Emerging Markets คืออะไร? - ความหมายและการลงทุน

ตลาดเกิดใหม่มีการกำหนดอย่างกว้าง ๆ ว่าเป็นประเทศที่อยู่ระหว่างการเติบโตอย่างรวดเร็วและเป็นอุตสาหกรรม บ่อยครั้งที่ประเทศเหล่านี้กำลังเปลี่ยนไปสู่เศรษฐกิจตลาดเปิดซึ่งมีประชากรวัยทำงานที่เพิ่มมากขึ้น คำว่าตัวเองได้รับการประกาศเกียรติคุณในช่วงปี 1980 โดย Antoine van Agtmael เป็นทางเลือกที่เป็นบวกมากขึ้นสำหรับคำว่า "ประเทศที่มีการพัฒนาทางเศรษฐกิจน้อย" หรือ "LEDC"

MSCI Emerging Markets Index ซึ่งเป็นมาตรฐานที่ยอมรับกันอย่างกว้างขวางในอุตสาหกรรมการเงินปัจจุบันมี 21 ประเทศในตลาดเกิดใหม่

ณ วันที่ 30 พฤษภาคม 2554 ประเทศเหล่านี้ ได้แก่ บราซิลชิลีจีนโคลัมเบียสาธารณรัฐเช็กอียิปต์ฮังการีอินเดียอินโดนีเซียเกาหลีมาเลเซียเม็กซิโกโมร็อกโกเปรูฟิลิปปินส์ โปแลนด์, รัสเซีย, แอฟริกาใต้, ไต้หวัน, ไทยและตุรกี

ลักษณะเฉพาะของตลาดเกิดใหม่

ตลาดเกิดใหม่จากผู้นำทางเศรษฐกิจของประเทศจีนสู่เศรษฐกิจที่กำลังพัฒนาของฮังการีมักมีลักษณะเฉพาะที่กำหนดไว้ แม้ว่าลักษณะเหล่านี้อาจช่วยสนับสนุนการเติบโตได้ แต่ก็มีความเสี่ยงหลายประการที่ต้องคำนึงถึงก่อนตัดสินใจลงทุน

- 9 - ลักษณะเฉพาะเหล่านี้ประกอบด้วย:

เศรษฐกิจในช่วงสมัยก่อน

• - ตลาดเกิดใหม่กำลังอยู่ในระหว่างการย้ายจากเศรษฐกิจปิดไปสู่เศรษฐกิจตลาดเปิด ในขณะที่ทุกคนหวังว่าผลลัพธ์จะเป็นนโยบายที่ดี แต่ก็มีความเสี่ยงทางการเมืองและการเงินมากขึ้น ประชากรที่มีอายุน้อยและเติบโต
• - ตลาดเกิดใหม่มักมีประชากรอายุน้อยกว่าที่สามารถกระตุ้นอัตราการเติบโตที่แข็งแกร่งในระยะยาวโดยการเติมเต็มผู้สูงอายุและการบริโภคสินค้า แต่ประชากรที่อายุน้อยกว่ายังสามารถนำไปสู่ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของความไม่มั่นคงทางการเมือง

โครงสร้างพื้นฐานที่ด้อยพัฒนา

• - ตลาดเกิดใหม่มักอยู่ในช่วงเริ่มแรกของการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน แม้ว่าจะหมายถึงความต้องการใช้จ่ายภาครัฐที่ถูกคุมขัง แต่ก็อาจหมายถึงต้นทุนที่สูงขึ้นและประสิทธิภาพในการดำเนินธุรกิจน้อยลง การลงทุนจากต่างประเทศที่เพิ่มขึ้น
• - ตลาดเกิดใหม่มักเห็นการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศที่แข็งแกร่งซึ่งอาจเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงการเติบโตทางเศรษฐกิจที่คาดว่าจะดีขึ้น อย่างไรก็ตามเงินทุนที่มากเกินไปสามารถนำไปสู่ตลาดที่ร้อนเกินไปจนสุกในการแก้ไขได้ การหาตลาดที่ดีที่สุดในตลาดเกิดใหม่

ความนิยมที่แพร่หลายของตลาดเกิดใหม่ (และความต้องการคำย่อในอุตสาหกรรมการเงิน) ช่วยให้หาและจดจำตลาดเกิดใหม่ที่ดีที่สุดได้ง่ายขึ้น Jim O'Neill จาก Goldman Sachs ได้สร้างตัวย่อตัวแรกในปีพ. ศ. 2544 เพื่อเป็นตัวแทนของตลาดเกิดใหม่ที่โตเร็วที่สุดสี่แห่ง BRIC - ย่อมาจากบราซิลรัสเซียอินเดียและจีน - นับเป็นคำที่แพร่หลายในตลาดการเงิน

ในปี 2548 โกลด์แมนแซคส์ได้ตัดสินใจขยายคำจำกัดความดังกล่าวรวมถึง 11 ประเทศที่มีชื่อว่า Next Eleven หรือ N-11ประเทศเหล่านี้ ได้แก่ บังคลาเทศอียิปต์อินโดนีเซียอิหร่านเม็กซิโกไนจีเรียปากีสถานฟิลิปปินส์เกาหลีใต้ตุรกีและเวียดนาม บางประเทศเหล่านี้ไม่รวมอยู่ใน MSCI Emerging Markets Index เนื่องจาก MSCI ได้จัดกลุ่มไว้ในสิ่งที่เรียกว่า Frontier Markets

ในปีพ. ศ. 2552 เอชเอสบีซีเริ่มโปรโมต CIVETS ซึ่งเป็นคำที่ได้รับการประกาศเกียรติคุณจากโรเบิร์ตวอร์ดจาก Economist ให้ครอบคลุมถึงโคลอมเบียอินโดนีเซียเวียดนามอียิปต์ตุรกีและแอฟริกาใต้ จากนั้นในปี 2011 Fidelity ได้เริ่มเผยแพร่ MINT ซึ่ง ได้แก่ เม็กซิโกอินโดนีเซียไนจีเรียและตุรกี แต่ในท้ายที่สุดสถานะของตลาดเกิดใหม่ใด ๆ ขึ้นอยู่กับนโยบายการเมืองและการเปลี่ยนแปลงด้านการนำเข้า / ส่งออกในช่วงเวลาใดก็ตาม

การสร้างตลาดใหม่ในผลงานของคุณ

ตลาดเกิดใหม่แสดงถึงประเทศที่มีศักยภาพในการเติบโตอย่างมากซึ่งเป็นองค์ประกอบที่สำคัญมากสำหรับพอร์ตการลงทุนที่มีความสมดุล วิธีที่พบได้บ่อยที่สุดในการได้รับตลาดเกิดใหม่คือการได้รับเงินทุนไหลเข้า (Exchange Traded Funds - ETFs) กองทุนเหล่านี้มีการกระจายการลงทุนในตัวโดยรวมถึงการเปิดรับกับตลาดเกิดใหม่หลายแห่งในระบบรักษาความปลอดภัยเดียว

ETFs ตลาดเกิดใหม่ที่เป็นที่รู้จัก ได้แก่ :

iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (NYSE: EEM)

• Vanguard MSCI ตลาดเกิดใหม่ ETF (NYSE: VWO)
• BLDRS Emerging Markets 50 ADR Index ETF (NASDAQ: ADR)
• SPDR S & P Emerging Markets ETF (NYSE: GMM)
• ปริมาณการสัมผัสที่เหมาะสมหรือการจัดสรรสินทรัพย์ให้กับตลาดเกิดใหม่ยังคงเป็นประเด็นร้อน ผู้เชี่ยวชาญแนะนำให้ลงทุนประมาณ 5% ของพอร์ทโฟลิโอที่กำหนดในตลาดเกิดใหม่

แต่ด้วยการเติบโตของเศรษฐกิจเกิดใหม่จำนวนมากผู้เชี่ยวชาญบางคนกำลังแนะนำให้มีการจัดสรรประมาณ 8% ถึง 10% และเมื่อเศรษฐกิจเหล่านี้เติบโตขึ้นอย่างต่อเนื่องตัวเลขดังกล่าวอาจเติบโตได้มากขึ้น

ในใจนี้นักลงทุนควรปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินก่อนที่จะตัดสินใจลงทุน

สิ่งที่ต้องคำนึงถึง

ตลาดเกิดใหม่คือประเทศที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็วและเป็นอุตสาหกรรม

• ตลาดเกิดใหม่มักมีแนวโน้มการเติบโตที่สูงขึ้น แต่มีความเสี่ยงสูงกว่าประเทศที่พัฒนาแล้ว
• ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่ให้คำแนะนำในการจัดสรร 5% ถึง 10% สำหรับตลาดเกิดใหม่ แต่นักลงทุนควรปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินของตนก่อนที่จะตัดสินใจลงทุน