การลงทุนใน Royalty Trusts

นักลงทุนจำนวนมากอาจเจอความไว้วางใจจากบรรษัทลิขสิทธิ์ แต่ก็ยังคงอยู่ห่างจากพวกเขาเนื่องจากขาดความเข้าใจ

ความไว้วางใจจากบรรษัทคือ บริษัท ที่หลีกเลี่ยงการเก็บภาษีซ้อนโดยการแบ่งรายได้ให้กับผู้ถือหุ้นในอัตราเงินปันผลสูงเช่นเดียวกับการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REIT) การกระจายเหล่านี้ถูกเก็บภาษีเฉพาะในระดับรายได้ส่วนบุคคลมากกว่าในระดับองค์กรและระดับรายได้ส่วนบุคคลเช่นเดียวกับ บริษัท มาตรฐาน

ส่วนใหญ่ค่าลิขสิทธิ์เป็นพลังงานที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานในอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซหรือเหมืองแร่ในหลายประเทศ บ่อยครั้งที่ค่าลิขสิทธิ์เหล่านี้เป็นเจ้าของหุ้นที่พาสซีฟในสินทรัพย์พลังงานเหล่านี้และได้รับรายได้ที่มั่นคงเป็นผล บริษัท เหล่านี้มีเจ้าหน้าที่และ / หรือพนักงานจำนวนน้อยและดูแลโดยเจ้าหน้าที่ความเชื่อถือที่ธนาคารที่ได้รับการแต่งตั้ง

นักลงทุนจำนวนมากหันมาให้ความไว้วางใจจากเจ้านายเพราะถูกบังคับให้กระจายกำไรส่วนใหญ่ (90% +) ให้กับผู้ถือหุ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งนักลงทุนรายได้ที่ต้องการหาจำนวนเงินคงที่ในแต่ละไตรมาสจะได้รับประโยชน์จากอัตราผลตอบแทนหรือการกระจายผลตอบแทนที่สูงผิดปกติซึ่งได้รับการสนับสนุนจากรายได้ที่ค่อนข้างคงที่จากสินทรัพย์ด้านพลังงาน

ความไว้วางใจของเจ้านายยังหลีกเลี่ยงการเก็บภาษีซ้อนตามที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้เนื่องจากพวกเขาถูกเก็บภาษีเฉพาะในระดับบุคคลมากกว่าระดับองค์กรและส่วนบุคคล

ผลกำไรเป็นสัดส่วนรายได้ที่ลดลงไปสู่เงินกองทุนของรัฐบาลและมีผลกำไรมากขึ้นซึ่งกระจายไปยังนักลงทุนที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานเดียวกันที่มีอยู่ในเปลือกขององค์กรมาตรฐาน

การสังหารหมู่ในวันฮาโลวีนของแคนาดา

ในวันฮาโลวีนปี 2006 นายกรัฐมนตรีของประเทศแคนาดา Jim Flaherty ได้ประกาศเปลี่ยนแปลงข้อบังคับภาษีของประเทศเรียกเก็บเงินค่าลิขสิทธิ์ทั้งหมดที่ต้องเสียภาษีเช่นเดียวกับ บริษัท ทั่วไปอย่างเต็มรูปแบบ 31. อัตรา 5% อัตราในเวลานั้น)

การย้ายตามการตระหนักรู้ว่า trusts ดังกล่าวถูก costing รัฐบาลมากกว่า $ 500 ล้านบาทต่อปีในการสูญเสียรายได้ภาษี

การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้มีผลบังคับใช้ในปีพ. ศ. 2554 ทำให้หลาย บริษัท ในแคนาดาสามารถเปลี่ยนเป็น บริษัท มาตรฐานหรือยกเลิกกิจการได้ ในเวลาเดียวกันหลายคนเหล่านี้แปลงค่าลิขสิทธิ์เชื่อถือได้ตัดการจ่ายเงินปันผลของพวกเขาเพื่อให้สอดคล้องกับระดับใหม่ของการจัดเก็บภาษีที่พวกเขาถูกบังคับให้จ่าย แต่ในปีพ. ศ. 2555 หุ้นเหล่านี้มีเสถียรภาพตามระเบียบใหม่

Royalty Trusts in United States

ในขณะที่การให้ความสำคัญกับค่าภาคหลวงอาจถูกยกเลิกได้อย่างมีประสิทธิภาพในแคนาดาหลายแห่งของยูไนเต็ดจะยังมีชีวิตอยู่และกำลังเตะอยู่ กองทุนเหล่านี้ไม่ได้รับอนุญาตให้ได้มาซึ่งทรัพย์สินเพิ่มเติมเมื่อมีการจัดตั้งและมีแนวโน้มที่จะทำให้หมดสิ้นลงเมื่อเวลาผ่านไป แต่กระแสรายได้ที่มั่นคงทำให้พวกเขาเป็นที่สนใจของนักลงทุนรายได้หลายราย

ตัวอย่างบางส่วนของการให้ความไว้วางใจในค่าภาคหลวงของสหรัฐฯในปี พ.ศ. 2555 ได้แก่ :

ความน่าเชื่อถือของ BP Prudhoe Bay Royalty (NYSE: BPT)

ความเชื่อมั่นของ Cross Timbers Royalty Trust (NYSE: CPT)

Dominion Resources Black Warrior Trust (NYSE: DOM)

• เป็นที่น่าสังเกตว่าการลงทุนเหล่านี้ประสบกับปัจจัยเดียวกันที่มีอิทธิพลต่อตลาดพลังงานในวงกว้าง ตัวอย่างเช่นการลดลงอย่างมากของราคาน้ำมันดิบในปี 2015 และ 2016 ทำให้เกิดความสูญเสียที่สูงขึ้นสำหรับการลงทุนค่าภาคหลวงที่เกี่ยวเนื่องกับพลังงานเนื่องจากจำนวนเงินค่าภาคหลวงและความมั่นคงถูกคุกคาม
• การจ่ายภาษีเกี่ยวกับการให้ความเชื่อถือกับคริสตชน
• การกระจายโดย บริษัท ไว้ใจจะถูกเก็บภาษีบ่อยที่สุดในอัตราการจ่ายเงินปันผลสำหรับบุคคลซึ่งแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับระดับรายได้ของแต่ละคน เนื่องจากส่วนหนึ่งของเงินปันผลถือว่าเป็นผลตอบแทนจากการลงทุนเนื่องจากการลดลงของมูลค่าทรัพย์สินนักลงทุนสามารถเบิกใช้ค่าเผื่อการด้อยค่าเพื่อหักภาษีได้

การหาจำนวนเงินเหล่านี้มักทำได้ง่ายโดยดูที่เว็บไซต์ของผู้ออกหรือติดต่อโดยตรง แต่บางกรณีที่ผิดปกติอาจต้องใช้การคำนวณกระแสเงินสดของสินทรัพย์ที่เสื่อมค่าและคำนวณตัวเลขด้วยตนเอง นักลงทุนควรปรึกษานักบัญชีหรือผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีสำหรับคำแนะนำเฉพาะเกี่ยวกับสถานการณ์ของพวกเขา

สิ่งสำคัญในการจดจำ

ความน่าเชื่อถือของเจ้านายคือ บริษัท ที่ดำเนินธุรกิจเช่นเดียวกับการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์การหลีกเลี่ยงการเก็บภาษีสองครั้งเพื่อแลกกับการกระจายผลกำไรสูงสุด

แคนาดาได้รับการยกเว้นโครงสร้างความไว้วางใจของค่าลิขสิทธิ์ แต่พวกเขายังคงอยู่ในสหรัฐอเมริกาและบางส่วนของยุโรป

นักลงทุนที่เป็นเจ้าของลิขสิทธิ์จะจ่ายภาษีที่มีประสิทธิภาพเพียงเล็กน้อยเนื่องจากสามารถหักค่าเผื่อการด้อยค่าได้ในบัญชีที่ไม่ต้องเสียภาษี