ค้นพบ Trading Commodity Spreads

ผู้ค้าสินค้าโภคภัณฑ์จำนวนมากมุ่งเน้นการกระจายการซื้อขาย การแพร่กระจายหมายถึงการซื้อสินค้าโภคภัณฑ์และการขายสินค้าเดียวกันหรือสินค้าที่คล้ายคลึงกัน อันดับความเสี่ยงมักจะมีความเสี่ยงน้อยกว่าตำแหน่งสินค้าโภคภัณฑ์ที่ยาวและสั้น

บางส่วนของการกระจายแบบดั้งเดิมมากขึ้นอยู่ในตลาดธัญพืช การค้าทั่วไปคือการซื้อธัญพืชและขายธัญพืชอื่น ตัวอย่างเช่นผู้ค้าอาจซื้อธัญพืชธันวาคมและขายข้าวสาลีเดือนธันวาคม

สมมติฐานในการค้าคือผู้ค้าคาดหวังว่าตลาดข้าวโพดจะแข็งแกร่งกว่าตลาดข้าวสาลี ตราบเท่าที่ข้าวโพดขยับขึ้นมากกว่าข้าวสาลีหรือไม่ร่วงลงมากนักค้าจะมีกำไร

การแพร่กระจายยังเป็นเรื่องธรรมดาภายในสินค้าเดียวกัน ตัวอย่างเช่นผู้ค้าสามารถซื้อข้าวโพดเดือนกรกฎาคมและขายข้าวโพดธันวาคมในเวลาเดียวกันในช่วงฤดูใบไม้ผลิ; นี่คือตัวอย่างของการแพร่กระจายวัว เดือนหน้ามักจะเลื่อนออกไปมากกว่าเดือนที่ออกหรือเดือนที่รอการตัดบัญชี หากมีใครคาดว่าราคาข้าวโพดจะปรับตัวสูงขึ้นในระหว่างปีนี้จะเป็นการค้าที่สนับสนุนมุมมองของตลาดนี้

999 ราคาข้าวโพดสามารถระเหยได้ในขณะที่การแพร่กระจายมักจะเคลื่อนไปเพียงเศษเสี้ยวของราคาที่เกิดขึ้น การกระจายเป็นกลยุทธ์ที่ระมัดระวังมากขึ้นกว่าตำแหน่งที่ยาวหรือสั้นในทันทีในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ความต้องการของส่วนต่างของ spread margin มีแนวโน้มต่ำกว่าที่อยู่ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบ long หรือ short futures

ประเภทของการแพร่กระจายสินค้าโภคภัณฑ์

ผู้ประกอบการค้าสามารถหาชนิดของการแพร่กระจายสินค้าโภคภัณฑ์เกือบทุกแบบเพื่อให้สอดคล้องกับมุมมองใด ๆ ในตลาด การกระจายฟิวเจอร์สประเภทต่างๆมีดังนี้:

การแพร่กระจายภายในตลาด

- โดยปกติจะเรียกว่าปฏิทินปัด เกี่ยวข้องกับการซื้อและขายเดือนของสัญญาต่าง ๆ ภายในสินค้าเดียวกัน ตัวอย่างเช่นผู้ค้าสามารถซื้อถั่วเหลืองพฤษภาคมและขายถั่วเหลืองพฤศจิกายน

การแพร่กระจายของตลาดระหว่างประเทศ

การแพร่กระจายของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าประเภทนี้เกี่ยวข้องกับการซื้อและขายสินค้าโภคภัณฑ์ที่แตกต่างกัน แต่เกี่ยวข้องกัน สินค้าโภคภัณฑ์มีแนวโน้มที่จะสัมพันธ์กัน แต่อาจมีเหตุผลที่สินค้าโภคภัณฑ์หนึ่งอาจจะแข็งแกร่งกว่าสินค้าอื่น ๆ ตัวอย่างเช่นผู้ค้าสามารถซื้อเงินและขายทองได้ การแพร่กระจายระหว่างการแลกเปลี่ยน

- การแพร่กระจายระหว่างการแลกเปลี่ยนหมายถึงการซื้อและขายสินค้าต้นแบบเดียวกันกับธุรกิจต่าง ๆ ที่แลกเปลี่ยนกัน ตัวอย่างของการซื้อขายนี้คือการซื้อสัญญาข้าวสาลีเดือนธันวาคมที่ซื้อขายในกลุ่ม CME และขายข้าวสาลีเดือนธันวาคมที่ซื้อขายในคณะกรรมการการค้า Kansas City การกระจายสินค้าโภคภัณฑ์

ผู้ค้ามีความอ่อนไหวต่อการแพร่กระจายของราคาระหว่างสองสัญญา ส่วนต่างราคาจะแตกต่างกันไป ตัวอย่างเช่นข้าวโพดกรกฎาคมมีการซื้อขายที่ราคา $ 6 05 และธันวาคมมีการซื้อขายที่ระดับ 5 เหรียญ 75. การแพร่กระจายคือ 30 เซ็นต์หากข้าวโพดส่งมอบเดือนก. ค. เร็วกว่าข้าวโพดเดือน ธ . ค. การแพร่กระจายจะเพิ่มขึ้น ในกรณีนี้ผู้ซื้อจะได้รับผลกำไร

การแพร่กระจายอาจเป็นวิธีที่ระมัดระวังในการเข้าสู่ตลาด แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าพวกเขาไม่มีความเสี่ยง ทุกคนที่มีการซื้อขายกระจายไปในช่วงเวลารู้ว่าบางครั้งสิ่งที่สามารถไปเป๋

สภาพอากาศและรายงานการเพาะปลูกเป็นเพียงไม่กี่สิ่งที่อาจทำให้สเปรดสไปร์เคลื่อนไหวได้อย่างมาก

สถานการณ์เลวร้ายที่สุดคือเมื่อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่คุณซื้อมีการเคลื่อนไหวลดลงอย่างรวดเร็วและสัญญาที่คุณขายทำขึ้นอย่างรวดเร็ว สินค้าที่มีความสัมพันธ์สองอย่างเช่นข้าวโพดและข้าวสาลีมักจะแตกต่างออกไป ไม่ใช่ความรู้สึกที่ดีเมื่อคุณต้องการรับผลกำไรในอัตราร้อยละห้าสิบและในคืนนี้คุณเสียเงิน 15 เซนต์เนื่องจากข่าวเรื่องพืชผลจากจีน เกี่ยวกับการค้าใด ๆ ที่แพร่กระจายหรือตรงไปตรงหนึ่งต้องตระหนักถึงความเสี่ยงเสมอแม้ว่าจะใช้กลยุทธ์ที่ระมัดระวังมากขึ้น

ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Spread

มีหลายประเภทที่แตกต่างกันของการแพร่กระจายเพื่อการค้าเมื่อมันมาถึงตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ บางส่วนมีการแพร่กระจายอื่น ๆ ได้แก่

กระจายสถานที่ - การซื้อและขายสินค้าเดียวกันเพื่อจัดส่งในสถานที่ต่างๆ (ตัวอย่างเช่นทองที่ยาวสำหรับการจัดส่งในนิวยอร์กเมื่อเทียบกับทองคำสั้นสำหรับการจัดส่งในลอนดอน)

คุณภาพกระจาย - การซื้อและขาย (เช่นกาแฟอาราบิก้านานาชนิดกับกาแฟโรบัสต้าสั้น)

กระบวนการแปรรูปกระจายตัวไปได้ในระยะยาวหรือสั้นในสินค้าประเภทเดียวกันกับสินค้าที่เป็นสินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์จากอีกด้านหนึ่ง ของการค้า (เช่นน้ำมันดิบยาวเมื่อเทียบกับน้ำมันเบนซินสั้น)

ส่วนต่างของ spread มักจะมีความต้องการของ margin ต่ำกว่าตำแหน่ง long หรือ short ที่สั้นกว่า แต่อาจมีความเสี่ยงมากกว่าตำแหน่งที่สั้นหรือสั้นได้ตลอดเวลา