ส่วนที่ยากที่สุดในการลงทุนด้านการค้าปลีกคือการใช้กลยุทธ์ "ซื้อสิ่งที่คุณรู้" อย่างถูกต้อง ใช่กลยุทธ์สามารถช่วยคุณหาธุรกิจที่ดีที่มีขอบบางส่วนได้ แต่ธุรกิจเหล่านี้จะลงทุนได้ดีถ้าคุณซื้อหุ้นก่อนที่ Wall Street จะเข้ามา
การหาธุรกิจที่ดีไม่เพียงพอ คุณต้องทำการบ้านกับหุ้น หากคุณไม่ได้ถ้าคุณเพียงซื้อหุ้นเพราะคุณชอบผลิตภัณฑ์ "การซื้อสิ่งที่คุณรู้" สามารถหันหลังให้กับคุณ
ผมเชื่อว่า Shake Shack กำลังจะพิสูจน์จุดนี้
คู่ค้าที่เป็นที่นิยมและเป็นกันเองนับพันปีเป็นเวลานับพันปีในช่วงวันเปิดตัวครั้งแรกในปีพ. ศ. 2558 และเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในระยะเวลาสั้น ๆ ตลอดทาง "กระท่อม" ทำถูกต้องมาก แต่สต็อกอาจไม่ส่งผลตอบแทนที่คุ้มค่าแก่นักลงทุนที่ซื้อวันนี้ นี่คือเหตุผล
คุณไม่จำเป็นต้องเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านการประเมินค่าเพื่อดูว่าสต็อกของ Shake Shack มีราคาแพงมาก หุ้นซื้อขายที่ราคาต่อกำไร (P / E) มากกว่า 1, 000 และ P / E ของ บริษัท คือ 550. โดยวิธีการใด ๆ นั่นเป็นการประเมินมูลค่าที่ไม่น่าเชื่อ P / E ปัจจุบันสำหรับ S & P 500 คือ 20! P / E สำหรับ Chipotle ซึ่งเป็นกษัตริย์ของภาคที่ไม่เป็นทางการอย่างรวดเร็วคือ 40. วันนี้ Shake Shack มีมูลค่าตลาดรวมประมาณ 3 พันล้านเหรียญ โดยการเปรียบเทียบ Brinker International ซึ่งเป็น บริษัท แม่ที่ทำกำไรได้ของ Chilis และ Maggiano's Little Italy ยังมีส่วนแบ่งทางการตลาดประมาณ 3 พันล้านเหรียญ Shake Shack มี 63 ร้านอาหาร Brinker มี 1, 622 ตลาดบอกเราว่าร้าน Shake Shack แต่ละแห่งมีมูลค่ามากกว่าร้าน Brinker 25 เท่า; นี่ไม่ได้รับการสนับสนุนโดยรายได้รายได้หรือเมตริกอื่น ๆ
-
- ประมาณการของนักวิเคราะห์โดยเฉลี่ยสำหรับราคาหุ้นของ Shake Shack ณ สิ้นปีนี้อยู่ที่ประมาณ 45 เหรียญ ในขณะที่นักวิเคราะห์มักจะผิดพลาดเมื่อการประมาณการณ์นี้ห่างไกลบางสิ่งอาจคาว
ปัจจัยประดิษฐ์และการกระตุ้นให้เกิดกระแสไฟฟ้าแรงสั่นสะเทือน Shake Shack
เป็นความเห็นของผมว่าหลายปัจจัยที่ไม่ยั่งยืนช่วยผลักดันราคาหุ้น Shake Shack ให้เป็นปัจจุบัน
หุ้นมีจำนวนน้อยมากที่น่าสนใจ เมื่อข่าวดีใด ๆ เข้าชมผู้ขายสั้น ๆ ได้รับการบีบออกและราคาหุ้นมีการพูดเกินจริงเนื่องจากมีหุ้นเหลือน้อย กรณีนี้จะไม่เป็นเช่นนั้นถ้า Shake Shack ได้ออกหุ้นเพิ่มขึ้นหรือหากมีผู้ขายสั้นลง
สต็อกได้รับกระแสเงินสดจากการเสนอขายหุ้นอย่างรวดเร็วเช่น Chipotle, Potbelly, Noodles & Company และ Zoe's Kitchen จากกลุ่มเพียง Chipotle ได้อย่างแท้จริงอาศัยอยู่ถึง hype ของมัน ส่วนที่เหลือได้เพิ่มสูงขึ้นตามการเสนอขายหุ้นของ บริษัท ซึ่งรายงานไม่กี่ไตรมาสที่ดีและจากนั้นกลับมาที่แผ่นดินไม่ได้หมายความว่า Shake Shack ไม่สามารถพิสูจน์ได้แตกต่างกัน แต่อย่างน้อยการเปิดตัว IPO ครั้งแรกเกิดจากการโฆษณาที่บริสุทธิ์
- สต็อกได้เพิ่มขึ้นในข่าวลือและการเก็งกำไร เมื่อเร็ว ๆ นี้ได้ยื่นต่อเครื่องหมายการค้าชื่อ "Chicken Shack" หุ้นเพิ่มขึ้นเมื่อมีการคาดเดาแนวคิดหรือผลิตภัณฑ์ใหม่ เมื่อซีอีโอของเขากล่าวว่าเขาจะไม่ออกกฎการครอบครองอินเทอร์เน็ตก็หึ่งอีกครั้ง นี้เป็นธรรมชาติหุ้นเป็นที่นิยมในขณะนี้และบทความจะต้องมีการเขียนเกี่ยวกับบางสิ่งบางอย่าง แต่การซื้อหุ้นในข่าวลือนี้ทำให้นักลงทุนต้องใช้ความเชื่ออย่างมาก (เช่นสมมติว่าแนวคิดการซื้อกิจการหรือไก่จะประสบความสำเร็จ) นั่นเป็นเรื่องโง่เขลา
- อย่าทำให้ฉันผิดไปมีสิ่งที่ดีมากมายเกิดขึ้นที่ Shake Shack โซ่เบอร์เกอร์เพิ่งเปิดตัวมอนสเตอร์ไตรมาสที่ยอดขายสาขาเดียวกันเพิ่มขึ้น 11. 7% และรายได้เพิ่มขึ้น 56. 3% มีช่องที่ยอดเยี่ยมผลิตภัณฑ์ที่มีคุณภาพและบรรยากาศที่เย็นไม่ต้องพูดถึงการบูชาต่อไปนี้ เพียงแค่ว่าราคาหุ้นได้เพิ่มสูงขึ้นกว่าที่คาดการณ์ไว้
- ประวัติความเป็นมาบอกเราว่าอุตสาหกรรมอาหารมีการแข่งขันสูงและ Shake Shack จะตั้งหลัง มีคู่แข่งอื่น ๆ ที่เป็น "เบอร์เกอร์ที่ดีกว่า" (เช่น Five Guys) ที่มีการจัดตั้งขึ้นอย่างดี หากยังคงประสบความสำเร็จผู้แข่งขันจะมาถึงและกฎหมายจำนวนมากจะทำให้ยอดขายเติบโตขึ้น หุ้นมีราคาสำหรับการขยายตัว แต่ บริษัท ยังไม่ได้พิสูจน์ว่าแนวคิดนี้จะทำงานนอกเมืองใหญ่ที่ร่ำรวยเช่น New York และ Chicago
แน่นอน Shake Shack จะเติบโตต่อไป แต่จะไม่เป็นเส้นตรง สต็อกเป็นเพียงราคาสำหรับผลลัพธ์ที่ร้านอาหารไม่กี่คนที่ยิ่งใหญ่แม้กระทั่งสามารถอยู่ได้ถึง
