กองทุนสำรองเลี้ยงชีพประเภท B: Good Buy หรือ Goodbye?

คุณอาจเคยได้ยินว่าหุ้นของกองทุนรวมเป็นหุ้นที่ซื้อได้ดี - โดยเฉพาะจากที่ปรึกษา / นายหน้าที่ทำธุรกรรม แต่ในเวลาเดียวกันคุณอาจได้ยินว่า บริษัท กองทุนรวมมากขึ้นกำลังพูดถึง "ลาก่อน" กับหุ้น B ซึ่งเป็นกองทุนรวม

หุ้นของกองทุนรวมประเภทขคืออะไร?

กองทุนรวมส่วนใหญ่เสนอขายหุ้นหลายประเภท (ความแตกต่างอยู่ในกองทุนรวมและค่าใช้จ่ายของแต่ละประเภท)

ประเภทของกองทุนรวมที่ใช้กันทั่วไป ได้แก่ กองทุนรวมหุ้นประเภท A, Class B และ Class C แต่ละชั้นเรียนของผู้ถือหุ้นต้องมีค่าธรรมเนียมในการจัดการและดำเนินงานและชั้นเรียนจำนวนมากรวมถึงค่าธรรมเนียม 12b-1

หุ้นของกองทุนรวม B ไม่จำเป็นต้องเสียค่าใช้จ่ายในการขายหน้า แต่มียอดขายรอตัดบัญชี (CDSC) และมีค่าธรรมเนียม 12b-1 (ค่าธรรมเนียม 1% 12b-1) สูงกว่าหุ้นของกองทุนอื่น ๆ ชั้นเรียน CDSCs เป็นค่าใช้จ่ายสำหรับผู้ถือหุ้นที่ขายหุ้นในกองทุนในช่วงระยะเวลาการยอมจำนน CDSCs เหล่านี้ไม่ได้จ่ายให้กับที่ปรึกษา แต่ให้กับ บริษัท กองทุนเพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายต่างๆรวมถึงค่าคอมมิชชั่นล่วงหน้าที่กองทุนจ่ายให้กับที่ปรึกษา (บ่อยครั้งสูงถึง 4%) นักลงทุนไม่เห็นค่าคอมมิชชั่นล่วงหน้าเหล่านี้เรียกเก็บจากเงินที่จ่ายให้กับที่ปรึกษาที่เสนอขายหุ้นในกองทุนเพื่อซื้อ

กองทุนสำรองเลี้ยงชีพประเภทเฉพาะเจาะจงระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนของกองทุนรวมและขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่นักลงทุนถือหุ้นของตน

หุ้นของกองทุนรวมหลายรายมีอัตราส่วนลดลงเหลือ 0% ในปีที่ 6 และในปีที่ 7 กองทุนรวมประเภท B จะแปลงเป็นหุ้นประเภท A (ซึ่งไม่มีค่าธรรมเนียมการยอมจำนนและมีค่าธรรมเนียม 12b-1) )

หุ้น B เป็นสินค้าที่ดีหรือไม่?

ในบางกรณีหากคุณเปรียบเทียบชั้นเรียนแบ่งปันผลประโยชน์ต่างๆคุณอาจได้รับชุดของสถานการณ์ที่หุ้นของกองทุน B มีลักษณะน่าสนใจมากกว่าหุ้นอื่น ๆ ของกองทุนเดียวกัน

ตัวอย่างเช่นถ้าคุณใช้ซอฟต์แวร์ FINRA's Fund Analysler คุณอาจพบว่ามีระยะเวลานานกว่าและลงทุนน้อยกว่า 100,000 เหรียญในการลงทุนในครอบครัวกองทุนหนึ่ง ๆ ดังนั้นหุ้น B ของกองทุนรวมจึงมัก (ซึ่งรวมถึงค่าคอมมิชชั่นการขายล่วงหน้าและจุดพัก) และหุ้น C (ซึ่งมีค่าธรรมเนียม 12b-1 ต่อเนื่อง) แต่เช่นเดียวกับการลงทุนใด ๆ ปีศาจมักจะพบในรายละเอียด คุณควรระมัดระวังในการใช้สถานการณ์สมมุติฐานเพื่อพิจารณาการลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับพอร์ตโฟลิโอของคุณ

ตัวอย่างเช่นสถานการณ์การวิเคราะห์ของ FINRA และสิ่งที่คล้ายกันอาจมีความถูกต้องเมื่อเปรียบเทียบโครงสร้างค่าธรรมเนียมของ Class A, Class B และ Class C แต่หมายความว่าคุณควรจะซื้อหุ้น B หรือไม่? จะเกิดอะไรขึ้นถ้าผู้จัดการกองทุนรวมของคุณลาออก?จะเกิดอะไรขึ้นถ้ากองทุนรวมกำลังมีปญหาขึ้น จะเกิดอะไรขึ้นหากรูปแบบกองทุนรวมลอดจากการเติบโตไปสู่ความคุ้มค่า? กล่าวอีกนัยหนึ่งจะเกิดอะไรขึ้นถ้าคุณต้องการขายหุ้น B ของกองทุนรวม?

หากคุณต้องการขายหุ้น B ของกองทุนรวมใด ๆ ด้วยเหตุผลใด ๆ เหล่านี้หรือเพื่อตอบสนองความขัดข้องทางการเงินคุณอาจสามารถเปลี่ยนจากกองทุนหนึ่งไปให้กองทุนอื่นได้โดยง่ายโดยไม่ต้องเสียค่าปรับ (แต่ คุณอาจยังคงได้รับผลตอบแทนจากการลงทุน)

ครอบครัวกองทุนที่คุณซื้อหุ้นสามัญของกองทุนรวม B มีกองทุนสำรองเลี้ยงชีพอื่นที่เพียงพอหรือคุณจะถูกบังคับให้ชำระบัญชีด้วยกองทุนปานกลางเพื่อหลีกเลี่ยงการเสียค่าธรรมเนียมหรือไม่? เดินหน้าอย่างระมัดระวังก่อนที่จะซื้อหุ้น B ของกองทุนรวมที่คุณยังไม่ได้ทำการวิจัยอย่างรอบคอบก่อนซื้อและวางแผนกลยุทธ์การออกของคุณอย่างรอบคอบ จะเกิดอะไรขึ้นถ้า / เมื่อคุณต้องการขาย

ปัญหาที่เกิดขึ้นกับหุ้น B

จะมีที่ปรึกษาและอาจถึงแม้นักลงทุนที่ต้องการโต้เถียงว่าการเลือกใช้กองทุนรวมในกลุ่ม B เป็นการตัดสินใจที่แย่หรือไม่ - การโต้แย้งว่าเหมาะสำหรับนักลงทุนในบางสถานการณ์ แต่น่าเสียดายที่วิธีการที่หุ้น B มีการอธิบายและวิธีการที่พวกเขาจะขายเป็นปัญหาสำคัญที่หันหน้าไปทางนักลงทุนในวันนี้ ในความเป็นจริงบล็อกที่น่าสนใจบล็อกเกี่ยวกับการฉ้อโกงของนายหน้าระบุหลายกรณีที่ FINRA ได้ปรับและเซ็นเซอร์ บริษัท นายหน้าเพื่อขอแนะนำหุ้น B อย่างไม่ถูกต้อง

ล้านดอลลาร์ในการชดใช้ค่าชดเชยได้รับการจ่ายให้กับนักลงทุนสำหรับปัญหาความเหมาะสมในช่วงหลายปีที่ผ่านมาในขณะที่ บริษัท นายหน้าหลายรายได้รับการปรับและเซ็นเซอร์และบางโบรกเกอร์ได้รับการรักษาวินัยและระงับแม้กระทั่งหลังจากที่แนะนำกองทุนหุ้นประเภทนี้ให้กับนักลงทุน สำหรับผู้ที่ไม่เหมาะสม

ตามบรรทัดนี้กองทุนรวมหุ้น B มักถูกเข้าใจผิดว่าเป็นกองทุนที่ไม่มีภาระซึ่งเป็นกองทุนรวมที่ไม่เรียกเก็บเงินจากยอดขาย แต่อาจต้องเสียค่าธรรมเนียมอื่น ๆ หากคุณอยู่ภายใต้ "mischaracterization" นี้ของหุ้น B โดยผู้ให้คำปรึกษาถือกระเป๋าสตางค์ของคุณขณะที่คุณเดินออกจากประตู

การบอกลาหุ้น B

แม้จะมีศักยภาพในการทำกำไรให้กับที่ปรึกษาแนวโน้มในช่วงหลายปีที่ผ่านมาได้เกิดขึ้นจากกองทุนรวมเพื่อขจัดหุ้น Class B จากกลุ่ม บริษัท กองทุน ในการแถลงข่าวเมื่อเดือนกันยายน 2552 Allianze (บริษัท แม่ของ PIMCO Funds) กล่าวว่านโยบายระงับการขายหุ้น B "สอดคล้องกับแนวโน้มอุตสาหกรรมทั่วโลกที่ลดลงของการขายหุ้น Class B และความสนใจมากขึ้นในการให้คำปรึกษาค่าธรรมเนียม บริการ แนวโน้มดังกล่าวโดย Allianze อาจส่งผลดีต่อการลงทุนในกองทุนสำรองเลี้ยงชีพของกลุ่มผู้ถือหุ้นรายย่อยที่ลดลงและ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่มีความรอบคอบมากขึ้นซึ่งจะไม่แนะนำให้ลงทุนในหุ้นทุนของ B ไปยังนักลงทุนที่ไม่สงสัยอีกต่อไป เหตุผลที่สมควร แต่เนื่องจากโครงสร้างค่าคอมมิชชั่นสูงเพื่อที่ปรึกษา