Buy and Hold นิยามกลยุทธ์การลงทุนและการวิพากษ์วิจารณ์

เช่นเดียวกับการลดน้ำหนักกลยุทธ์การลงทุนมาและไป บางคนมีประสิทธิภาพและคนอื่นไม่ได้ แต่พื้นฐานมักจะมีประสิทธิภาพมากที่สุด หากคุณต้องการลดน้ำหนักอาหารและการออกกำลังกายเป็นกลยุทธ์ที่ดีที่สุด ในทำนองเดียวกันการซื้อและระงับการลงทุนเมื่อใช้อย่างเหมาะสมเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่

Buy and Hold คำจำกัดความ

การถือครองหุ้นเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ใช้โดยการซื้อหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนและถือครองไว้เป็นเวลานานเนื่องจากนักลงทุนเชื่อว่าผลตอบแทนระยะยาวอาจมีความสมเหตุสมผลแม้ว่าจะมีความผันผวนน้อย ช่วงระยะเวลา

กลยุทธ์นี้ขัดแย้งกับช่วงเวลาของตลาดที่แน่นอนซึ่งโดยทั่วไปแล้วนักลงทุนจะซื้อและขายในช่วงเวลาที่สั้นกว่าด้วยความตั้งใจในการซื้อในราคาที่ต่ำและขายในราคาที่สูง

นอกจากนักลงทุนที่ถือครองและถือครองแล้วจะยืนยันว่าการถือครองหลักทรัพย์ในระยะยาวต้องมีการซื้อขายน้อยกว่ากลยุทธ์อื่น ๆ ดังนั้นต้นทุนการซื้อขายจะลดลงซึ่งจะเป็นการเพิ่มผลตอบแทนสุทธิโดยรวมของพอร์ตการลงทุน

นักลงทุนซื้อและถือเชื่อว่า "เวลาในตลาด" เป็นรูปแบบการลงทุนที่ชาญฉลาดมากขึ้นกว่า "การกำหนดจังหวะเวลาในการตลาด"

กลยุทธ์และองค์ประกอบซื้อและซื้อ

ซื้อ นักลงทุนใช้กลยุทธ์การลงทุนแบบพาสซีฟที่สอดคล้องกับสมมติฐานตลาดที่มีประสิทธิภาพ (EMH) ซึ่งเป็นหลักกล่าวว่าข้อมูลทั้งหมดที่ทราบเกี่ยวกับหลักทรัพย์การลงทุนเช่นหุ้นมีอยู่แล้วปัจจัยในราคาของหลักทรัพย์เหล่านั้น ดังนั้นการวิเคราะห์ไม่สามารถทำให้นักลงทุนมีขอบเหนือผู้ลงทุนรายอื่นได้

นักลงทุนซื้อและถือทั่วไปจะใช้องค์ประกอบแบบพาสซีฟอื่น ๆ เช่นค่าเฉลี่ยค่าเฉลี่ยของเงินดอลลาร์และกองทุนดัชนีโดยเน้นการสร้างผลงานมากกว่าการวิจัยและการเลือกด้านความปลอดภัย กลยุทธ์การซื้อและระงับยังสอดคล้องกับการลงทุนในมูลค่าซึ่งมักจะใช้วิธีการวิเคราะห์พื้นฐานซึ่งนักลงทุนจะพยายามหาหุ้นของ บริษัท ที่มีการประเมินมูลค่าโดยสัมพัทธ์ต่ำซึ่งหมายถึงเจตนาในการถือครองหุ้นจนกระทั่ง ดูเหมือนจะไม่เป็น "คุณค่า" อีกต่อไป

เพื่อแปลความหมายให้กับนักลงทุนที่มีชื่อเสียง Warren Buffett ว่า "อย่าซื้ออะไรที่คุณไม่อยากถือเป็นเวลา 5 ปี"

คำติชมของการซื้อและการถือครอง การลงทุน

คำวิจารณ์ที่คมชัดที่สุดสำหรับการซื้อและระงับเกิดขึ้นเมื่อกลยุทธ์ดูเหมือนจะไม่ก่อให้เกิดผลหรือไม่ถูกต้อง ตัวอย่างล่าสุดคือภาวะถดถอยครั้งใหญ่และตลาดหมีที่นักค้าที่ใช้งานได้ประกาศว่าการซื้อและระงับ นักลงทุนจำนวนมากเข้าใจว่าเริ่มมีความสงสัยในการซื้อและถือครองหุ้นที่เรียกว่า "ทศวรรษที่หายไป" สำหรับหุ้นที่มีการซื้อและถือครองหลักทรัพย์ (มีกองทุน S & P 500) ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2543 ถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2552 ส่งผลให้เกือบเป็น 000% กลับไปลงทุน

อย่างไรก็ตามตัวอย่างที่ชัดเจนของ "การเก็บข้อมูลเชอร์รี่" เพื่อให้ประเด็นเป็นหลักในการวิจารณ์ต่อการซื้อและถือ - เป็นคำนามธรรมที่อาจหมายถึงหลายสิ่งเช่นการเกษียณอายุ หนึ่งอาจทำให้กรณีที่ว่า "การเกษียณอายุในขณะที่เราใหม่มันตาย." แต่นักวิพากษ์วิจารณ์หมายถึงอะไรเมื่อพวกเขากล่าวว่าการเกษียณอายุ? ในทำนองเดียวกันนักวิจารณ์หมายถึงเวย์ที่พวกเขากล่าวว่า "ซื้อและถือ?"

นักวิจารณ์ส่วนใหญ่เกี่ยวกับการซื้อและระงับไม่ตระหนักถึงความจริงที่ว่ากลยุทธ์ค่อนข้างกว้างและมักมีองค์ประกอบเล็ก ๆ เช่นเวลาดอลล่าร์ เฉลี่ยซึ่งเป็น passive แต่จะช่วยให้นักลงทุนซื้อและถือเพื่อซื้อหุ้นในราคาที่ต่ำเช่นเดียวกับราคาที่สูงขึ้น

การปฏิบัตินี้จะมีผลดีขึ้นอย่างมากสำหรับนักลงทุนซื้อและระงับในช่วงทศวรรษที่สูญหาย นอกจากนี้นักลงทุนซื้อและถือซึ่งถือพันธบัตรในพอร์ตการลงทุนของตนจะได้รับผลตอบแทนที่ดีในช่วงทศวรรษที่สูญหาย เหตุใดนักวิจารณ์จึงไม่รวมการจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธีและพอร์ตการลงทุนเหล่านี้ในการโต้แย้งกับการซื้อและการถือครอง

วิธีการแบบพาสซีฟยังช่วยลดข้อผิดพลาดทั่วไปที่ตัวจับเวลาการตลาดและผู้ค้าด้านเทคนิคสามารถทำได้ซึ่งเป็นการประมาทความไม่สมเหตุผลของนักลงทุน ตัวอย่างเช่นนักลงทุนรายย่อยอาจขายหุ้นที่ระดับสูง (ระดับความต้านทาน) ล่าสุด แต่ความเชื่อมั่นของผู้ลงทุนอาจทำให้ราคาพุ่งขึ้นในระดับนี้ส่งผลให้ราคาสูงขึ้นอย่างมาก อย่างไรก็ตามนักลงทุนซื้อและระงับสามารถจับภาพความขยันขันแข็งในผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนได้

ในการสรุปนักลงทุนควรระมัดระวังอย่าให้ผู้อื่นกำหนดหรือระบุกลยุทธ์การลงทุนปรัชญาหรือยุทธวิธีการลงทุนของตน เท่าเทียมกันและตรงข้ามเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้ว่าศัตรูที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะเป็นตัวเขาเอง

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์