ตลาดหุ้น, วัฏจักรเศรษฐกิจและกลยุทธ์การลงทุนเวลา

การทำความเข้าใจเกี่ยวกับความแตกต่างระหว่างตลาดหุ้นและวงจรทางเศรษฐกิจและวิธีการที่เกี่ยวข้องกับประสิทธิภาพการลงทุนสามารถช่วยในการกำหนดกลยุทธ์และโครงสร้างการลงทุนได้ดีที่สุด

ตัวอย่างเช่นคุณรู้ไหมว่าตลาดวัวสำหรับหุ้นมักจะมียอด ก่อน เศรษฐกิจสูงสุด? ในคำพูดที่แตกต่างกันตลาดหมีใหม่สำหรับหุ้นสามารถเริ่มต้นแม้ในขณะที่เศรษฐกิจยังคงเติบโต ในความเป็นจริงตามเวลาที่ Federal Reserve ประกาศอย่างเป็นทางการว่าภาวะถดถอยได้เริ่มขึ้นแล้วอาจเป็นช่วงเวลาที่ดีที่จะก้าวร้าวมากขึ้นและเริ่มวางเงินลงทุนเพิ่มขึ้นอีกครั้งกลับเข้าสู่หุ้น

บทความนี้อธิบายว่าทำไมตลาดสต็อกและเศรษฐกิจถึงจุดสุดยอดและช่วงเวลาที่แตกต่างกันและคุณจะสร้างโครงสร้างผลงานเพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดได้อย่างไร อย่างไรก็ตามโปรดจำไว้ว่าเวลาในตลาดเมื่อเทียบกับช่วงเวลาในการทำตลาดเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่

การกำหนดและการแบ่งแยก 'ตลาด' และ 'เศรษฐกิจ'

นักลงทุนทุกรายซึ่งรวมถึงบุคคลผู้จัดการสินทรัพย์กองทุนบำเหน็จบำนาญธนาคาร บริษัท ประกันภัยเพียงเพื่อชื่อไม่กี่เรียกรวมกันแต่งหน้าและมีอิทธิพลต่อสิ่งที่เรียกมากที่สุดว่า "ตลาด" ในทางเทคนิคตลาดหมายถึง

ตลาดทุน

ซึ่งเป็นตลาดสำหรับนักลงทุนในการซื้อและขายหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนเช่นหุ้นพันธบัตรและกองทุนรวม เมื่อคุณได้ยินหรืออ่านเกี่ยวกับการอ้างอิงถึง "เศรษฐกิจ" ส่วนใหญ่มักหมายถึงสิ่งที่ก่อให้เกิดระบบเศรษฐกิจซึ่งรวมถึงผู้บริโภคอุตสาหกรรม บริษัท สถาบันการเงินและรัฐบาล เศรษฐกิจโดยทั่วไปคือการอ้างอิงถึงสภาพแวดล้อมทางการเงินโดยรวมซึ่งโดยส่วนมากแล้วจะเป็นของสหรัฐฯ (เศรษฐกิจสหรัฐฯ) ยกเว้นกรณีที่เรียกว่า "เศรษฐกิจโลก" ซึ่งรวมถึงทุกประเทศด้วยเช่นกัน ในโลก.

ขณะนี้มีพิธีการไม่ให้คิดถึงสิ่งที่นักลงทุนกำลังทำอยู่มีอิทธิพลต่อตลาด: พวกเขากำลังศึกษาข้อมูลที่มีอยู่ทั้งหมดเกี่ยวกับสภาพการณ์ปัจจุบันรวมทั้งเศรษฐกิจ, แต่ส่วนใหญ่เป็นเรื่องการเงินของ บริษัท และบุคคล (ผู้บริโภค)

นักลงทุนยังรอคอยและคาดการณ์ราคาหุ้นในวันนี้ตามความคาดหวังที่สมเหตุสมผลเกี่ยวกับอนาคตในระยะ 3 ถึง 6 เดือนข้างหน้า นี่คือเหตุผลที่ว่าทำไมตลาดหุ้นจึงถูกเรียกว่า "กลไกการมองไปข้างหน้า" หรือ "กลไกการลดราคา" หากมีบางอย่างที่ไม่คาดคิดมาทั้งบวกหรือลบราคาหุ้นจะตอบสนอง (หรือลดราคา) ตามลำดับ นี่เป็นพื้นฐานของสมมติฐานตลาดที่มีประสิทธิภาพ (EMH)

ในทางตรงกันข้ามกับตลาดและนักลงทุนเศรษฐกิจหรือนักเศรษฐศาสตร์ที่มีความแม่นยำมากขึ้นมองย้อนกลับไปพวกเขากำลังมองหาข้อมูลทางประวัติศาสตร์ซึ่งโดยปกติจะใช้เวลาประมาณหนึ่งถึงสามเดือนเพื่อให้มีการวัดสุขภาพทางเศรษฐกิจ ตัวอย่างเช่นถ้าภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจเริ่มขึ้นในวันนี้นักเศรษฐศาสตร์จะไม่รายงานเรื่องดังกล่าวอย่างน้อยหนึ่งเดือน (หรือแม้กระทั่งสามเดือนขึ้นไปหากคุณมีส่วนร่วมในการแก้ไข)

ตอนนี้พิจารณาว่าระยะเวลาเฉลี่ย (ระยะเวลา) ของตลาดหมีสำหรับหุ้นเป็นเวลาหนึ่งปี เมื่อถึงเวลาที่นักเศรษฐศาสตร์รายงานข่าวว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยเริ่มขึ้นแล้วตลาดหมีอาจอยู่ในสถานที่เป็นเวลาสามหรือสี่เดือนแล้วและหากต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในระยะเวลาอาจถึงเวลาที่จะเริ่มกลับเข้าซื้อหุ้น

ในทำนองเดียวกันเมื่อนักเศรษฐศาสตร์ประกาศภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้สิ้นสุดลงและช่วงเวลาแห่งการเติบโตทางเศรษฐกิจได้เริ่มขึ้นแล้วตลาดวัวสำหรับหุ้นอาจจะมีอายุหลายเดือนแล้ว

นี่คือเหตุผลที่ตลาดหุ้นถูกเรียกว่า "ตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจที่สำคัญ" เพราะมันสามารถ (แต่ไม่เสมอไป) คาดการณ์ทิศทางในอนาคตในระยะใกล้สำหรับเศรษฐกิจ

กลยุทธ์การกำหนดจังหวะกับตลาดหุ้นและวัฏจักรเศรษฐกิจ

ตอนนี้คุณรู้ว่าตลาดหุ้นและวงจรเศรษฐกิจมีความสัมพันธ์อย่างไรในระยะเวลา (ตลาดนำประมาณสามเดือน) คุณสามารถเริ่มคิดถึงกลยุทธ์ที่สามารถทำงานได้ในบางช่วงเวลา ตัวอย่างเช่นเมื่อนักเศรษฐศาสตร์ประกาศภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้เริ่มขึ้นแล้วคุณสามารถคาดหวังให้ Federal Reserve เริ่มนโยบายผลักดันให้อัตราดอกเบี้ยลดลงซึ่งจะผลักดันให้ราคาพันธบัตรสูงขึ้น คุณอาจต้องการเพิ่มการเปิดรับพันธบัตรในเวลานี้ ในทางตรงกันข้ามคุณอาจตัดสินใจที่จะลดการเปิดรับพันธบัตรเมื่อนักเศรษฐศาสตร์ประกาศภาวะเศรษฐกิจถดถอยสิ้นสุดลงเนื่องจากราคาพันธบัตรจะลดลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยเริ่มขึ้นอีกครั้ง

ขั้นตอนแรกของการฟื้นตัวของเศรษฐกิจอาจเป็นช่วงเวลาที่ดีที่สุดในการลงทุนในหุ้นขนาดเล็กและหุ้นที่มีมูลค่าเนื่องจากมักเป็นตำแหน่งที่ดีที่สุดในการฟื้นตัวจากช่วงเวลาที่เศรษฐกิจตกต่ำ ในช่วงท้ายของวัฏจักรเศรษฐกิจการเจริญเติบโตของหุ้นมักจะทำได้ดี นี่เป็นส่วนหนึ่งของหลักฐานที่อยู่เบื้องหลังการลงทุนโมเมนตัม

ความท้าทายและข้อควรระวังด้วยการกำหนดเวลาในตลาด

แม้ว่าความสัมพันธ์ระหว่างตลาดหุ้นกับเศรษฐกิจจะง่ายขึ้นภายในบทความหนึ่งพันคำการกำหนดเวลาของตลาดอาจมีความซับซ้อนอย่างเหลือเชื่อและเป็นเรื่องโง่ ๆ สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ที่พยายาม ไม่มีระฆังขลังที่เป็น rung เมื่อถึงเวลาที่จะเข้าหรือออกจากหุ้น สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่กลยุทธ์การซื้อและระงับมีประสิทธิภาพดีโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อรวมกับค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลล่าร์

หากคุณต้องการใช้องค์ประกอบที่ดีที่สุดในการซื้อและระงับพร้อมกับการกำหนดเวลาในตลาดคุณอาจพิจารณาสิ่งที่เรียกว่าการจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธีซึ่งสามารถให้ผลลัพธ์ที่ดีขึ้นหากใช้อย่างถูกต้อง

โดยสรุปแล้วการลงทุนทั้งหมดจะรวมระยะทางการตลาดไว้บ้าง วิธีที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ที่ต้องการผลตอบแทนสูงสุดและลดความเสี่ยงคือการสร้างผลงานที่ดีที่สุดของกองทุนรวมเพื่อวัตถุประสงค์ของตนเองและความเสี่ยง

คำแถลงสิทธิ์: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรถูกเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุนภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์