ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับความเสี่ยง: มีความเสี่ยงเป็นอย่างไร?

ผลตอบแทนจากการลงทุน

• เมื่อวัดจาก MSCI US REIT Index ณ วันที่ 23 มิถุนายน 2016 REITs ของสหรัฐอเมริกามีผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีในระยะเวลา 5 ปีก่อนหน้าเป็น 12 34% ดัชนี S & P 500, การวัดผลการดำเนินงานอย่างกว้างขวางสำหรับตลาดหุ้นสหรัฐฯมีอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนอยู่ที่ 10.49% จากช่วงเวลาเดียวกัน
• เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องระลึกว่าผลตอบแทนที่สูงขึ้นจาก REIT เป็นเพียงการวัดประสิทธิภาพในช่วงเวลาที่เฉพาะเจาะจงเท่านั้นไม่ใช่ข้อบ่งชี้ว่า REIT เป็นเงินลงทุนที่เหนือกว่า ในความเป็นจริง REITs ได้ติดตาม S & P 500 ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง, สามและห้าปีสิ้นสุดในวันที่ 31 สิงหาคม 2013

ในช่วงปลายปี 2016 เศรษฐกิจสหรัฐกลับมาชะลอตัวจากภาวะถดถอยครั้งใหญ่ที่เริ่มขึ้นในช่วงปลายปี 2007 มาพร้อมกับสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงอย่างมากในปีก่อนภาวะถดถอย

สิ่งนี้มีส่วนสำคัญต่อผลตอบแทนของ REIT

REITS ไม่สามารถบ่งชี้ถึงการลงทุนที่เหนือกว่าได้ตลอดเวลา

ในความเป็นจริง REITs ตามดัชนี S & P 500 ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง, สามและห้าปีสิ้นสุดในวันที่ 31 สิงหาคม 2013

ความเสี่ยงจาก REITs REITs มีการซื้อขายในตลาดหุ้น, และเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุนในตราสารทุน พวกเขายังได้รับผลกระทบจากความอ่อนแอในราคาอสังหาริมทรัพย์ แม้ว่าผลตอบแทนระยะยาวของ REITs จะน่าประทับใจ แต่ก็มีช่วงเวลาที่พวกเขามีประสิทธิภาพต่ำกว่าในปี 2550 iShares Dow Jones สหรัฐอสังหาริมทรัพย์เอสเตท (IYR) กลับ -20 35% แล้วตามด้วยการกลับมาของ -40 03% (มีรายได้เงินปันผล) ในช่วงที่มีการระเบิดของ "ฟองสบู่" อสังหาริมทรัพย์ช่วงปลายปี 2550 และ 2551 ผู้ลงทุนที่กำลังมองหาทางเลือกในการออกหุ้นกู้ต้องตระหนักถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง REITs ยังมีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนรวมในช่วงเวลาที่อัตราดอกเบี้ยมีการเพิ่มขึ้นหรือเพิ่มขึ้น เมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำนักลงทุนมักจะย้ายออกจากสินทรัพย์ปลอดภัยเพื่อแสวงหารายได้ในพื้นที่อื่น ๆ ของตลาด ในทางตรงกันข้ามเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงหรือในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอนนักลงทุนมักจะกลับไปที่ U. S. Treasuries หรือการลงทุนรายได้คงที่อื่น ๆ ในขณะที่บางครั้งถูกเสนอโดยไม่ใส่ใจว่า "ผู้แทนพันธบัตร" REITS ไม่ใช่พันธบัตร พวกเขาเป็นหุ้น เช่นเดียวกับหุ้นทั้งหมดพวกเขามีความเสี่ยงมากกว่าพันธบัตรรัฐบาลอย่างมีนัยสำคัญ

วิธีการลงทุนใน REITs

REIT มีให้สำหรับนักลงทุนในหลายรูปแบบรวมถึงกองทุนรวมที่ทุ่มเทกองทุนรวมปิดท้ายและกองทุนที่ซื้อขายแลกเปลี่ยน กองทุนรวมที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ REITS ได้แก่ iShares Dow Jones สหรัฐฯอสังหาริมทรัพย์ (IYR), Vanguard REIT Index ETF (VNQ), SPDR Dow Jones REIT (RWR) และ iShares Cohen & Steers Realty (ICF) นักลงทุนยังสามารถเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์และซื้อ REIT แต่ละรายการได้โดยตรง REITs ที่ใหญ่ที่สุดบางแห่ง ได้แก่ Simon Property Group (SPG), Public Storage (PSA), Equity Residential (EQR), HCP (HCP) และ Ventas (VTR) นักลงทุนยังมีวิธีที่จะเข้าถึงตลาด REIT ในต่างประเทศเพิ่มมากขึ้น

การลงทุนเหล่านี้มักมีความเสี่ยงสูงกว่า UIT ที่ใช้เงินลงทุนใน UIT แต่พวกเขายังมีผลตอบแทนที่สูงขึ้นและมีศักยภาพในการกระจายการลงทุนให้มากขึ้น ETF ที่ใหญ่ที่สุดมุ่งเน้นไปที่ไม่ใช่ U S. REITs คือ SPDR Dow Jones International Real Estate ETF (RWX) REITs ในการก่อสร้างผลงาน

REIT มีลักษณะเป็น REITs มีแนวโน้มที่จะมีความสัมพันธ์กับส่วนอื่นของตลาดที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยซึ่งหมายความว่าในขณะที่ผลกระทบจากแนวโน้มตลาดมีแนวโน้มที่กว้างขึ้น คาดว่าจะผันแปรไปจากดัชนีหุ้นที่สำคัญและในระดับหนึ่งจากพันธบัตร

การจัดสรร REIT สามารถช่วยลดความผันผวนโดยรวมของพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนในเวลาเดียวกับที่จะสามารถเพิ่มผลตอบแทนได้ ข้อดีอีกประการของ REIT คือไม่เหมือนหุ้นกู้ที่ซื้อในตลาด REITs มีศักยภาพในการเพิ่มทุนระยะยาว พวกเขาอาจจะทำได้ดีกว่าการลงทุนอื่น ๆ ในช่วงที่มีอัตราเงินเฟ้อเนื่องจากราคาอสังหาริมทรัพย์จะเพิ่มขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อ โปรดจำไว้ว่าเงินปันผลของ REIT ซึ่งแตกต่างจากเงินทุนที่ได้รับจากตราสารทุนที่ถือครองไว้อย่างน้อยหนึ่งปีจะต้องเสียภาษีอย่างเต็มที่ คุณควรพูดคุยเกี่ยวกับการตัดสินใจในการจัดสรรสินทรัพย์กับที่ปรึกษาทางการเงินที่น่าเชื่อถือเสมอ

ข้อจำกัดความรับผิด

: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อการสนทนาเท่านั้นและไม่ควรเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุนภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์