Russell 2000 Index Benchmark Indexes

ในวันจันทร์ที่ 23 พฤศจิกายน 2015 Chicago Board Options Exchange (CBOE) เริ่มติดตามดัชนีเกณฑ์มาตรฐานแบรนด์ใหม่ห้าดัชนีโดยใช้ Russell 2000 Index แต่ละคนติดตามประสิทธิภาพของกลยุทธ์ทางเลือกที่เฉพาะเจาะจงซึ่งสามารถใช้ในการบริหารความเสี่ยงเมื่อลงทุนในตลาดหุ้น กลยุทธ์นี้ไม่ใช่เรื่องใหม่ แต่การติดตามการใช้กลยุทธ์เหล่านี้เชื่อมโยงกับ Russell Index (RUT) คือ

บทความ โดย Rick Rosenthal อธิบายถึงดัชนีเหล่านี้อย่างละเอียด

บทความนี้นำเสนอข้อมูลที่จำเป็นเกี่ยวกับดัชนีเกณฑ์มาตรฐานเหล่านั้น

1 ดัชนี CBOE Russell 2000 PutWrite (PUTR)

ดัชนี PutWrite ของ CBOE Russell 2000 ได้รับการออกแบบมาเพื่อติดตามประสิทธิภาพของกลยุทธ์สมมุติที่ขายรายเดือน ( เปลือยเปล่า ) ที่เอทีเอ็มรัสเซล ดัชนี 2000 ใส่ตัวเลือก ตัวเลือกในการเขียนเป็นหลักประกันด้วยเงินสดในบัญชีตลาดเงินที่ลงทุนในตั๋วเงินคลังหนึ่งเดือน ดัชนี PUTR จะม้วนตำแหน่งให้เป็นหนึ่งที่จะหมดอายุในวันศุกร์ที่ 3 ของวันถัดไป ม้วนที่เกิดขึ้นโดยปกติทุกวันศุกร์ที่สามของเดือน

2 ดัชนี CBOE Russell 2000 Zero-Cost Spread Spread Collar (CLLR)

ดัชนี CBOE Russell 2000 Zero-Cost Spread วาง Collar ดัชนีถูกออกแบบมาเพื่อติดตามประสิทธิภาพของกลยุทธ์การซื้อขายสมมุติตัวเลือกที่ 1) ถือหุ้น ตำแหน่งยาวดัชนีกับรัสเซลดัชนี 2000; 2) เป็นประจำทุกเดือนซื้อดัชนีราคา 2. 5% - 5% ของ Russell 2000; และ 3) ขายตัวเลือกการเรียกเก็บเงินแบบรายเดือน (OTM) Russell 2000 รายเดือนเพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการกระจายสินค้า

ดัชนี CLLR จะหมุนเป็นรายเดือนโดยปกติทุกวันศุกร์ที่สามของเดือน

3 ดัชนี CBOE Russell 2000 30-Delta BuyWrite (BXRD)

ดัชนี CBOE Russell 2000 30-Delta BuyWrite ถูกออกแบบมาเพื่อติดตามประสิทธิภาพของกลยุทธ์ สมมุติที่เรียกว่า ที่มีตำแหน่งยาวซึ่งถูกจัดทำดัชนีไว้ที่รัสเซล 2000 Index และขายตัวเลือกการโทรแบบดัชนี Russell 2000 Index แบบรายเดือน (OPM) แบบรายเดือน

ตัวเลือกการโทรที่เขียนไว้คือการนัดหยุดงานที่ใกล้ที่สุดกับ <30 Delta เวลา 10:00 a. ม. CT ในวันที่ม้วน ดัชนี BXRD ทำเป็นรายเดือนโดยทั่วไปทุกวันศุกร์ที่สามของเดือน 4 CBOE Russell 2000 Conditional BuyWrite Index (BXRC)

CBOE Russell 2000 Conditionw BuyWrite Index ถูกออกแบบมาเพื่อติดตามประสิทธิภาพของกลยุทธ์การโทร hypothetical ครอบคลุมที่มีตำแหน่งยาวดัชนีกับดัชนี Russell 2000 และขายรายเดือนที่ -the- เงิน (ATM) ตัวเลือกการเรียกเก็บเงินดัชนี Russell 2000 หมายเลขตัวเลือกการโทรเอทีเอ็มที่เป็นลายลักษณ์อักษรจะมีอย่างละ½หน่วยหรือ 1 หน่วยและจะถูกกำหนดโดยระดับของดัชนีความผันผวนของรัสเซล (RVX Index) ของ CBOE เมื่อเลือกตัวเลือกการโทรไว้ในวันที่วางจำหน่าย ดัชนี BXRC ทำเป็นรายเดือนโดยปกติทุกวันศุกร์ที่สามของเดือน

นี่ซับซ้อนกว่าแค่การเขียนการโทรแบบครอบคลุมเท่านั้นและไม่แนะนำสำหรับผู้ค้าที่มีประสบการณ์น้อย
5 ดัชนี PutWrite ของ CBOE Russell 2000 หนึ่งสัปดาห์ (WPTR)

ดัชนี PutWrite ของ CBOE Russell 2000 สัปดาห์เดียวได้รับการออกแบบมาเพื่อติดตามประสิทธิภาพของกลยุทธ์สมมุติฐานที่จะขายดัชนีเงินฝากที่ Russell (Russell 2000 Index) วางจำหน่ายในท้องตลาด เป็นรายสัปดาห์ ระยะเวลาครบกำหนดของตัวเลือก SPX ที่เขียนไว้จะหมดอายุหนึ่งสัปดาห์

ตัวเลือกการวาง SPX ที่เขียนไว้จะมีหลักทรัพย์ค้ำประกันโดยบัญชีตลาดเงินที่ลงทุนในตั๋วเงินคลังหนึ่งเดือน ดัชนี WPTR เป็นแบบรายสัปดาห์ทุกๆวันศุกร์

การเปลี่ยนแปลงการเขียนตัวเลือกรายสัปดาห์นี้จะเพิ่มศักยภาพในการทำกำไร อย่างไรก็ตามเนื่องจากตัวเลือกการซื้อขายที่มีความเสี่ยงสูง
gamma จะมีความเสี่ยงมากกว่าที่การซื้อ - เขียนรายเดือน ผลตอบแทนและความเบี่ยงเบนมาตรฐานต่อปีคำนวณจากช่วงเวลาตั้งแต่เริ่มเปิดตัวจนถึงปลายปี 2014 วิธีที่ดีที่สุดคือกลยุทธ์ PutWrite ที่สร้างผลตอบแทนที่มีความเสี่ยงสูงกว่า มีกราฟ ที่นี่

การเปรียบเทียบผลการปฏิบัติงานประจำปี

ไม่ว่าคุณต้องการนำมาใช้กลยุทธ์ทางเลือกที่แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับวัฏจักรของตลาดหรือความผันผวนก็ตามเกณฑ์มาตรฐานเหล่านี้จะช่วยให้คุณสามารถติดตามผลการดำเนินงานสมมุติฐานของการลงทุนดังกล่าวได้