เสมอรีเวนปันผลเงินปันผล

คุณรู้อยู่แล้วว่าการจ่ายเงินปันผลมีความสำคัญเนื่องจากสามารถให้นักลงทุนได้รับเงินสดเพื่อชำระค่าตั๋วเงินเพื่อให้แสงไฟติดอาหารหรือวางขายบนโต๊ะอาหารหรือยาเพื่อรักษาสุขภาพให้ดี เงินปันผลสามารถใช้ในการจ่ายสำหรับวันหยุดพักผ่อนวางเงินดาวน์ในบ้านหรือบริจาคเพื่อการกุศล เมื่อเวลาผ่านไปอย่างไรก็ตามจำนวนเงินที่ดูเหมือนจะเล็ก ๆ น้อย ๆ เหล่านี้อาจเติบโตเป็นจำนวนมหาศาลถ้าคุณลงทุนใหม่ นั่นคือใช้พวกเขาเพื่อซื้อแม้หุ้น หุ้นที่จ่ายเงินปันผลในการเปิด

โดยทั่วไปแล้วจะมีสองวิธีในการลงทุนเงินปันผลซึ่งโดยปกติจะไถ่ถอนหุ้นนั้นกลับเข้ามาใน บริษัท ที่จ่ายเงินให้แก่ลูกค้า (กลยุทธ์นี้สามารถลดความเสี่ยงในการล้มละลายของ บริษัท ใด บริษัท หนึ่งได้ แต่จะมีการพิจารณาและโอกาสในการตัดสินใจของมนุษย์มากขึ้น) ข้อผิดพลาดในกระบวนการ) อื่น ๆ ที่มีการรวมกันและการจัดสรรใหม่ราวกับว่าพวกเขาเป็นเงินสดสดเช่นเงินฝากอื่น ๆ

ตอนนี้เราจะมุ่งเน้นไปที่วิธีแรกเพื่อความเรียบง่าย

Reinvesting Dividends สามารถเปิด บริษัท ที่เติบโตช้าลงสู่การลงทุนที่ดีขึ้น

ในบทความที่ครอบคลุมหนังสือของ Jeremy Siegel, The Future For Investors: ทำไมต้องพยายามและประสบความสำเร็จอย่างแท้จริงเหนือความเป็นตัวหนาและใหม่ผมจึงใช้สถิติที่น่าสนใจ จากปี 1950 และ 2003 IBM เติบโตรายได้ที่ 12 19% ต่อหุ้นเงินปันผลที่ 9. 19% ต่อหุ้นกำไรต่อหุ้น 10. 94% และการเติบโตของกลุ่ม 14.65% ในขณะเดียวกัน Standard Oil of New Jersey (ปัจจุบันเป็นส่วนหนึ่งของ Exxon Mobile) มีรายได้ต่อหุ้นเท่ากับ 8. 04% เงินปันผลต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 7. 11% กำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 7. 47% และ ภาคการเจริญเติบโตของค่าลบ 14 22%

รู้ข้อเท็จจริงเหล่านี้แล้ว บริษัท ใดในสอง บริษัท นี้คุณจะเป็นเจ้าของมากกว่านี้? คำตอบอาจทำให้คุณประหลาดใจ เพียง 1 พันล้านดอลลาร์ที่ลงทุนในไอบีเอ็มก็จะเติบโตขึ้นเป็น 961,000 เหรียญในขณะที่เงินลงทุนใน Standard Oil จะมีจำนวนเท่ากับ 1, 260,000 เหรียญหรือเกือบ 300,000 เหรียญขึ้นไปแม้ว่า บริษัท น้ำมันจะเพิ่มขึ้นเพียง 120 ในช่วงเวลานี้และไอบีเอ็มในทางตรงกันข้ามเพิ่มขึ้น 300 เท่าหรือเกือบสามเท่าของกำไรต่อหุ้น

ผลการดำเนินงานแตกต่างจากการจ่ายเงินปันผลที่ดูเหมือนว่าเล็กน้อย: แม้ว่าผลลัพธ์ของไอบีเอ็มจะดีขึ้น แต่ผู้ถือหุ้นที่ซื้อ Standard Oil และนำเงินปันผลที่ได้รับกลับมาลงทุนใหม่จะมีจำนวนหุ้นมากกว่า 15 เท่าในขณะที่ผู้ถือหุ้นของไอบีเอ็ม มีเพียง 3 เท่าของจำนวนเงินเดิมเท่านั้น นอกจากนี้ยังพิสูจน์ยืนยัน Benjamin Graham ว่าแม้ว่าประสิทธิภาพการดำเนินงานของธุรกิจนั้นมีความสำคัญราคาเป็นสิ่งสำคัญยิ่ง

การเลือกที่จะลงทุนใหม่ในการทำธุรกิจที่ประสบความสำเร็จอาจส่งผลให้เกิดอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นและการสร้างความมั่งคั่ง

การเลือกลงทุนในการจ่ายเงินปันผลของคุณสามารถสร้างความแตกต่างให้กับ บริษัท อื่นได้คุณตัดสินใจว่าคุณต้องการนำ 100,000 เหรียญเป็นหนึ่งในผลิตภัณฑ์ชิปสีน้ำเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลกทางการแพทย์เภสัชกรรมและผลิตภัณฑ์เพื่อผู้บริโภคที่ใหญ่ที่สุดในโลก Johnson & Johnson ทายาทของครอบครัวผู้ก่อตั้ง บริษัท ตั้งอยู่ที่ Forbes 400 แห่งที่ร่ำรวยที่สุดในอเมริกา มันได้หายไปหลายทศวรรษสาธารณะก่อนในปี 1944 มันได้รับการพิจารณาอย่างใดอย่างหนึ่งของหุ้นชั้นนำของชิปสีฟ้าในตลาดและก็เป็นทางเลือกที่ดีเป็นใด ๆ

คุณซื้อหุ้นจ่ายเงินแยก 2 เหรียญ 8281 ต่อหุ้น

จะเกิดอะไรขึ้น? ลองนึกภาพสองจักรวาลสำรอง

ในจักรวาลเดียวคุณตัดสินใจที่จะไม่ลงทุนเงินปันผลใหม่ เงินจำนวน 100,000 เหรียญของคุณจะกลายเป็น 4, 367, 897 ก่อนหักภาษี ประกอบด้วย:

35, 359 หุ้นของ Johnson & Johnson ในราคาตลาด 93 ดอลลาร์ 39 สำหรับมูลค่าตลาดรวมของสิทธิประมาณ $ 3, 302, 177

การจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดรวมประมาณ $ 1, 065, 720

• สาเหตุอื่นสำหรับการเฉลิมฉลองคืออัตราการจ่ายเงินปันผลปัจจุบันที่ 3 เหรียญ 00 ต่อหุ้นคุณจะได้รับเงินปันผลจากรายได้เงินปันผลในรอบสิบสองเดือนจำนวน 105,500 เหรียญสหรัฐ
• ในจักรวาลอื่น ๆ คุณตัดสินใจลงทุนใหม่ เงิน $ 100,000 ของคุณเติบโตขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ $ 7, 062, 245 ซึ่งประกอบด้วย

75, 621 หุ้นของ Johnson & Johnson Stock ที่ราคาตลาด $ 93 39999

เนื่องจากคุณมีส่วนแบ่งการถือหุ้นสูงขึ้นอย่างมาก - เกือบจะเป็นหุ้นสองเท่า - คุณจะได้รับรายได้จากเงินปันผลในช่วงสิบสองเดือนนับถึง 226 เหรียญรายได้ 863 ราย

• การตรวจสอบเงินปันผลดังกล่าวดูเหมือนว่าเล็ก เมื่อคุณกลับมาลงทุนใหม่คุณก็จะได้รับความมั่งคั่งส่วนเกินจากการได้รับผลตอบแทนจากเงินทุนและเงินปันผลที่เกิดจากหุ้นที่ซื้อมาพร้อมกับเงินปันผลที่จ่ายจริง

นี่เป็นเงินส่วนเกินที่แท้จริงและรายได้ส่วนเกินที่แท้จริง ข้อเสียคือโดย reinvesting เงินปันผลที่คุณต้องละเลยการใช้รายได้พร้อมการเดินทางสูญเสียออกเมื่อวันที่ 33 ปีของวันหยุดพักผ่อนเสื้อผ้าคอนเสิร์ตการบริจาคการกุศลรถยนต์และ perks อื่น ๆ ที่คุณอาจมีความสุขจากหุ้นของคุณในการขาย บางสิ่งในเสถียรภาพของ บริษัท หากคุณร่ำรวยหรือร่ำรวยมากแล้วอาจไม่ค่อยได้ผล มิฉะนั้นก็เป็นการเสียสละอย่างมาก คุณสามารถอ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้ได้ในบริบทของ บริษัท Coca-Cola ในบทความอื่นที่แสดงถึงพลังของการรีไฟแนนซ์เงินปันผล