ชุด 65 - การตรวจสอบกฎหมายที่ปรึกษาการลงทุนรูปแบบ

การสอบซีรี่ส์ 65 หรือที่เรียกว่าการตรวจสอบกฎหมายที่ปรึกษาการลงทุนรูปแบบ (Uniform Investment Adviser Law) ถูกออกแบบมาเพื่อให้มีคุณสมบัติเหมาะสมในการเป็นตัวแทนที่ปรึกษาการลงทุน (นั่นคือคนที่ทำงานเป็นตัวแทนของ บริษัท ที่ปรึกษาการลงทุน) เป็นที่ต้องการของรัฐส่วนใหญ่เป็นหลักฐานว่าผู้สมัครคุ้นเคยกับกฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐและระเบียบข้อบังคับ

ในขณะที่บริหารงานโดย FINRA การสอบซีรี่ส์ 65 ได้รับการพัฒนาโดย North American Securities Administrator Association หรือที่เรียกว่า NASAA

ความเป็นนิยามของตัวแทนที่ปรึกษาการลงทุน

ตามพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ที่มีการปฏิบัติอย่างเดียวกันตัวแทนการเป็นที่ปรึกษาการลงทุนคือผู้ที่ถูกว่าจ้างหรือร่วมงานกับ บริษัท ที่ปรึกษาด้านการลงทุนที่ทำอย่างใดอย่างหนึ่งดังต่อไปนี้

ทำให้ คำแนะนำหรือให้คำปรึกษาด้านการลงทุน

• จัดการบัญชีลูกค้าหรือพอร์ตการลงทุน
• กำหนดคำแนะนำหรือคำแนะนำเกี่ยวกับหลักทรัพย์ควรได้รับ
• ให้คำแนะนำในการลงทุนหรือถือตัวเองหรือให้ออกคำแนะนำในการลงทุน
• เสนอหรือเจรจาต่อรองเพื่อขายหรือขายคำแนะนำในการลงทุน
• ดูแลพนักงานที่ปฏิบัติงานด้านใดด้านบน
• ในทางกลับกันที่ปรึกษาการลงทุนไม่ใช่ผู้ที่:

ดำเนินการเฉพาะด้านพระหรือสังฆราช

การมีส่วนร่วมในการกำหนดหรือให้คำแนะนำในการลงทุนเป็นเรื่องบังเอิญและผู้ที่ไม่ได้รับ การชดเชยพิเศษสำหรับที่ปรึกษาการลงทุน

• บริษัท ที่ปรึกษาด้านการลงทุนที่จดทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และบุคคลที่ว่าจ้างโดยหรือที่เกี่ยวข้องจะได้รับการยกเว้นจากการลงทะเบียนของรัฐการออกใบอนุญาตหรือคุณสมบัติอื่น ๆ ยกเว้นตัวแทนที่ปรึกษาการลงทุนที่มีสถานที่จริงอยู่ในรัฐ .
• ผู้ถือครองการออกแบบมืออาชีพหลายอย่างที่โดดเด่นที่สุดคือ CFA และ CFP ได้รับการพิสูจน์ว่าได้รับการพิสูจน์ว่ามีความชำนาญในวัสดุเดียวกันแล้วและได้รับการยกเว้นจากรัฐส่วนใหญ่จากการทำ Series 65 สอบ ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินส่วนบุคคล (PFS) ที่ปรึกษาด้านการเงินชาร์เตอร์ด (Chartered Financial Consultant - ChFC) และ Chartered Investment Counsellor (CIC)

ความยาวของการสอบ

ซีรี่ส์ 65 ประกอบด้วยคำถามแบบเลือกตอบ 140 ข้อและ 180 นาทีสำหรับการทดสอบ มีเพียง 130 คำถามที่ได้จากการสอบเท่านั้นนับเป็นคะแนนสุดท้ายของผู้สมัคร การทดสอบแต่ละครั้งประกอบด้วยคำถามเชิงทดลอง 10 ข้อซึ่งได้รับการพิจารณาเพื่อใช้ในการสอบในอนาคต พวกเขาจะกระจายไปทั่วสอบและผู้สอบไม่ทราบว่าพวกเขาเป็นใคร

คะแนนที่ผ่านการสอบ

การสอบแบบซีรี่ส์ 65 เป็นการทดสอบความสามารถขั้นต่ำและคะแนนที่ผ่านคือ 94 คำตอบที่ถูกต้องหรือ 72% ของคำถาม 130 ข้อที่นับเป็นคะแนนสุดท้ายผู้สมัครที่ไม่ผ่านการสอบแบบ 65 ต้องรออย่างน้อย 30 วันก่อนที่จะได้รับอีกครั้ง กฎเดียวกันกับคนที่ล้มเหลวเป็นครั้งที่สองและใครอยากจะเอามันเป็นครั้งที่สาม หลังจากความล้มเหลวครั้งที่สามผู้สมัครต้องรออย่างน้อย 180 วันก่อนที่จะทำการสอบอีกครั้ง กฎเดียวกันนี้ใช้กับความพยายามล้มเหลวทั้งหมดที่ตามมา

หัวข้อที่ครอบคลุม

การสอบซีรี่ส์ 65 เช่นชุดที่ 63 ครอบคลุมถึงพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ที่เป็นหนึ่งเดียวการจดทะเบียนผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินและหลักทรัพย์ภายใต้การกระทำาดังกล่าวและจริยธรรมวิชาชีพ อย่างไรก็ตามยังครอบคลุมหัวข้อที่มีความเกี่ยวข้องกับซีรี่ส์ 7 มากขึ้นแม้ว่าจะมีรายละเอียดน้อย

หัวข้อเหล่านี้ ได้แก่ เศรษฐศาสตร์ตลาดตราสารทุนการลงทุนกลยุทธ์การลงทุนการวิเคราะห์ทางการเงินและจริยธรรมวิชาชีพ

ผู้ที่รับมัน

ดังนั้นการสอบซีรี่ส์ 65 มักจะเกิดขึ้นโดยผู้ที่ไม่ได้รับซีรี่ส์ 7 และไม่ได้รับการรับรองว่าเป็นผู้แทนหลักทรัพย์ทั่วไป ตัวอย่างของประเภทของบุคคลที่ใช้ซีรี่ส์ 65 จะเป็น CPA ที่พยายามเสนอคำแนะนำในการลงทุนเพื่อแลกกับค่าธรรมเนียม

การลงทะเบียนและได้รับอนุญาต

มีข้อแม้บางอย่างที่เกี่ยวข้องกับการสอบผ่าน Series 65 ประการแรกผู้สมัครยังคงต้องรับผิดชอบต่อการรู้และปฏิบัติตามข้อกำหนดเฉพาะของกฎหมายหลักทรัพย์และระเบียบข้อบังคับของรัฐที่จะทำธุรกิจ ประการที่สองในขณะที่การสอบผ่านมักเป็นสิ่งสำคัญที่จำเป็นสำหรับการได้รับอนุญาตให้ทำธุรกิจในรัฐใดประเทศหนึ่งไม่จำเป็นต้องมีเพียงแห่งเดียวและไม่เคยให้สิทธิ์โดยอัตโนมัติในการได้รับอนุญาตหรือจดทะเบียนในรัฐที่กำหนด

อย่างไรก็ตาม NASAA เชื่อมั่นว่าการตรวจสอบกฎหมายที่ปรึกษาการลงทุนรูปแบบนี้ทำให้กฎระเบียบด้านหลักทรัพย์ของรัฐที่ดีขึ้นและการป้องกันที่ดีขึ้นของประชาชนผู้ลงทุนโดยการส่งเสริมความเท่าเทียมกันในระเบียบดังกล่าวและในมาตรฐานคุณสมบัติสำหรับมืออาชีพทางการเงิน