Define Index Fund: คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการลงทุนในดัชนี

คุณมีคำถามเกี่ยวกับการลงทุนในดัชนีหรือไม่? บางทีคุณอาจสงสัยว่าดัชนีเป็นอย่างไร หรือบางทีคุณอาจต้องการทราบเกี่ยวกับประโยชน์ของการลงทุนในกองทุนดัชนีและกองทุนดัชนีที่ดีที่สุด

คำตอบสำหรับสิ่งที่คุณต้องการทราบ (และคำถามที่คุณไม่เคยถาม) เกี่ยวกับการลงทุนกับกองทุนดัชนีทั้งหมดอยู่ที่นี่ การทบทวนคำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการลงทุนในดัชนีสามารถช่วยให้ทั้งผู้เริ่มต้นและนักลงทุนที่มีประสบการณ์เข้าใจพื้นฐานเกี่ยวกับกองทุนดัชนีและวิธีการเรียนรู้สิ่งใหม่ ๆ เพื่อความสำเร็จในการลงทุนมากขึ้น

การลงทุนในดัชนีคำถามที่พบบ่อยและแหล่งข้อมูล

เพื่อความสะดวกและการอ้างอิงต่อไปของคุณคำถามแต่ละข้อจะมีการเชื่อมโยงไปถึงข้อมูลเพิ่มเติมเพื่อความเข้าใจและลึกซึ้งยิ่งขึ้นในการตอบคำถาม หากต้องการอ่านเพิ่มเติมเพียงแค่วางเมาส์เหนือคำถามและ คลิกลิงก์ !

ดัชนีคืออะไรและเป็นตัวอย่างอย่างไร?

ดัชนีเกี่ยวกับการลงทุนคือการสุ่มตัวอย่างทางสถิติของหลักทรัพย์ที่รวมกันเพื่อเป็นตัวแทนของส่วนงานที่กำหนดไว้ในตลาด ตัวอย่างเช่น S & P 500 Index เป็นการสุ่มตัวอย่างหุ้นทุนขนาดใหญ่ประมาณ 500 หุ้น ดัชนีตัวเองไม่ใช่การลงทุน ดัชนี (หรือดัชนี) ถูกสร้างขึ้นเพื่อใช้เป็นจุดอ้างอิงหรือเกณฑ์มาตรฐานเพื่อวัดส่วนใดส่วนหนึ่งของตลาด นักลงทุนและผู้จัดการพอร์ตสามารถเปรียบเทียบประสิทธิภาพของพอร์ตการลงทุนของตนเองกับดัชนีโดยหวังว่าดัชนีจะดีขึ้น

บริษัท กองทุนรวมหลายแห่งสร้างกองทุนดัชนีเพื่อเลียนแบบประสิทธิภาพของดัชนีเฉพาะ ตัวอย่างของดัชนีอื่น ๆ ได้แก่ The Wilshire 5000 และ Russell 3000 ซึ่งทั้งสองมีชื่อว่า The Russell 2000 ซึ่งเป็นดัชนีหุ้น Barclays Capital Aggregate Bond ซึ่งเป็นตราสารหนี้ทั้งหมด ดัชนีตลาดและรูปแบบต่างๆของดัชนี MSCI ซึ่งเป็นตัวแทนของหุ้นต่างประเทศ

Dow Jones คืออะไรและนักลงทุนใช้ข้อมูลนี้อย่างไร?

ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เป็นดัชนีที่แสดงถึงการเคลื่อนไหวของราคาเฉลี่ยของ 30 บริษัท ขนาดใหญ่จากอุตสาหกรรมต่างๆในสหรัฐอเมริกา ชื่อว่า Charles Dow และ Edward Jones มาตรฐานอ้างอิงสต็อกที่มีชื่อเสียงเป็นที่รู้จักกันว่าดาวโจนส์ดาวโจนส์ 30 หรือตามที่เรียกกันทั่วไปว่า "ดาวโจนส์" บางทีอาจเป็นเพราะชื่อที่เป็นที่รู้จักการแถลงข่าวช่วงเย็นและการอ่านสื่อสิ่งพิมพ์ก็สามารถนำเสนอหัวข้อย่อยเช่น "ดาวโหลดระเบียนสูง" และผู้บริโภคจะทราบว่าหมายความว่าอย่างไร อย่างไรก็ตามดาวโจนส์เป็นแหล่งอ้างอิงหลัก ในขณะที่นักลงทุนที่มีความคิดเชิงลึกมากที่สุดอาจให้ความสำคัญกับผลกระทบทางจิตวิทยา "พาดหัว" การใช้เงินของ Dow ในการลงทุนเป็นเรื่องไม่ค่อยได้รับเนื่องจากความเสี่ยงที่จะได้รับหุ้นขนาดเล็กจำนวนน้อย

เหตุใดกองทุนดัชนีจึงเอาชนะกองทุนที่มีการบริหารจัดการอย่างแข็งขัน?

คำตอบสำหรับคำถามนี้สามารถตอบได้ด้วยคำถามต่อไปนี้: ถ้าทุกคนต้องการเอาชนะดัชนีทำไมไม่เพียงแค่ลงทุนในกองทุนดัชนี การเล่น "ไม่สูญเสีย" สู่ตลาดมากกว่าการเล่นเพื่อชนะและเพิ่มความเสี่ยงต่อการสูญเสียหรือไม่? มีหลายเหตุผลที่เฉพาะเจาะจงในการลงทุนในกองทุนดัชนี เหตุผลหลักประการหนึ่งในการลงทุนในกองทุนดัชนีคือการบริหารจัดการอย่างอดทนซึ่งหมายความว่าผู้จัดการกองทุนไม่ได้พยายามที่จะเอาชนะตลาด 999 หรือส่วนใดส่วนหนึ่งของตลาด พวกเขาเพียงพยายามที่จะตรงกับประสิทธิภาพดัชนี (หรือใกล้เคียงกับการจับคู่หลังจากค่าใช้จ่าย)

การจัดการแบบพาสซีฟนี้ทำให้เกิดเหตุผลหรือข้อดีอื่น ๆ ในการลงทุนในกองทุนดัชนีเช่นอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำและประสิทธิภาพทางภาษี เนื่องจากข้อดีเหล่านี้และในช่วงเวลาที่ยาวนานเช่น 10 ปีขึ้นไปกองทุนดัชนีมักจะมีประสิทธิภาพสูงกว่ากองทุนที่ได้รับการจัดการอย่างแข็งขันส่วนใหญ่ กองทุนดัชนี S & P 500 ที่ดีที่สุดคืออะไร? กองทุนดัชนีอาจเป็นทางเลือกที่ชาญฉลาดสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่และกองทุนดัชนีที่ใช้กันแพร่หลายมากที่สุดคือดัชนีที่ทำดัชนี S & P 500 แต่ที่ดีที่สุด? กองทุน S & P 500 โดยทั่วไปมีความเหมือนกันในการลงทุนใน บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯประมาณ 500 แห่งซึ่งวัดโดยมูลค่าตลาด ดังนั้นกองทุน S & P 500 ที่ดีที่สุดเช่นดัชนีแนวหน้า (VFINX) ดัชนี Fidelity Spartan 500 (FUSEX) และดัชนี Schwab S & P 500 (SWPPX) เป็นดัชนีที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำสุด

อะไรคือ 'กองทุนรวมดัชนีตลาดหุ้นทั้งหมด' และใดที่ดีที่สุด?

ดัชนีที่บอกว่าจะจับภาพตลาดหุ้นทั้งหมดรวมถึง The Wilshire 5000 Index และ The Russell 3000 Index ซึ่งมีจำนวนประมาณ 5,000 และ 3000 หุ้นในสหรัฐ กองทุนดัชนีที่ทำผลงานได้ดีในการจำลองดัชนีเหล่านี้ในขณะที่รักษาอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สำคัญไว้ต่ำรวมถึง Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), Schwab ดัชนีตลาดหุ้นทั้งหมด (SWTSX) และ iShares Russell 3000 Index (IWV) ซึ่งเป็น กองทุน ETF (Exchange Traded Fund)

ใดที่ดีที่สุด: กองทุนดัชนีหุ้นรวมหรือกองทุนดัชนี S & P 500?

กองทุนดัชนีตลาดหุ้นทั้งหมดที่ต้องการทำซ้ำดัชนีเหล่านี้ทำให้นักลงทุนได้รับความสนใจในหุ้นขนาดใหญ่หุ้นขนาดกลางและหุ้นขนาดเล็ก อย่างไรก็ตามนักลงทุนไม่ควรคาดหวังว่าจะมีขนาดใหญ่กว่าในแง่ของการกระจายความเสี่ยง เนื่องจากดัชนีตลาดหุ้นทั้งหมดมีการถ่วงน้ำหนักตามตลาดซึ่งหมายความว่าหุ้นขนาดใหญ่มีส่วนใหญ่ของดัชนีซึ่งเป็นผลงานที่เกือบเท่ากัน (ดู R-squared) ไปที่ดัชนี S & P 500 กล่าวอีกนัยหนึ่งนักลงทุนอาจจะดีกว่าโดยใช้ S & P 500 Index Funds ที่ดีที่สุดและสร้างกลุ่มนี้ด้วยหมวดหมู่กองทุนที่แตกต่างกันสำหรับการเป็นตัวแทน "ตลาดหุ้น" ทั้งหมดที่แท้จริง

กองทุน ETF คืออะไร?

กองทุน ETF มีลักษณะคล้ายกับกองทุนรวมดัชนีที่ถือครองตะกร้าหลักทรัพย์ซึ่งจะพยายามทำดัชนีเฉพาะ ความแตกต่างหลักคือการซื้อขาย ETFs เช่นหุ้นซึ่งหมายความว่าราคาของพวกเขาจะผันผวนตลอดทั้งวันในขณะที่กองทุนรวมซื้อขายเฉพาะวันสิ้นปีที่มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ

สำหรับนักลงทุนทั่วไปกองทุนดัชนีมีดี (หรือดีกว่า) ETF เนื่องจากประโยชน์หลัก (เช่นค่าใช้จ่ายต่ำลักษณะพาสซีฟการเปิดรับข่าวสารในวงกว้างและความเรียบง่าย) เหมือนกันกับทั้งสอง นักลงทุนบางรายใช้ ETF เพื่อความคล่องตัวในการนำความผันผวนของตลาด แต่การซื้อขายที่เพิ่มขึ้นนี้จะเป็นการเพิ่มค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม

สมมุติฐานตลาดที่มีประสิทธิภาพ (EMH) คืออะไร?

นักลงทุนดัชนีจำนวนมากเป็นผู้เสนอทฤษฎีการตลาดที่มีประสิทธิภาพ (EMH) สมมติฐานหลัก ๆ กล่าวว่าข้อมูลทั้งหมดที่ทราบเกี่ยวกับหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนเช่นหุ้นมีอยู่แล้วในราคาของหลักทรัพย์เหล่านั้นและดังนั้นการวิเคราะห์ไม่สามารถทำให้นักลงทุนมีขอบเหนือผู้ลงทุนรายอื่นได้ เพียงแค่ใส่กองทุนดัชนีได้รับการพิจารณา "ถ้าคุณไม่สามารถชนะ 'em เข้าร่วม' em" ทางเลือกการลงทุน

นักลงทุนดัชนีอื่น ๆ อาจไม่จำเป็นต้องสนับสนุนสิ่งที่ EMH กล่าว แต่ก็ยังไม่เชื่อว่าจะมีเวลาเพิ่มและทรัพยากรที่จำเป็นในการประสบความสำเร็จกับหุ้นพันธบัตรและ / หรือกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน นักลงทุนส่วนใหญ่ไม่เชื่อว่านักลงทุนรายอื่นจะมีความเป็นไปได้หรือสมมติว่าตลาดสามารถเอาชนะได้ด้วยความชำนาญนักลงทุนดัชนีก็ไม่ต้องการทำวิจัยที่จำเป็นต่อการทำดัชนีตลาดที่ดีกว่า " ไปกับการไหล "ของตลาดได้ง่ายขึ้นและเป็นประโยชน์มากกว่าไปกับมัน

ฉันจะสร้างผลงานด้วยกองทุนดัชนีได้อย่างไร?

หลังจากเสร็จสิ้นขั้นตอนการวางแผนเบื้องต้นในการประเมินความเสี่ยงและการจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสมแล้วคุณอาจเริ่มสร้างผลงานได้ โครงสร้างผลงานของกองทุนรวมเรียกว่า Core and Satellite ซึ่งนักลงทุนจะเลือกการถือครองหุ้นหลักและสร้างแกนเงินหลักอื่น ๆ (ดาวเทียม) การถือหุ้นหลักที่เหมาะสมคือดัชนีหุ้นขนาดใหญ่เช่น S & P 500 Index Funds ที่ดีที่สุดแห่งหนึ่งโดยมีดาวเทียมประเภทอื่น ได้แก่ กองทุนรวมประเภทต่างๆและ / หรือกองทุนภาคเอกชน คุณอาจใช้กองทุนดัชนีทั้งหมดหรือการรวมกันของดัชนีและกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน หมายเหตุ: ในทั้งสองกรณีกองทุนดัชนี S & P 500 น่าจะดีที่สุดสำหรับแกนหลัก

ฉันจะใช้ดัชนีเงินทุนเพื่อการลงทุนในภาคเศรษฐกิจได้อย่างไร?

Sector Funds มุ่งเน้นไปที่อุตสาหกรรมเฉพาะเป้าหมายทางสังคมหรือภาคส่วนต่างๆเช่นการดูแลสุขภาพอสังหาริมทรัพย์หรือเทคโนโลยี วัตถุประสงค์ในการลงทุนของพวกเขาคือการให้ความสำคัญกับกลุ่มอุตสาหกรรมเฉพาะที่เรียกว่าภาค นักลงทุนไม่จำเป็นต้องมีเงินทุนภาคเพื่อการกระจายความเสี่ยงที่เหมาะสม แต่สามารถช่วยลดความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดหากใช้อย่างถูกต้อง

ในจักรวาลที่ขยายตัวในปัจจุบันของกองทุนดัชนีและอีทีเอฟนักลงทุนสามารถได้รับความเสี่ยงที่แคบไปเกือบทุกภาคอุตสาหกรรมและบางส่วนย่อยที่สามารถจินตนาการ ตัวอย่างเช่นถ้าคุณต้องการซื้อหุ้นในดัชนีภาคสุขภาพที่ครอบคลุมหุ้นสุขภาพจำนวนมากคุณสามารถซื้อหุ้นของ T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) หรือถ้าคุณต้องการลงทุนในหุ้นต่างประเทศโดยเฉพาะเจาะจง ประเทศอินเดียคุณสามารถซื้อหุ้นของ ETF, S & P India Nifty 50 Index (INDY)

อย่างไรก็ตามนักลงทุนควรระมัดระวังเรื่องเงินทุนภาคเนื่องจากมีความเสี่ยงด้านตลาดมากขึ้นเนื่องจากความผันผวนหากภาคอุตสาหกรรมประสบภาวะถดถอย การได้รับความเสี่ยงจากการลงทุนในภาคธุรกิจหนึ่งเช่นเป็นรูปแบบของการกำหนดเวลาในตลาดที่สามารถพิสูจน์ได้ว่าเป็นอันตรายต่อผลงานของนักลงทุนหากภาคธุรกิจมีผลงานไม่ดี โดยทั่วไปการใช้ภาคที่ดีคือการเพิ่ม 3 หรือ 4 ภาคที่แตกต่างกันไปในพอร์ทโฟลิโอซึ่งแต่ละดัชนีมีความสัมพันธ์กับดัชนีแกนซึ่งมีสัดส่วนประมาณ 5% ของพอร์ทการลงทุน

นักลงทุนสามารถใช้การวิเคราะห์ทางสถิติเพื่อเลือกกองทุนดัชนีได้หรือไม่?

มาตรการทางสถิติบางอย่างเช่น Alpha (ซึ่งจะช่วยให้เห็นว่าผู้จัดการกองทุนมีการจัดการอย่างกระตือรือร้นเพิ่มมูลค่า) ไม่ได้ใช้กับกองทุนดัชนีเนื่องจากมีการจัดการแบบพาสซีฟ อย่างไรก็ตามมาตรการอื่น ๆ เช่น R-squared (R2) อาจมีประโยชน์ R2 เป็นตัวชี้วัดเชิงสถิติที่นักลงทุนสามารถใช้ในการกำหนดความสัมพันธ์ของการลงทุนโดยเฉพาะกับ (benchmark) ที่กำหนด ดัชนีอ้างอิงคือดัชนีเช่นดัชนี S & P 500 ซึ่งมีมูลค่าเป็น 100 กองทุนอาจพิจารณาการเปรียบเทียบ R-squared ของกองทุนรวมที่แสดงให้เห็นถึงความคล้ายคลึงกันของกองทุนกับดัชนี

ตัวอย่างเช่น R - squared ของกองทุนมีค่าเท่ากับ 97 หมายความว่า 97% ของการเคลื่อนไหวของกองทุน (การขึ้นและลงในผลการดำเนินงาน) อธิบายได้จากการเคลื่อนไหวของดัชนี R-squared สามารถช่วยนักลงทุนในการเลือกกองทุนที่ดีที่สุดโดยการวางแผนกระจายการลงทุนของกองทุน ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่มีกองทุน S & P 500 Index อยู่แล้วจะต้องการให้แน่ใจว่าเงินทุนอื่น ๆ ที่พวกเขาเพิ่มลงในพอร์ตการลงทุนจะไม่เหมือนกัน เพื่อให้มั่นใจได้ว่าการกระจายการลงทุนมีความหลากหลายมากขึ้น ลองจินตนาการดูว่าคุณมีเงินทุน 5 สต๊อกในผลงานของคุณหรือไม่และคุณไม่ทราบว่าพวกเขาทั้งหมดมีความคล้ายคลึงกันที่จะทำเกือบจะเหมือนกัน นี้จะไม่ได้รับการต้อนรับการค้นพบถ้าเงินทั้งหมดของคุณลดลงในมูลค่าพร้อมกับตลาด เพื่อป้องกันปัญหานี้คุณสามารถตรวจสอบเพื่อให้แน่ใจว่า R-squared มีค่าต่ำกว่า 100%

กองทุนดัชนีสามารถช่วยประหยัดภาษีได้หรือไม่?

กองทุนดัชนีมีการระบุว่าเป็น "ภาษีที่มีประสิทธิภาพ" ซึ่งหมายความว่าเมื่อบัญชีที่ต้องเสียภาษี (นอกเหนือจากบัญชีที่เรียกเก็บภาษีเช่น IRA หรือ 401 (k)) กองทุนดัชนีมักจะสร้าง น้อยกว่าในการกระจายกำไรมากกว่าเงินทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน กองทุนดัชนีมีการหมุนเวียนต่ำซึ่งหมายความว่าอัตราที่การถือครองที่ซื้อและขายกับกองทุนมีน้อยลงมากกับกองทุนดัชนีเมื่อเทียบกับเงินที่ได้รับการจัดการอย่างแข็งขัน การใช้กองทุนดัชนีในบัญชีที่ต้องเสียภาษีสามารถถือเป็นสิ่งที่เรียกว่าสถานที่ตั้งของสินทรัพย์ - การเลือกประเภทบัญชีที่ดีที่สุด (สถานที่) สำหรับเงินทุนเฉพาะเจาะจง กองทุนที่ก่อให้เกิดการจ่ายเงินปันผลและกำไรจากเงินทุนมากขึ้นจะได้รับการจัดเก็บที่ดีที่สุดในบัญชีรอการตัดบัญชีเช่น IRAs, 401 (k) s และบางปี กองทุนที่ได้รับการแลกเปลี่ยนทางการเงิน (ETFs) อาจเป็นทางเลือกที่ชาญฉลาดสำหรับประสิทธิภาพด้านภาษี

บางเว็บไซต์ที่ดีสำหรับการวิจัยกองทุนดัชนี?

หากคุณวางแผนที่จะใช้กองทุนดัชนีเฉพาะคุณอาจต้องการไปที่ บริษัท กองทุนรวมที่ดีที่สุดแห่งหนึ่งเพื่อหากองทุนดัชนีเช่น Vanguard หรือคุณอาจทำการวิจัยและวิเคราะห์เพิ่มเติมในไซต์เช่น Morningstar การวิจัยเหล่านี้ เว็บไซต์มักจะเน้นคุณสมบัติหลายอย่างที่คุณเห็นในดัชนี FAQ การลงทุนในกองทุนโปรดจำไว้ว่าหากองทุนดัชนีที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำสุดอัตราส่วนการหมุนเวียนต่ำจำนวนผู้ถือครองที่เหมาะสมอัตราส่วนการเสียภาษีต่ำและประเภทกองทุน และเมื่อคุณตัดสินใจที่จะเพิ่มเงินทุนอื่น ๆ คุณจะต้องแน่ใจว่า R-squared ไม่ได้ใกล้เคียงกับ 100 มาก (จำนวนที่ต่ำกว่าความสัมพันธ์กับดัชนีจะลดลงและทำให้การกระจายการลงทุนมีความหลากหลายขึ้น)

เกี่ยวกับ Money ไม่ได้ให้บริการด้านภาษีการลงทุนหรือบริการทางการเงินและคำแนะนำ ข้อมูลจะถูกนำเสนอโดยไม่คำนึงถึงวัตถุประสงค์ในการลงทุนความเสี่ยงด้านความเสี่ยงหรือฐานะทางการเงินของนักลงทุนรายใดรายหนึ่งและอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต การลงทุนมีความเสี่ยงรวมถึงผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากเงินต้น