5 วิธีในการปรับปรุงพอร์ตการลงทุนของคุณ

ในฐานะที่ระบบการเกษียณอายุในสหรัฐอเมริกาและส่วนใหญ่ของโลกเปลี่ยนจากเงินบำนาญไปเป็นบัญชีเกษียณอายุที่ตนเองได้รับการสนับสนุนเช่น 401 (k) s, IRAs แบบดั้งเดิมและ IRAs Roth มันเป็นสิ่งจำเป็น สำหรับชายและหญิงนับร้อยล้านคนที่เข้าร่วมในบทบาทที่พวกเขาไม่เคยคาดไว้และไม่เคยได้รับการฝึกอบรมอย่างถูกต้องนั่นคือผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ จากการออกแบบพอร์ตการลงทุนโดยรวมซึ่งคำนึงถึงการจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสมตามเป้าหมายและสถานการณ์ที่ไม่ซ้ำกันในการเลือกการลงทุนแต่ละประเภทภายในแต่ละประเภทสินทรัพย์ผลที่ตามมาสำหรับการทำผิดอาจเปลี่ยนแปลงชีวิตให้ดีขึ้นหรือแย่ลง

อาจหมายถึงความแตกต่างระหว่างการใช้ชีวิตของคุณในวันสบาย ๆ ในขณะที่ให้มรดกสำหรับทายาทของคุณในการซื้อบ้านหรือช่วยจ่ายค่าเล่าเรียนหรือแทบจะไม่ได้รับค่าจ้างไปจ่ายให้กับเงินเดือนด้วยหวังว่า ผลประโยชน์ประกันสังคมให้ทันกับอัตราเงินเฟ้อ น่าเศร้าที่แม้จะมีความตั้งใจที่ดีที่สุดคนที่มีความหมายไม่ผ่านงานนี้ทุกวัน

ในขณะที่บทความชิ้นเดียวไม่ครอบคลุมแม้แต่บางส่วนที่จำเป็นสำหรับการทำให้คุณเป็นผู้เชี่ยวชาญ แต่คุณสามารถดำเนินการบางอย่างได้ในช่วงต้นของการเดินทางเพื่ออิสรภาพทางการเงินที่อาจช่วยได้ คุณได้ง่ายขึ้นไปตามฝันของคุณ; ในการจัดการการลงทุนและผลงานการลงทุนของคุณอย่างรอบคอบและมีเหตุมีผลมากกว่าที่จะทำปฏิกิริยาทางอารมณ์ที่ทุกๆบิดและการเปลี่ยนค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมดาวโจนส์หรือ S & P 500 โดยเฉพาะอย่างยิ่งฉันต้องการเน้นห้าคีย์ที่อาจช่วยปรับปรุงพอร์ตการลงทุนของคุณ

1 ยอมรับว่าคุณและอารมณ์ของคุณเป็นอันตรายที่ใหญ่ที่สุดกับผลงานของคุณแล้วพัฒนากลยุทธ์เพื่อลดความเสี่ยง

ถ้าฉันขอให้คุณระบุว่าปัจจัยใดเป็นอุปสรรคที่สำคัญที่สุดสำหรับนักลงทุนในขณะที่เขาพยายามหาแหล่งความมั่งคั่งคุณจะพูดอย่างไร

เมื่อเวลาผ่านไปคำตอบของคุณอาจมีการเปลี่ยนแปลงขึ้นอยู่กับสภาพแวดล้อมทางการตลาดการเงินที่คุณได้รับการเลี้ยงดูหรือเริ่มสนใจตลาดทุนเป็นครั้งแรก วันนี้คุณอาจคาดเดาว่าเป็นค่าธรรมเนียมหรือค่าใช้จ่าย คุณจะผิด สิบสองปีที่ผ่านมาคุณอาจเดาได้ว่าเป็นเรื่องของการเลือกความปลอดภัยในประเทศและระหว่างประเทศ คุณจะผิด ในทศวรรษที่ 1960 คุณอาจเดาได้ว่าจะยินดีซื้อหุ้นที่มีการเติบโต คุณจะผิด

ในและในรายการไป แต่สิ่งหนึ่งที่ยังคงสอดคล้อง โดยไม่ต้องล้มเหลวเกือบทุกหลักฐานชี้ไปที่

คุณ

นักลงทุนเนื่องจากเป็นสาเหตุส่วนใหญ่ของความล้มเหลวทางการเงินของคุณเอง ในทางตรงกันข้ามกับสิ่งที่นักเศรษฐศาสตร์คลาสสิกอาจเชื่อคุณได้เศรษฐศาสตร์พฤติกรรมและการเงินด้านพฤติกรรมตอนนี้นำเสนอสิ่งที่ผมเชื่อว่าเป็นหลักฐานที่แย่มากที่ผู้ชายและผู้หญิงส่วนใหญ่มีเหตุผลมักทำสิ่งที่โง่เขลามากด้วยเงินที่ทำให้พวกเขาต้องทนทุกข์ทรมานตลอดระยะเวลาอันยาวนาน - วาระนอกเหนือจากการได้เห็นข้อมูลนั้นซึ่งเป็นสิ่งที่มีค่าจริงๆแล้วฉันยังเป็นพยานในชีวิตและอาชีพของตัวเอง คนที่ชาญฉลาดอย่างสมบูรณ์แบบสามารถประสบความสำเร็จในทุกด้านได้โดยกวาดเงินทุนอันมีค่าซึ่งใช้เวลาหลายสิบปีในการสะสมเพราะพวกเขาใช้เวลาน้อยลงในการทำความเข้าใจว่าตนเองเป็นเจ้าของทำไมพวกเขาเป็นเจ้าของเท่าไหร่พวกเขาเป็นเจ้าของและเงื่อนไข ที่พวกเขาเป็นเจ้าของมากกว่าที่พวกเขาจะเลือกตู้เย็นหรือเครื่องซักผ้าและเครื่องอบผ้าใหม่ ตัวเลขน่าตกใจ นักลงทุนไม่ควรติดตามผลการดำเนินงานที่แท้จริงของการลงทุนโดยอิงกับจุดหลายจุด ค่าใช้จ่ายโอกาสที่อาจเป็นพิเศษในช่วงระยะเวลา 25 ปี + ที่นี่มีสองวิธีแก้ปัญหาที่เป็นไปได้ หนึ่งคือการอุทิศตัวเพื่อเป็นผู้เชี่ยวชาญในการจัดการเงินของคุณอย่างแท้จริง ถ้าคุณชอบอ่านงานวิจัยเชิงวิชาการเกี่ยวกับการจัดสรรทุนการดำน้ำในแบบฟอร์ม 10-K ที่ยื่นออกมาการคิดเกี่ยวกับการถ่วงดุลผลงานและการพิจารณารายละเอียดของสิ่งต่างๆเช่นวิธีการก่อสร้างกองทุนดัชนีนี้อาจเป็นแนวทางสำหรับคุณ ถ้าคุณไม่ทำคุณต้องการใครสักคนที่สามารถทำเพื่อคุณได้ หนึ่งใน บริษัท จัดการสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลกแนวหน้าเพิ่งค้นพบในการวิจัยว่าแม้จะส่งผลให้ค่าใช้จ่ายสูงขึ้นการจ่ายค่าบริการที่ปรึกษาทางการเงินของพวกเขา "ไม่เพียง แต่เพิ่มความอุ่นใจเท่านั้น แต่ยังอาจเพิ่มมูลค่าเพิ่มอีก 3 จุดด้วย ผลตอบแทนของพอร์ตโฟลิโอสุทธิเมื่อเวลาผ่านไป "(ที่มา: Vanguard paper

มูลค่าเพิ่มของที่ปรึกษาทางการเงิน

อ้างอิงจากฟรานซิสเอ็ม Kinniry Jr. , Colleen M. Jaconetti, Michael A. DiJoseph และ Yan Zilbering, 2014. การใส่มูลค่าให้กับคุณ: Quantifying Alpha Vanguard Advisor Valley Valley, Pa: The Vanguard Group) ในขณะที่พวกเขาชี้ให้เห็นว่าตัวเลขไม่ใช่วิทยาศาสตร์ที่แน่นอนบอกว่า "[f] หรือใครบางคนที่ปรึกษาอาจเสนอ มากขึ้นกว่าที่ในมูลค่าเพิ่มสำหรับคนอื่น ๆ น้อยที่มีศักยภาพจุดร้อยละ 3 ผลตอบแทนมาหลังจากภาษีและค่าธรรมเนียม " ในคำอื่น ๆ ที่จะใช้ตัวอย่าง oversimplified อย่างไม่มีการลดถ้าผลงานของคุณประกอบด้วย 100% กองทุนดัชนีต้นทุนที่สร้างขึ้นร้อยละ 10 หลังจาก ค่าธรรมเนียมก็คือความเข้าใจผิดที่จะมองไปที่การจ้างงานที่ปรึกษาที่ส่งผลให้ผลตอบแทนของคุณเป็นร้อยละ 10 ลบค่าที่ปรึกษาเมื่อในความเป็นจริงผลของคุณอาจจะลดลงอย่างมากเนื่องจากปัญหาพฤติกรรม (ซื้อเมื่อคุณไม่ควรซื้อขายเมื่อ คุณไม่ควรขายรักษาตำแหน่งที่เข้มข้นเกินไปโดยละเลยโอกาสที่จะเอารัดเอาเปรียบสถานการณ์การเก็งกำไรภาษีบางอย่างโดยใช้กลยุทธ์เช่นการจัดวางสินทรัพย์การพัฒนาและการคำนวณรูปแบบการใช้จ่ายระหว่างขั้นตอนการกระจายผลงานเป็นต้น) หากประสบการณ์ของคุณพยายามจะไป เพียงอย่างเดียวจะทำให้คุณมีรายได้โดยประมาณ 5 เปอร์เซ็นต์หรือ 6 เปอร์เซ็นต์ทำให้คุณประสบความสำเร็จในการทำเงินได้มากขึ้นแม้จะจ่ายค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นเนื่องจากการถือครองและประสบการณ์ของที่ปรึกษา การมุ่งเน้นผลตอบแทนขั้นต้นที่เป็นไปได้ไม่เพียง แต่ไม่เหมาะสมเท่านั้น แต่อาจทำให้ต้นทุนคุณสูญเสียรายได้มากขึ้นกว่าการหลีกเลี่ยงค่าใช้จ่าย

คุณต้องพัฒนาแผนงานที่ดีขึ้นโดยอิงกับหลักการบริหารจัดการพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสมและยึดติดกับสภาพอากาศที่สงบและท้องฟ้าที่มีพายุ

2 เว้นเสียแต่ว่าต้องเกี่ยวข้องกับคุณธรรมหรือจริยธรรมพิจารณาไม่ตัดสินใจลงทุนรายได้คงที่ส่วนพันธบัตรของผลงานของคุณขึ้นอยู่กับว่าคุณรู้สึกอย่างไรเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์หรือบริการของ บริษัท

เบนจามินเกรแฮมเขียนเนื้อความที่สวยงามโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับประเด็นนี้ซึ่งสามารถพบได้ในฉบับ

การวิเคราะห์ความปลอดภัย ในปี 1940 ในตำนานของเขาตำราเขากล่าวว่า "โดยบังเอิญทั้งสามของสะสมที่ไม่เป็นที่นิยมอุตสาหกรรมในรายการของเราเป็นของ บริษัท ในธุรกิจ snuff ความเป็นจริงนี้เป็นที่น่าสนใจไม่ได้เพราะมันพิสูจน์ความเป็นอันดับแรกการลงทุนของ snuff แต่เนื่องจากการเตือนที่แข็งแกร่งมันเสนอว่านักลงทุนไม่สามารถตัดสินได้อย่างปลอดภัยบุญหรือ demerits ของการรักษาความปลอดภัยโดยการตอบสนองส่วนตัวของเขากับชนิดของธุรกิจที่เป็นธุระบันทึกที่โดดเด่นเป็นเวลานานในอดีตที่ผ่านมาบวก หลักฐานที่ชัดเจนเกี่ยวกับเสถียรภาพโดยธรรมชาติรวมทั้งไม่มีเหตุผลที่เป็นรูปธรรมใด ๆ ที่คาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญยิ่งขึ้นในอนาคตอันเลวร้ายลงซึ่งอาจเป็นเพียงพื้นฐานเสียงที่สามารถเลือกลงทุน มูลค่าคงที่ " ] ที่นี่เกรแฮมพูดถึงข้อเท็จจริงที่ว่าการเลือกพันธบัตรและตราสารหนี้ที่มีรายได้ถาวรถือเป็นศิลปะแห่งการคัดค้าน คุณกำลังมองหาเหตุผลที่จะไม่ซื้ออะไรบางอย่างที่เป็นข้อกังวลหลักของคุณว่าองค์กรมีความสามารถในการส่งคืนเงินต้นที่สัญญาไว้พร้อมดอกเบี้ยในเงินที่คุณให้ยืมหรือไม่ นักลงทุนที่ปฏิเสธการซื้อบุหรี่ (smokeless tobacco) ต้องการหุ้นหรือพันธบัตรเนื่องจากเขาไม่ได้เป็นแฟนตัวยงของอุตสาหกรรมต้องใส่ใจกับความเสี่ยงและ / หรือผลตอบแทนที่ต่ำกว่า หากหลีกเลี่ยงหลักทรัพย์ที่ออกโดย บริษัท ยาสูบมีความสำคัญต่อคุณนี่เป็นความจริงที่คุณต้องเผชิญ ชีวิตเต็มไปด้วยความไม่พอใจและคุณได้ทำอย่างใดอย่างหนึ่งเหล่านั้น trade-offs คุณไม่สามารถมีเค้กของคุณได้เสมอและกินด้วยเช่นกัน มันอาจจะไม่ยุติธรรม แต่ก็เป็นความจริง 3 คิดว่าพอร์ตการลงทุนของคุณมีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์และหนี้สินอื่น ๆ ในชีวิตของคุณอย่างไรแล้วพยายามลดความสัมพันธ์ดังกล่าวให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ เมื่อจัดการพอร์ตการลงทุนของคุณคุณจะต้องคำนึงถึงวิธีการลดความเสี่ยงอย่างชาญฉลาด ความเสี่ยงที่สำคัญคือการมีสินทรัพย์และหนี้สินของคุณมากเกินไป ตัวอย่างเช่นถ้าคุณอาศัยอยู่ในฮูสตันที่ทำงานในอุตสาหกรรมน้ำมันมีส่วนสำคัญในแผนการเกษียณอายุของคุณที่เชื่อมโยงกับหุ้นของนายจ้างซึ่งเป็นเจ้าของธนาคารในประเทศและดำเนินการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ในพื้นที่ใต้ดินของฮูสตันทั้งหมด ชีวิตทางการเงินในปัจจุบันเชื่อมโยงกับพลังงานอย่างมีประสิทธิภาพ หากภาคน้ำมันกำลังจะพังทลายเช่นเดียวกับในช่วงทศวรรษที่ 1980 คุณก็ไม่เพียง แต่หางานที่มีความเสี่ยงเท่านั้น แต่มูลค่าการถือครองหลักทรัพย์ของคุณลดลงอย่างรวดเร็วในขณะเดียวกันอสังหาริมทรัพย์ในประเทศและการถือครองของธนาคารของคุณก็ประสบปัญหาเนื่องจากผู้เช่าและผู้กู้ ยังอยู่ในพื้นที่ฮูสตันที่ประสบปัญหาความยากลำบากทางเศรษฐกิจเดียวกันคุณจะได้รับความเชื่อมั่นในพื้นที่ของน้ำมันในทำนองเดียวกันถ้าคุณอาศัยและทำงานอยู่ใน Silicon Valley คุณจะไม่ต้องการใช้สินทรัพย์ด้านการเกษียณอายุส่วนใหญ่ในหุ้นเทคโนโลยี แต่คุณอาจต้องการพิจารณาการเป็นเจ้าของสิ่งที่มีแนวโน้มว่าจะสูบเงินผ่านช่วงเวลาที่ดีและบางครั้งและช่วงเวลาที่ไม่ดี

แม้ว่าจะหมายถึงการสร้างผลตอบแทนที่ต่ำกว่า

อี ก. ถือครองหุ้นในหุ้นสีน้ำเงินโดยเฉพาะ บริษัท ผู้บริโภคที่ทำสิ่งต่างๆเช่นยาสีฟันและผงซักฟอกซักผ้าอุปกรณ์ทำความสะอาดและบาร์ลูกอมเครื่องดื่มแอลกอฮอล์และอาหารบรรจุหีบห่อ โดยทั่วไปแล้วการปฏิบัติที่ชาญฉลาดจะต้องทวนทุกอย่างในงบดุลส่วนบุคคลและธุรกิจของคุณอย่างน้อยหนึ่งครั้งหรือสองครั้งต่อปีในความพยายามที่จะหาจุดอ่อนและความสัมพันธ์ พื้นที่ที่มีแรงหรือความโชคร้ายเพียงอย่างเดียวอาจทำให้น้ำท่วมและก่อให้เกิดผลเสียที่ร้ายแรง ความเสี่ยงที่เกิดขึ้นร่วมกันอาจเป็นค่าใช้จ่ายในการป้อนเช่นราคาน้ำมันอัตราดอกเบี้ยภาวะเศรษฐกิจของพื้นที่ทางภูมิศาสตร์ที่เฉพาะเจาะจงการพึ่งพาผู้จัดจำหน่ายรายเดียวการสัมผัสกับอุตสาหกรรมหรือภาคอุตสาหกรรมหรือสิ่งอื่นใด สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดที่พวกเขาเผชิญคือการพึ่งพากระแสเงินสดจากนายจ้างมากเกินไป โดยมุ่งเน้นการจัดหาสินทรัพย์ที่มีประสิทธิผลซึ่งก่อให้เกิดกระแสเงินสดส่วนเกินและกระจายตัวออกไปจากนายจ้างความเสี่ยงนี้อาจลดลงบ้าง 4 ให้ความใส่ใจกับโครงสร้างหนี้สินของคุณอย่างรอบคอบเพราะอาจหมายถึงความแตกต่างระหว่างความเป็นอิสระทางการเงินกับความเสียหายทั้งหมด

ไม่ว่าคุณจะชอบลงทุนในหุ้นหรือธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ธุรกิจส่วนตัวหรือทรัพย์สินทางปัญญาการชำระเงินสำหรับสินทรัพย์ของคุณมีความสำคัญมากเพียงใด หากคุณต้องการหรือต้องการใช้หนี้เพื่อเพิ่มผลตอบแทนจากทุนและอนุญาตให้คุณซื้อสินทรัพย์มากกว่าทุนของคุณเพียงอย่างเดียวจะอนุญาตกฎเกณฑ์ที่ดีในการจัดการพอร์ตโฟลิโอคือหลีกเลี่ยงการกู้ยืมเงินระยะสั้นเพื่อหาเงินทุนระยะยาว สินทรัพย์ระยะยาวเนื่องจากแหล่งเงินทุนสามารถแห้งและปล่อยให้คุณ illiquid นานพอที่จะกระโดดลงคุณล้มละลาย สมมติว่าคุณต้องการหนี้สินเพียงอย่างเดียวกับความต้องการใช้กระแสเงินสดที่รองรับได้ง่ายซึ่งมีอัตราดอกเบี้ยคงที่ ยิ่งไปกว่านั้นคุณต้องการให้หนี้นี้เป็นผู้ลิดรอนสิทธิไม่ได้ถ้าเป็นไปได้และเพื่อหลีกเลี่ยงความสามารถในการให้กู้เงินโดยการวางหลักประกันเพิ่มเติม บางครั้งข้อยกเว้นพิเศษ ตัวอย่างเช่นถ้าคุณเป็นบุคคลที่มีรายได้สูงซึ่งมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดหลายหมื่นล้านเหรียญสหรัฐก็ไม่จำเป็นต้องไม่ระมัดระวังในการมีบางอย่างเช่นสินทรัพย์ที่จำนำของเครดิตที่เต็มไปด้วยหลักทรัพย์ธนารักษ์และปลอดภาษี พันธบัตรเทศบาลเพื่อให้คุณสามารถแตะเงินโดยไม่ต้องขายตำแหน่งของคุณ

5 อย่าปล่อยให้ตัวเองลืมไปว่าช่วงเวลาที่ดีมาถึงจุดสิ้นสุด

สิ่งนี้ดูเหมือนมีความสำคัญโดยเฉพาะในขณะที่ตลาดหุ้นตลาดหุ้นตลาดอสังหาริมทรัพย์และราคาพันธบัตรใกล้หรือพุ่งสูงขึ้นตลอดเวลา ราคาทรัพย์สินของคุณจะลดลงตามมูลค่าตลาด สินทรัพย์ของคุณจะได้รับผลกระทบจากกระแสเงินสดที่เกิดขึ้นทั้งนี้ขึ้นอยู่กับเนื้อหาพอร์ตการลงทุนที่ดีไม่เพียง แต่สามารถจัดการกับเรื่องนี้ได้เท่านั้น หากคุณยังเล็กอยู่มีความอดทนต่อความเสี่ยงสูงเป็นพิเศษและมีเวลาและพลังงานเพียงพอที่จะฟื้นตัวหากคุณผิดพลาดหรือประสบกับความโชคร้ายมักจะระมัดระวังในการหลีกเลี่ยงการลงทุน ความหวังไม่ใช่กลยุทธ์การลงทุน เมื่อคุณได้รับทรัพย์สินคุณควรทำในราคาและในแง่ที่ว่าถ้าสิ่งเลวร้ายที่สุดเกิดขึ้นคุณยังคงสามารถอยู่ได้โดยไม่ต้องเริ่มต้นชีวิตหรืออาชีพของคุณ สำหรับนักลงทุนจำนวนมากเมื่อความมั่งคั่งได้รับการสะสมแล้วควรให้ความสำคัญกับการปกป้องความมั่งคั่งในระยะยาวไม่ใช่ก้าวร้าวหลังจากได้รับผลตอบแทนทางทฤษฎีที่สูงที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีการนำความเสี่ยงมาลบล้าง ยอดคงเหลือไม่ได้ให้บริการด้านภาษีการลงทุนหรือทางการเงินและคำแนะนำ ข้อมูลจะถูกนำเสนอโดยไม่คำนึงถึงวัตถุประสงค์ในการลงทุนความเสี่ยงหรือสภาพทางการเงินของนักลงทุนรายใดรายหนึ่งและอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต การลงทุนมีความเสี่ยงรวมถึงผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากเงินต้น