สิ่งที่เป็น Absolute Return Mutual Funds?

กองทุนรวมตอบแทนคืนที่สมบูรณ์แบบคืออะไร? ผลปรากฎว่าคำตอบสำหรับคำถามนั้นไม่ชัดเจนนัก แต่ละ บริษัท ที่บริหารกองทุนรวมผลตอบแทนแบบสมบูรณ์จะมีความหมายแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับการรวมกันของกองทุนรวม แต่เป้าหมายของทุกกองทุนรวมตอบแทนแบบสัมบูรณ์ก็เหมือนกัน - สร้างรายได้โดยไม่คำนึงถึงสภาวะตลาดที่มีความผันผวนต่ำกว่ากองทุนรวมแบบดั้งเดิม

กลยุทธ์การคืนผลสัมบูรณ์มาจากโลกของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ซึ่งผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ได้ใช้เทคนิคการป้องกันความเสี่ยงหลายรูปแบบโดยพยายามสร้างผลตอบแทนที่ดีโดยไม่คำนึงถึงสภาวะตลาด

กองทุนรวมผลตอบแทนแบบสมบูรณ์จะได้รับการออกแบบมาเพื่อให้สอดคล้องกับเป้าหมายเฉพาะเพื่อให้มีประสิทธิภาพสูงกว่าประเภทการรักษาความปลอดภัยเฉพาะประเภทที่มีความเสี่ยงต่ำ (เช่นตั๋วเงินคลัง) ในรูปแบบสัมบูรณ์ เงื่อนไข ทั้งหมดนี้หมายถึงอะไร? ลองดูที่กองทุนรวมผลตอบแทนที่แน่นอนอย่างใกล้ชิดเพื่อทำความเข้าใจ

Absolute Return Mutual Funds - อะไรคือผลตอบแทนที่ญาติและผลตอบแทนที่แน่นอน?

โดยทั่วไปประสิทธิภาพของกองทุนรวมจะเทียบกับเกณฑ์มาตรฐาน ตัวอย่างเช่นผลการดำเนินงานของกองทุนรวมหุ้นขนาดใหญ่ของสหรัฐอเมริกาอาจเทียบได้กับดัชนี S & P 500 ขณะที่การกลับมาของกองทุนรวมหุ้นระหว่างประเทศที่มีขนาดใหญ่จะถูกนำมาเปรียบเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานที่มีหุ้นขนาดใหญ่ในต่างประเทศเช่น ดัชนี MSCI EAFE

ผลตอบแทนจากการลงทุนของกองทุนรวมมีความสัมพันธ์กันอย่างไรเมื่อเทียบกับมาตรฐานของกองทุน ตัวอย่างเช่นถ้าคุณเป็นเจ้าของกองทุนรวมที่มีผลตอบแทน 10% และการกลับมาของเกณฑ์มาตรฐานเป็น 7% แล้วผลตอบแทนญาติคือ 3%

ผลตอบแทนที่แท้จริงคือการตอบแทนของกองทุนรวม ในกรณีนี้ผลตอบแทนที่แท้จริงคือ 10%

ผลตอบแทนญาติมีความสำคัญเนื่องจากบอกนักลงทุนรายย่อยว่าพวกเขาได้รับสิ่งที่พวกเขาจ่ายหรือไม่ - ผลตอบแทนเกินกว่าเกณฑ์ของกองทุนรวม

Absolute Return Mutual Funds

คุณจะมีความสุขถ้ากองทุนรวมของคุณชนะเกณฑ์มาตรฐาน 10% หรือไม่?

ตัวอย่างเช่นถ้าคุณเป็นเจ้าของกองทุนขนาดใหญ่ของ U. S. และเอาชนะดัชนีมาตรฐาน S & P 500 10% คุณจะพอใจกับผลลัพธ์เหล่านี้หรือไม่? หลังจากที่ทุกผู้จัดการกองทุนรวมของคุณได้งานของเขา / เธอ - เขา / เธอชนะเกณฑ์มาตรฐานของพวกเขาโดยขอบกว้างขวา? การกลับมาของญาติเป็นบวก แต่ถ้าฉันบอกคุณว่าเกณฑ์มาตรฐานลดลง 15% คุณยังคงมีความสุขที่กองทุนรวมของคุณชนะเกณฑ์มาตรฐาน 10% หรือไม่? หลังจากที่ทุกท่านยังคงสูญเสีย 5% ในการถือครองของคุณ

มีกองทุนสำรองเลี้ยงชีพแบบสัมบูรณ์เข้ามาเล่น กองทุนรวมผลตอบแทนแบบซ้อนทับได้รับการจัดการโดยมีเป้าหมายในการรับผลตอบแทนที่เฉพาะเจาะจง (เช่นเพื่อเอาชนะอัตราผลตอบแทนของตั๋วเงินคลัง 2% เป็นต้น) เป้าหมายของกองทุนรวมผลตอบแทนแบบสมบูรณ์คือการได้รับผลตอบแทนในเชิงบวกโดยไม่คำนึงถึงตลาดโดยไม่คำนึงถึงเกณฑ์มาตรฐาน