เป็นเงินลงทุนที่ปลอดภัยที่สุด?

U เอสขุมทรัพย์เช่นธนบัตรธนบัตรธนบัตรและพันธบัตรของสหราชอาณาจักรถือว่าเป็นเงินลงทุนที่ปลอดภัยที่สุดในโลก และไม่ต้องสงสัยเลยว่าพวกเขาสมควรได้รับชื่อเสียงดังกล่าว

การลงทุนที่ปลอดภัยที่สุด

การค้ำประกันได้รับการสนับสนุนจาก "ความเชื่อและเครดิตเต็มรูปแบบ" ของรัฐบาลสหพันธรัฐและผลที่ตามมาคือความเสี่ยงในการผิดนัดในหลักทรัพย์ที่มีตราสารหนี้เหล่านี้อยู่ถัดจากอะไร ตั้งแต่เริ่มก่อตั้งรัฐบาลเมื่อปีพ. ศ. 2319 U. S. Treasury ไม่เคยผิดนัดชำระคืนเงินกู้

พันธบัตรองค์กรที่ปลอดภัยที่สุดในโลกไม่สามารถอ้างสิทธิ์ดังกล่าวได้ หากเป้าหมายหลักของคุณคือการไม่สูญเสียเงินคลังของคุณเป็นของคุณ เมื่อคุณซื้อตั๋วเงินคลังพันธบัตรหรือธนบัตรคุณสามารถมั่นใจได้ว่าเงินต้นของคุณจะถูกส่งคืนพร้อมกับดอกเบี้ยที่ครบกำหนด

แต่ความจริงที่ว่าเงินลงทุนหลักของคุณได้รับความคุ้มครองไม่ได้หมายความว่าคลังนั้นไม่มีความเสี่ยงอย่างสิ้นเชิง ในความเป็นจริงการถือครองขุมทรัพย์ก่อให้เกิดความเสี่ยงที่เฉพาะเจาะจงมากเช่นความเสี่ยงด้านอัตราเงินเฟ้อความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยและต้นทุนค่าเสียโอกาส

ความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ

หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมูลค่าการลงทุนของคุณอาจลดลง สิ่งนี้เรียกว่าความเสี่ยงด้านอัตราเงินเฟ้อ พิจารณาตัวอย่างเช่นว่าคุณเป็นเจ้าของพันธบัตรตั๋วเงินคลังที่จ่ายดอกเบี้ย 3. 32% ถ้าอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเป็น 4% การลงทุนของคุณไม่ใช่ "การรักษาอัตราเงินเฟ้อ" "หรือจะพูดอีกนัยหนึ่งก็คือมูลค่าที่แท้จริงของเงินที่คุณลงทุนในพันธบัตรนั้นลดลง

คุณจะได้รับเงินต้นคืนเมื่อพันธบัตรครบ แต่จะมีค่าน้อยกว่า

วิธีหนึ่งในการลดปัญหานี้ก็คือการลงทุนใน TIPS - เครื่องมือการลงทุนของกระทรวงการคลังที่เรียกว่า Treasury Inflation Protected Securities หรือการลงทุนในกองทุนรวมซึ่งถือครอง TIPS สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับข้อดีและข้อเสียของ TIPS กองทุนรวมอ่านข้อดีข้อเสียของกองทุนรวม TIPS

ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย

ความเสี่ยงที่สองของการถือครองหลักทรัพย์คือความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย หากคุณรักษาความปลอดภัยจนครบกำหนดความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยไม่ใช่ปัจจัย คุณจะได้รับเงินคืนทั้งหมดเมื่อครบกำหนด แต่ถ้าคุณขายตั๋วเงินคลังก่อนครบกำหนดคุณอาจไม่ได้รับเงินต้นที่คุณจ่ายให้

โปรดจำไว้ว่าราคาพันธบัตรมีความสัมพันธ์ผกผันกับอัตราดอกเบี้ย เมื่อขึ้นมาอีกฟากหนึ่ง ตัวอย่างเช่นหากคุณซื้อตั๋วเงินคลัง 4% เมื่อสองปีก่อนและขณะนี้เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยมีการปรับตัวสูงขึ้นเรื่อย ๆ ตั๋วเงินคลังที่คล้ายคลึงกันจะจ่ายดอกเบี้ย 5% ตั๋วเงินคลัง 4% ของคุณจะขายที่มีส่วนลดและอาจจะไม่คืน ของจำนวนเงินต้นที่จ่ายครั้งแรก จะได้รับส่วนลดในความเป็นจริงจนกว่าผลตอบแทนปัจจุบันจะเท่ากับหรือใกล้เคียงกับดอกเบี้ย 5% ที่จ่ายในคลังที่คล้ายคลึงกันที่ออกตอนนี้ขึ้นอยู่กับความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยซึ่งอาจส่งผลให้เกิดการสูญเสียหลัก

ค่าใช้จ่ายโอกาส

ขุมทรัพย์ปลอดภัยมากจนไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายอะไรมากนักในการดึงดูดนักลงทุน เป็นผลให้ผลผลิตในคลังขรุขระมักจะขาดผลตอบแทนที่แม้มากปลอดภัยหนี้ Aaa รับการจัดอันดับ ไม่เสียค่าใช้จ่าย แต่อาจทำให้คุณเสียโอกาสในการได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนอีกครั้ง

นี่คือค่าเสียโอกาสความแตกต่างระหว่างสิ่งที่คุณได้รับจากการลงทุนและสิ่งที่คุณอาจได้รับหากคุณลงทุนในสิ่งอื่น ค่าใช้จ่ายโอกาสในการเก็บรักษาเงินสดในบัญชีออมทรัพย์เป็นจำนวนมากตัวอย่างเช่นโดยทั่วไปถือว่าสูงเกินไปสำหรับผู้ลงทุนเกือบทั้งหมด

ขุมคลังมีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าบัญชีออมทรัพย์ แต่บ่อยครั้งที่พวกเขาไม่ต้องจ่ายเงินมากขึ้น ถ้าคุณลงทุนในคลังคุณเกือบจะสามารถทำเงินได้มากขึ้นด้วยการลงทุนในพันธบัตรที่ปลอดภัยอื่น ๆ นี่เป็นหนึ่งในความเสี่ยงที่ยิ่งใหญ่ที่สุดสำหรับนักลงทุนในคลัง - ในการที่เรากลัวความเสี่ยงมากเกินไปพวกเขาได้ทุ่มเทลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ

ข้อจำกัดความรับผิด: ยอดคงเหลือไม่ได้ให้บริการด้านภาษีการลงทุนหรือทางการเงินและคำแนะนำ ข้อมูลจะถูกนำเสนอโดยไม่คำนึงถึงวัตถุประสงค์ในการลงทุนความเสี่ยงด้านความเสี่ยงหรือฐานะทางการเงินของนักลงทุนรายใดรายหนึ่งและอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต การลงทุนมีความเสี่ยงรวมถึงผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากเงินต้น