ตลาดหุ้น: ความหมายตัวอย่างผลกระทบ

คำนิยาม: ความผิดพลาดของตลาดหุ้นเป็นเมื่อดัชนีหุ้นร่วงลงกว่า 10% ในหนึ่งวันหรือสองวัน ดัชนีกว้างคือดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ S & P 500 และ NASDAQ ความรวดเร็วของการลดลงแตกต่างจากการแก้ไขตลาดหุ้น นั่นเป็นความสูญเสียร้อยละ 10 เมื่อวันสัปดาห์หรือเป็นเดือน

สาเหตุ

ตามเนื้อผ้าผู้ขายที่ตื่นตระหนกทำให้เกิดความผิดพลาด เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจภัยพิบัติหรือภาวะวิกฤติทำให้เกิดความตื่นตระหนก

นั่นเป็นเหตุผลที่นักลงทุนไม่คาดหวังว่าจะเกิดความผิดพลาดและตกใจ มันเกิดขึ้นในตอนท้ายของตลาดวัวขยาย นั่นคือเมื่อความอุดมสมบูรณ์หรือความโลภไม่ลงตัวส่งผลต่อราคาหุ้นในระดับใหม่ ณ จุดที่ราคาอยู่เหนือมูลค่าที่แท้จริงของ บริษัท วัดตามรายได้ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูที่อัตราส่วนราคาต่อรายได้

การพัฒนาใหม่ที่เรียกว่าการซื้อขายเชิงปริมาณทำให้เกิดปัญหาล่มเมื่อเร็ว ๆ นี้ นั่นคือเมื่อนักวิเคราะห์เชิงปริมาณใช้อัลกอริทึมทางคณิตศาสตร์ในโปรแกรมคอมพิวเตอร์เพื่อค้าหุ้น การลงทุนอย่างพิถีพิถันและกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่มีเครื่องคอมพิวเตอร์จำนวนหลายพันเครื่องถูกตั้งโปรแกรมให้ขายเมื่อมีเหตุการณ์บางอย่างเกิดขึ้น การค้าขายของโปรแกรมได้เติบโตขึ้นไปถึงจุดที่นักลงทุนแต่ละรายถูกแทนที่ด้วยความโลภและความหวาดกลัวเป็นสาเหตุของความขัดข้อง

ตัวอย่าง

การพังทลายของตลาดหุ้นในปีพ. ศ. 2472 ได้เริ่มขึ้นในช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ กว่าสี่วันราคาหุ้นลดลง 25% เริ่มขึ้นเมื่อวันที่ 24 ตุลาคม 2472 ซึ่งบัดนี้เรียกว่า Black Thursday

ราคาหุ้นลดลง 11% หุ้นเหล่านี้ฟื้นตัวเมื่อ 12 ล้านหุ้นได้รับการขาย นี่คือจำนวนเงินปกติสามเท่า การซื้อขายในวันศุกร์ดูเหมือนกลับมาเป็นปกติ แต่ตลาดลดลงอีก 13% ใน Black Monday นี้เกิดขึ้นแม้จะมีความพยายามของนายธนาคารที่จะหยุดความหวาดกลัว วันรุ่งขึ้นแบล็คอังคารตลาดร่วงลงอีก 11%

การสูญเสียความเชื่อมั่นใน Wall Street ช่วยลดภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ ดาวโจนส์ไม่ได้รับระดับความเสียหายก่อนจนถึงวันที่ 23 พฤศจิกายน พ.ศ. 2497

ความผิดพลาดของตลาดในปีพ. ศ. 2551 มีความหมายโดยการลดลงของดัชนีดาวโจนส์ 700 จุดในวันที่ 29 กันยายน 2551 ซึ่งเป็นจุดที่ลดลงมากที่สุดใน ประวัติศาสตร์ของตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก นั่นคือวันที่บิล bailout ล้มเหลวในวุฒิสภา เรื่องนี้ทำให้เกิดความตื่นตระหนกอย่างกว้างขวางหลังจากการล้มละลายของเลห์แมนบราเธอร์ส ระหว่างจุดสูงสุดและด้านล่างในเดือนมีนาคมดาวโจนส์สูญเสียมากกว่าร้อยละ 50 ของมูลค่า [JG1] [KA2] 23 พฤศจิกายน 1954.

Black Monday ซึ่งเป็นปีที่เกิดขึ้นเมื่อปี 1987 เกิดขึ้นเมื่อวันที่ 19 ตุลาคม 1987 ดัชนีดาวโจนส์ร่วงลง 20.4% ซึ่งเป็นระดับ การสูญเสียร้อยละหนึ่งวันที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ตลาดหุ้น ใช้เวลาสองปีก่อนที่ตลาดจะกลับสู่ระดับก่อนเกิดความเสียหาย ความผิดพลาดเพิ่มขึ้น 43 เปอร์เซ็นต์เมื่อปีที่แล้วสาเหตุสามประการคือ ประการแรกผู้ค้ากังวลเกี่ยวกับกฎหมายการต่อต้านการครอบครองที่กำลังเคลื่อนย้ายผ่านสภาคองเกรส นักลงทุนต่างชาติเริ่มขายเมื่อเลขานุการกระทรวงการคลังประกาศว่าอาจปล่อยให้ค่าเงินดอลลาร์ร่วงลง ประการที่สามโปรแกรมการซื้อขายเชิงปริมาณทำให้ความเสียหายลดลง นโยบายการเงินการคลังเชิงรุกของรัฐบาลกลางทำให้เกิดความผิดพลาดจากภาวะถดถอย

Flash Crash เกิดขึ้นในวันที่ 6 พฤษภาคม 2553 เมื่อ Dow ลดลงเกือบ 1 000 จุดในเวลาเพียงไม่กี่นาที เป็นความผิดพลาดทางเทคนิคที่เกิดจากการปิดโปรแกรมการซื้อขายเชิงปริมาณอย่างไม่อาจอธิบายได้

ฟองสบู่ Dot Com ล้มเหลวในเดือนมีนาคม 2543 ในปีพ. ศ. 2542 ราคาหุ้นของ บริษัท ไฮเทคและคอมพิวเตอร์ได้รับแรงหนุนจากนักลงทุนที่คิดว่า บริษัท ด้านเทคโนโลยีทั้งหมดเป็นผู้ค้ำประกันเงิน พวกเขาไม่ได้ตระหนักว่าผลกำไรของ บริษัท เกิดจากการตกใจของ Y2K บริษัท ซื้อระบบคอมพิวเตอร์ใหม่เพื่อให้แน่ใจว่าซอฟต์แวร์ของพวกเขาจะเข้าใจความแตกต่างระหว่างปี 2000 และปี 1900 ย้อนกลับไปในสมัยนั้นจำเป็นต้องมีเพียงสองฟิลด์วันที่และไม่ใช่สี่ส่วนที่จำเป็นต้องแยกความแตกต่างของสองศตวรรษ หนังสือเล่มนี้

ความอุดมสมบูรณ์แบบไม่สมจริง , กลายเป็นที่รู้จักเนื่องจากได้อธิบายถึงความคิดของฝูงที่สร้างฟองสต็อกเทคโนโลยีในปีพ. ศ. 2543

วิกฤติการเงินในเอเชียเกิดขึ้นเมื่อวันที่ 27 ตุลาคม พ.ศ. 2540 ดาวโจนส์ปรับลดลง 554 จุด 26 จุดตามการลดลงของดัชนีฮั่งเส็งในฮ่องกงที่ 6% การล่มสลายของตลาดหุ้นช่วยกระตุ้นการบริหารจัดการเงินทุนระยะยาว

จะมีผลต่อคุณอย่างไร

การล่มสลายอาจส่งผลต่อตลาดหมี นั่นคือการลดลงของตลาดหุ้นลงร้อยละ 20 หรือมากกว่านั้นเป็นเวลา 18 เดือน เมื่อเกิดเหตุการณ์เช่นนี้การพังทลายของตลาดหุ้นอาจก่อให้เกิดภาวะถดถอย

ความผิดพลาดของตลาดหุ้นจะทำให้นักลงทุนรายย่อยขายในราคาที่ต่ำสุด คุณจะบอกได้อย่างไรว่าตลาดกำลังจะพังทลายหรือไม่? มีความรู้สึกว่า "ฉันต้องเข้ามาตอนนี้หรือฉันจะพลาดผลกำไร" ซึ่งนำไปสู่การซื้อสินค้าที่ตื่นตระหนก นักลงทุนรายย่อยจะซื้อได้ทันทีที่ตลาด เมื่อนักลงทุนได้รับแรงหนุนจากอารมณ์ความรู้สึกไม่ว่าจะเป็นด้านการเงินแล้วอารมณ์นั้นจะสามารถพลิกกลับได้อย่างรวดเร็วและเปลี่ยนไปสู่การขายที่ตื่นตระหนก นั่นคืออาการของความผิดพลาดของตลาดหุ้น

การแก้ปัญหาคืออะไร? รักษาพอร์ตการลงทุนหุ้นพันธบัตรและสินค้าโภคภัณฑ์ที่หลากหลาย ปรับสภาพให้สมดุลเนื่องจากสภาวะตลาดเปลี่ยนแปลงไป ในช่วงที่มีการแย่งหุ้นควรให้ผลงานของคุณน้อยลงในขณะที่พันธบัตรและสินค้าโภคภัณฑ์ควรสร้างรายได้มากขึ้น ขายพันธบัตรและสินค้าโภคภัณฑ์บางส่วนเพื่อซื้อหุ้นเพิ่มเมื่อราคาลดลง เมื่อพวกเขาขึ้นไปอีกครั้งเช่นที่พวกเขาทำเสมอคุณจะได้กำไรจากการขึ้นราคาหุ้น คุณได้ขายพันธบัตรและสินค้าโภคภัณฑ์บางส่วนของคุณดังนั้นคุณจะไม่สูญเสียมากเท่าที่ราคาเหล่านั้นตกลงไปในระหว่างตลาดวัว แม้นักลงทุนที่เก่งที่สุดก็พบว่ายากที่จะรับรู้ถึงความผิดพลาดของตลาดหุ้นจนกว่าจะสายเกินไป