนขั้นต่ำที่คุณต้องการเพื่อบรรลุเป้าหมายของคุณและช่วยประเมินว่าเป้าหมายมีความสมจริงหรือไม่

อัตราผลตอบแทนภายในไม่ตรงกับเวลาที่ถ่วงน้ำหนัก

กองทุนรวมและการลงทุนอื่น ๆ ที่รายงานผลตอบแทนรายงานว่า Time Weighted Return (TWRR) ส่วนใหญ่ ค่านี้แสดงให้เห็นว่าการลงทุนหนึ่งเหรียญในช่วงเริ่มต้นของระยะเวลาการรายงานจะทำได้อย่างไร

ตัวอย่างเช่นหากผลตอบแทนย้อนหลังห้าปีสิ้นสุดในปี 2015 จะแสดงผลการลงทุนในวันที่ 1 มกราคม 2001 ถึง 31 ธันวาคม 2015 จำนวนเงินที่คุณลงทุนรวมกันครั้งแรกในแต่ละปี ปี? เนื่องจากคนส่วนใหญ่ไม่ลงทุนด้วยวิธีนี้อาจทำให้เกิดความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนจากการลงทุน (ผลตอบแทนจากการลงทุนของ บริษัท ) และผลตอบแทนของนักลงทุน (ผลตอบแทนของนักลงทุนแต่ละรายที่ได้รับจริง)

ในฐานะนักลงทุนการให้น้ำหนักที่ถ่วงเวลาจะไม่แสดงให้เห็นว่าประสิทธิภาพของบัญชีจริงของคุณเป็นอย่างไรเว้นแต่คุณจะมี

ไม่มีเงินฝากหรือถอนเงิน

ในช่วงเวลาที่แสดง นี่คือเหตุผลที่อัตราผลตอบแทนภายในเป็นตัววัดผลลัพธ์ที่ถูกต้องมากขึ้นเมื่อคุณลงทุนหรือถอนกระแสเงินสดในช่วงเวลาที่ต่างกัน