ตัวเลือก Rookies: 3 ข้อผิดพลาดที่ควรหลีกเลี่ยง

ผู้ค้าทางเลือกใหม่มีแนวโน้มที่จะคิดถึงความเป็นไปได้ที่จะได้รับเงินเป็นจำนวนมาก มากกว่านั้น - พวกเขา คาดว่าจะ ทำเงินได้ หลังจากเสร็จสิ้นกระบวนการคิดไปแล้ว: "ถ้าฉันเข้ามาในเวลาที่เหมาะสมการลงทุน 100 เหรียญอาจเพิ่มขึ้นเป็น 1,000 เหรียญหรือ 2,000 เหรียญ)"

ตรวจสอบความเป็นจริง: แน่นอนว่าจะเกิดขึ้นเป็นครั้งคราว ผลที่เป็นไปได้คือคุณจะสูญเสียเงิน 100 ดอลลาร์ของคุณไปเรื่อย ๆ จนทำให้ผลขาดทุนโดยรวม

คำแนะนำพื้นฐานสำหรับผู้ค้าทางเลือก

1) อย่าซื้อตัวเลือกราคาถูก (call หรือ puts) ตัวเลือกราคาถูกมีราคาถูกสำหรับหนึ่งในสองเหตุผลหลัก

ขั้นแรกมีเวลาเหลือน้อยมากก่อนที่ตัวเลือกจะหมดอายุ ดังนั้นจึงไม่มีเวลามากพอสำหรับราคาหุ้นอ้างอิงที่จะเคลื่อนไหวไปไกลพอที่จะทำกำไรได้

ประการที่สองตัวเลือกนี้ใช้เงินมากเกินไปและมี เดลต้า ที่เล็กมาก นั่นหมายความว่ามีโอกาสเพียงเล็กน้อยที่ราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้น (หรือลดลง) ได้มากพอที่จะทำให้การลงทุนของคุณมีกำไร ตัวอย่างเช่นเมื่อหุ้นซื้อขายอยู่ใกล้ 50 เหรียญการซื้อตัวเลือกการโทรด้วยราคาตีโต้ ดอลลาร์ เหรียญ มีแนวโน้มที่จะเป็นการลงทุนที่โง่เขลามาก ไม่ใช่เพราะเป็น ไม่สามารถ สำหรับหุ้นที่จะเพิ่มขึ้นมากพอที่จะทำให้ตัวเลือกการโทรที่มีคุณค่า - แต่เป็นเพราะความเป็นไปได้ของหุ้นที่ย้าย 20% สูงขึ้นในช่วงอายุการใช้งานของตัวเลือกที่มีขนาดเล็กมาก ความฝัน (กำไรใหญ่) แคระต้นทุนการซื้อสาย

อย่างไรก็ตามเมื่อคุณพิจารณาว่าการค้าแบบนี้ไม่ค่อยมีผลทำให้การลงทุนครั้งนี้เป็นเรื่องที่เสียเงิน

หมายเหตุ

กำลังรอข่าว

และผู้ค้าทุกรายรู้ว่ามีโอกาสเลือกราคาหุ้นเพิ่มขึ้น ไม่มีใครขาย "ตัวเลือกราคาถูก" ในราคาถูกเมื่อมีการประกาศข่าว [เพื่อทำความเข้าใจว่าทำไมราคาตัวเลือกจึงสูงกว่าในสถานการณ์เช่นนี้โปรดอ่านเกี่ยวกับความ ความผันแปรโดยนัย

.] 2. อย่าขายตัวเลือกที่ลึกลงไปในเงิน เมื่อรั้นในหุ้นคุณอาจใช้กลยุทธ์ การขายตัวเลือกการขายแบบเปลือยเปล่า

ตราบเท่าที่คุณไม่ได้ขายมากเกินไป (ขายเพียงหนึ่งใส่สำหรับแต่ละหุ้น 100 หุ้นที่คุณยินดีที่จะซื้อ) ขนาดตำแหน่งของคุณ จะสอดคล้องกับ ความอดทนต่อความเสี่ยงของคุณ อย่างไรก็ตามผู้ค้าบางรายเข้าใจผิดว่าพวกเขาสามารถขายได้เมื่อราคานัดหยุดงานอยู่ในระดับที่สูงมาก ตัวอย่างเช่นเมื่อรั้นหุ้นสต็อก $ 63 สามารถยอมรับการขายได้โดยมีการประท้วงที่ $ 55, $ 60 หรือ $ 65 แต่การขายเงินรางวัลด้วยการประท้วงที่ 75 เหรียญจะไม่ทำให้คุณได้ตำแหน่งที่คุณต้องการ ทำไม? เนื่องจากผู้ค้าที่ซื้อสินค้าของคุณจะป้องกันการค้าโดยการซื้อหุ้น 100 หุ้นโดยมีต้นทุนรวมน้อยกว่า 75 เหรียญ (หากผู้ค้าไม่สามารถซื้อหุ้นได้ในราคาที่ต่ำพอที่ผู้ค้าจะ ไม่

ซื้อของคุณใส่)จากนั้นนักลงทุนจะเลือกตัวเลือกการฝาก ทันที เพื่อปลดปล่อยตำแหน่งที่มีกำไร - ผู้ค้าจ่ายน้อยกว่า 75 ดอลลาร์ แต่เก็บเงินได้ 75 ดอลลาร์เมื่อออกกำลังกาย ผลที่ได้คือคุณจะเป็นเจ้าของหุ้นและไม่สั้นตัวเลือกใส่ นั่นอาจไม่ใช่ตำแหน่งที่ต้องการ 3 เมื่อเขียนครอบคลุมการโทรให้แน่ใจว่าการค้าช่วยให้สามารถหารายได้ได้ กลยุทธ์แบบอนุรักษ์นิยม (มีความเสี่ยงต่ำ) หนึ่งกลยุทธ์คือการเขียนการโทรที่ครอบคลุมด้วย ITM (เป็นเงิน) ปัญหาหนึ่งเกิดขึ้นสำหรับผู้ค้ามือใหม่เมื่อมีการเรียกร้องว่าขายได้จะทำให้มีโอกาสเป็นศูนย์ในการหารายได้ ตัวอย่าง:

ซื้อหุ้น 100 XYZ @ $ 54 00

ขาย 1 XYZ ธันวาคม 50 โทร @ $ 4 00

ค่าใช้จ่ายสุทธิ: 50 เหรียญ 00
เมื่อหมดอายุถึงผลลัพธ์ที่ดีที่สุดที่เป็นไปได้จะเกิดขึ้นเมื่อตัวเลือกการโทรยังคงเป็น ITM และมีการขายสต็อคที่ราคาการตีราคาหรือ $ 50 ต่อหุ้น นี่เป็นการค้าที่ไม่ดี บทเรียน: ขายเฉพาะตัวเลือกเมื่อพรีเมี่ยมที่จัดเก็บได้สูงพอที่จะสร้างผลกำไรเมื่อหมดอายุ (ถ้ามีการโทรและคุณเป็น) ผู้ค้าประมาทอาจ "ลืม" ที่จะขายตัวเลือกที่มีราคาสูงกว่ามูลค่าที่แท้จริง (ราคาหุ้นหักราคาโทร)

นี่เป็นเพียงแค่ 3 ข้อผิดพลาดที่ผู้ประกอบการค้าสามารถทำได้ - แต่ละคนหลีกเลี่ยงได้ง่าย