หากคุณกำลังหาบทความนี้หมายความว่าคุณน่าจะอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการวางพอร์ตการลงทุนของคุณด้วยเป้าหมายที่จะกลายเป็นอิสระทางการเงิน นี่เป็นขั้นตอนสำคัญในการสร้างความมั่งคั่งของคุณและสำหรับสิ่งนั้นฉันต้องการแสดงความยินดีกับคุณ! นักลงทุนรายใหม่และนักลงทุนสมัครเล่นมักสนใจซื้อหุ้นของ บริษัท แต่ไม่แน่ใจว่าจะเป็นสินทรัพย์ที่ดีในพอร์ตการลงทุนหรือไม่
ลักษณะสี่ประการนี้ควรใช้เป็นแนวทางที่เป็นประโยชน์ในการค้นหาการลงทุนที่ดีโดยจะช่วยให้ผู้สมัครที่ดีขึ้นในขณะที่กำลังคัดสรรสิ่งที่อาจไม่เหมาะสำหรับคุณ
1 ราคาของ บริษัท ทั้งหมดขึ้นอยู่กับสิ่งที่คุณจ่ายสำหรับหุ้น?
เมื่อทำวิจัยเป็นสิ่งสำคัญที่คุณต้องมองมากกว่าราคาหุ้นในปัจจุบันเท่านั้น - คุณต้องดูราคาของ บริษัท ทั้งหมด "ต้นทุน" ของการได้มาซึ่ง บริษัท ทั้งหมดเรียกว่า Market Capitalization หรือ CAPTCHA เป็นระยะเวลาสั้น ๆ และมักถูกเรียกโดยผู้เชี่ยวชาญทางการเงิน (ถ้าคุณเพิ่มหนี้สินลงไปด้านบนจะเรียกว่ามูลค่าขององค์กร) ในระยะสั้นราคาตลาดคือราคาหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของหุ้นสามัญคูณด้วยราคาเสนอซื้อต่อหุ้น ณ เวลาใดก็ตาม ธุรกิจที่มีหุ้นหนึ่งล้านหุ้นและราคาหุ้นละ 75 เหรียญจะมีมูลค่าตลาด 75 ล้านดอลลาร์ (1, 000, 000 หุ้นมูลค่าหุ้น X 75 เหรียญต่อหุ้น = 75,000 ล้านดอลลาร์)
การทดสอบการใช้ตัวพิมพ์ใหญ่ในตลาดนี้จะช่วยให้คุณไม่ต้องจ่ายเงินเกินจำนวนสำหรับหุ้น พิจารณากรณีของ eBay และ General Motors ในช่วงความมั่งคั่งของยุคอินเทอร์เน็ต จนถึงจุดหนึ่งในช่วงบูมอีเบย์มีส่วนแบ่งทางการตลาดเช่นเดียวกับ บริษัท General Motors ทั้งหมด เมื่อพิจารณาถึงมุมมองในปีงบประมาณ 2543 เจเนอรัลมอเตอร์สทำเงินได้ 3 เหรียญ 96 พันล้านดอลลาร์ในกำไรขณะที่อีเบย์ทำเพียง $ 48 3 ล้าน (ไม่รวมค่าตัวเลือกหุ้น!)
คุณจะต้องจ่ายเงินเท่ากัน มันเกือบจะไม่น่าเชื่อว่านักลงทุนมีสติใด ๆ จะจ่ายในราคาเดียวกันสำหรับทั้งสอง บริษัท แต่ประชาชนทั่วไปถูกล่อลวงด้วยวิสัยทัศน์ของผลกำไรอย่างรวดเร็วและเงินสดได้ง่าย (นี่ไม่ใช่แม้แต่ภาพประกอบที่ดีโดยเฉพาะอย่างยิ่งอย่างใดอย่างหนึ่งเนื่องจาก General Motors เป็นตัวแทนของการจัดเรียงที่รุนแรงขึ้นของธุรกิจแบบวนรอบและมุ่งหน้าไปสู่ปัญหาตลอดไป)เครื่องมือที่มีประโยชน์อีกอย่างหนึ่งในการช่วยวัดค่าใช้จ่ายสัมพัทธ์ของหุ้นคือ อัตราส่วนราคาต่อกำไร (หรืออัตราส่วน P / E) เป็นมาตรฐานที่มีค่าในการเปรียบเทียบสำหรับโอกาสในการลงทุนทางเลือก
2 บริษัท ซื้อหุ้นคืนเองและลดจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วเป็นประจำเมื่อเวลาผ่านไปหรือไม่?
กุญแจสำคัญในการลงทุนคือการเติบโตของ บริษัท
โดยรวม ไม่สำคัญเท่าการเติบโตของ ต่อหุ้น บริษัท อาจมีกำไรยอดขายและรายได้เหมือนกันเป็นเวลา 5 ปีติดต่อกัน แต่สร้างผลตอบแทนที่ดีให้แก่นักลงทุนโดยการลดจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้ทั้งหมด เพื่อให้เข้าใจง่ายขึ้นลองคิดถึงการลงทุนของคุณเช่นพิซซ่าขนาดใหญ่ แต่ละชิ้นแบ่งเป็นหุ้น คุณอยากจะเป็นส่วนหนึ่งของพิซซ่าที่ถูกตัดเป็นชิ้นสิบสองชิ้นหรือชิ้นเดียวที่หั่นเป็นชิ้น 8 ชิ้นหรือไม่?
พิซซ่าที่ถูกตัดออกเป็นแปดส่วนเท่านั้นจะมีชิ้นใหญ่ขึ้นพร้อมกับชีสและท็อปปิ้งมากขึ้น
หลักการเดียวกันนี้เป็นความจริงในธุรกิจ ผู้ถือหุ้นควรมีความประสงค์ให้ทีมผู้บริหารที่มีนโยบายในการลดจำนวนหุ้นที่เหลืออยู่หากการใช้เงินทุนในทางเลือกไม่เป็นที่ดึงดูดใจทำให้สัดส่วนการถือหุ้นของนักลงทุนแต่ละรายใน บริษัท ใหญ่ขึ้น เมื่อ "วงกลม" ของ บริษัท ถูกตัดเป็นชิ้นเล็กลงหุ้นแต่ละชิ้นถือเป็นสัดส่วนที่มากขึ้นในการเป็นเจ้าของในผลกำไรและสินทรัพย์ของธุรกิจ น่าเสียดฉังทีมผู้บริหารหลายคนให้ความสำคัญกับการสร้างโดเมนมากกว่าการเพิ่มความมั่งคั่งของผู้ถือหุ้น
3 อะไรคือเหตุผลในการลงทุนใน บริษัท ?
ก่อนที่คุณจะเพิ่มหุ้นของ บริษัท ในพอร์ตการลงทุนของคุณคุณควรจะถามตัวเองว่าเหตุใดคุณจึงมีความสนใจในการลงทุนในธุรกิจดังกล่าว
เป็นเรื่องอันตรายที่คุณจะตกหลุมรักกับ บริษัท และซื้อสินค้านี้เพียงเพราะคุณรู้สึกเป็นเกียรติกับผลิตภัณฑ์หรือคนอื่น ๆ หลังจากที่ทุก บริษัท ที่ดีที่สุดในโลกคือการลงทุนหมัดถ้าคุณจ่ายเงินมากเกินไปสำหรับมัน
ให้แน่ใจว่าปัจจัยพื้นฐานของ บริษัท (ราคาปัจจุบันผลกำไรการจัดการที่ดี ฯลฯ ) ซึ่งสามารถพบได้ในรายงานประจำปีเช่นรายงานประจำปี 10K และ 10Q เป็นเหตุผลเดียวที่คุณลงทุน สิ่งอื่น ๆ ขึ้นอยู่กับอารมณ์ของคุณ นี้นำไปสู่การเก็งกำไรมากกว่าการลงทุนอย่างชาญฉลาด คุณต้องลบความรู้สึกของคุณออกจากสมการและเลือกการลงทุนของคุณโดยอาศัยข้อมูลที่เย็นและแข็ง นี้ต้องใช้ความอดทนและความตั้งใจที่จะเดินออกไปจากตำแหน่งหุ้นที่มีศักยภาพถ้ามันไม่ได้ดูเหมือนจะเป็นธรรมมูลค่าหรือ undervalued
4 คุณต้องการเป็นเจ้าของสต็อกเป็นเวลา 10, 15 หรือ 25 ปีหรือไม่?
ถ้าคุณไม่เต็มใจที่จะซื้อหุ้นใน บริษัท และลืมเกี่ยวกับพวกเขาสำหรับสิบปีถัดไป (ห้าปีอย่างน้อยที่สุด) คุณจริงๆไม่มีธุรกิจที่เป็นเจ้าของหุ้นเหล่านั้นเลย ความจริงง่ายๆ แต่เจ็บปวดของเรื่องนี้เห็นได้ชัดใน Wall Street ทุกวัน ผู้จัดการกองทุนมืออาชีพพยายามที่จะเอาชนะค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ซึ่งเป็นกลุ่มหุ้นที่ไม่ได้รับการจัดการจำนวนมากถึง 30 ราย แต่เมื่อปีที่ผ่านมาเปอร์เซ็นต์ที่ไม่ได้มีนัยสำคัญไม่สามารถทำได้ ดูเหมือนว่าจะเป็นไปไม่ได้ที่พอร์ตโฟลิโอจะได้รับการจัดการโดยความคิดที่ดีที่สุดในด้านการเงินไม่สามารถเอาชนะพอร์ตการลงทุนระยะยาวที่ไม่มีการจัดการได้อย่างไม่มีกำหนด แต่ก็เกิดขึ้น (ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากโครงสร้างแรงจูงใจที่นักลงทุนสร้างเอง ชื่อ - ผู้บริหารพอร์ตโฟลิโอที่พยายามจะทำงานอย่างมีเหตุผลอาจมีเวลาดึงดูดสินทรัพย์)
วิธีที่รับประกันความสำเร็จคือการเลือก บริษัท ที่ยอดเยี่ยมโดยจ่ายเงินให้น้อยที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้สำหรับการถือหุ้นครั้งแรกเริ่มต้นใช้โปรแกรมเฉลี่ยค่าเงินดอลลาร์นำ reinvest dividend และออกจากตำแหน่งเพียงอย่างเดียวเป็นเวลาหลายทศวรรษ