แนวหน้าดัชนีตลาดตราสารหนี้รวม: BND และ VBMFX

บางครั้งชื่อของกองทุนรวมและ ETF อาจทำให้เข้าใจผิดได้และด้วยกองทุน "ตลาดตราสารหนี้ทั้งหมด" ของกองหน้านั่นแหละ ในขณะที่ Vanguard Total World Stock ETF (VT) ถือเป็นโอกาสอันดีในการลงทุนในตลาดหุ้นทั่วโลกอย่างเต็มรูปแบบ - การลงทุนในทุกภูมิภาคและช่วงทุนในตลาดทุน - Vanguard Total Market Bond ETF (BND) และ (VBTL) (VCLB) และ Vanguard Total Bond Market Index กองทุนรวมตราสารหนี้ภาครัฐ (Bond Fund Index) มีสัดส่วนเพียงเล็กน้อยเท่านั้น . เหตุผลที่กองทุนเหล่านี้ไม่สามารถจับภาพความกว้างทั้งหมดของตลาดตราสารหนี้ได้ว่าดัชนีเหล่านี้ถูกจัดทำดัชนีดัชนี Barclays Aggregate Bond Index ดัชนีนี้ครอบคลุมเฉพาะตลาดภายในประเทศที่มีการลงทุนซึ่งรวมถึง U. S. Treasuries หลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจากสถาบันและหุ้นกู้ ในขณะเดียวกันรายการกลุ่มตลาดที่มีดัชนีไม่ได้ ไม่ใช่

รวมอยู่ด้วยเป็นเวลานานกว่ามาก ด้านในประเทศกองทุนไม่ได้ให้ความสำคัญกับ TIPS, พันธบัตรเทศบาล, พันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงหรือเงินให้กู้ยืมระดับสูง นอกจากนี้กองทุนยังไม่ถือพันธบัตรระหว่างประเทศไม่ว่าจะเป็นตลาดที่พัฒนาแล้วหรือตลาดเกิดใหม่

ปัญหานี้ไม่จำเป็นต้องเป็นปัญหาเพราะนักลงทุนจำนวนมากต้องการความเสี่ยงที่ลดลงจากการถือครองพันธบัตรในประเทศที่ลงทุนในพันธบัตร อย่างไรก็ตามนักลงทุนในกองทุนรวมพันธบัตรของกองหน้าเหล่านี้ยังจำเป็นต้องเข้าใจว่าพวกเขาไม่ได้มีการกระจายความเสี่ยงทั้งด้านภูมิศาสตร์และปัจจัยเสี่ยงและในความเป็นจริงพวกเขามีส่วนแบ่งเพียงเล็กน้อยจากสิ่งที่ควรได้รับการพิจารณาว่าเป็น "ตลาดตราสารหนี้ทั้งหมด" “ เหตุผลหนึ่งที่เป็นข้อพิจารณาที่สำคัญคือประเภทของหลักทรัพย์ที่จัดอยู่ในดัชนี Barclays Aggregated Index มีแนวโน้มที่จะมีความไวสูงกว่าค่าเฉลี่ยของการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ย ซึ่งหมายความว่าเมื่ออัตราผลตอบแทนของพันธบัตรเพิ่มขึ้น (และราคาตก) มูลค่าของเงินทุนเหล่านี้ก็จะดีเช่นเดียวกัน - การพิจารณาที่สำคัญหากศักยภาพของการขึ้นดอกเบี้ยในอนาคตโดย Federal Reserve สหรัฐทำให้ตลาดตราสารหนี้มีแนวโน้มอ่อนตัวลงในหลายปีข้างหน้า เป็นผู้เชี่ยวชาญหลายคนคาดการณ์

ความเข้มข้นในหลักทรัพย์ที่มีความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยหมายความว่า BND, VBMFX และ VBTLX ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับตลาดที่ได้รับผลกระทบมากที่สุดจาก "ความเสี่ยงด้านเครดิต" - พันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงและเงินให้กู้ยืมระดับสูง บางครั้งอาจเป็นข้อดี - และแน่นอนว่าในช่วงเวลาที่เหตุการณ์ทำให้นักลงทุนเติบโตไม่ชอบความเสี่ยงและแสวงหาความปลอดภัยของสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำกว่า ในขณะเดียวกันก็หมายความว่านักลงทุนจะไม่เข้าร่วมเมื่อการเติบโตทางเศรษฐกิจการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นและความเชื่อมั่นในเชิงบวกทำให้ส่วนที่อ่อนไหวกับเครดิตดีกว่าการลงทุนในพันธบัตรที่มีการลงทุนเช่นในปี 2556

นอกจากนี้หลายกลุ่มที่ไม่รวมอยู่ในกองทุนรวมเหล่านี้คือกลุ่มที่มีแนวโน้มที่จะให้ผลตอบแทนทั้งหมดเพิ่มขึ้นตลอดเวลา ซึ่งหมายความว่าบรรดาผู้ที่เป็นเจ้าของกองทุนดัชนีตลาดตราสารหนี้ทั้งหมดอาจมีผลต่อประสิทธิภาพการทำงานของตนเองซึ่งเป็นประเด็นที่นักลงทุนวัยหนุ่มสาวให้ความสนใจเป็นพิเศษ

การซื้อของที่นี่ไม่ได้หมายความว่า Vanguard Total Bond Market Index เป็นตัวเลือกที่ไม่ดี ค่อนข้างตรงกันข้าม: เป็นวิธีที่ไม่แพงและมีความเสี่ยงต่ำสำหรับนักลงทุนในการเพิ่มพันธบัตรให้กับพอร์ตการลงทุน ในเวลาเดียวกัน แต่อย่าปล่อยให้ "รวม" ในชื่อหลอกคุณ เพื่อให้ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในพันธบัตรที่แท้จริงคุณจะต้องเติมเงินทุนนี้กับผลิตภัณฑ์อื่น ๆ เพื่อปิดผลงานของคุณ

เมื่อเวลาผ่านไปความต้องการนี้มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเนื่องจากการขยายตัวของสินเชื่ออาวุโสและตลาดตราสารหนี้ระหว่างประเทศ โปรดคำนึงถึงประเด็นเหล่านี้หากคุณกำลังพิจารณากองทุนแนวหน้าเหล่านี้เป็นขั้นตอนแรกในการเพิ่มพันธบัตรให้กับผลงานของคุณ

ข้อจำกัดความรับผิด

: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อการสนทนาเท่านั้นและไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนและผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีทุกครั้งก่อนตัดสินใจลงทุน