ประโยชน์และความเสี่ยงของกองทุนดัชนีพันธบัตร

กองทุนดัชนีพันธบัตรเป็นวิธีที่ง่ายและคุ้มค่าที่สุดในการลงทุนในพันธบัตร ด้วยการกระจายการลงทุนที่กว้างขวางค่าธรรมเนียมต่ำและวิธีการที่นักลงทุนโดยเฉลี่ยสามารถเข้าใจได้ง่ายกองทุนดัชนีพันธบัตรอาจเป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับผู้ที่ต้องการหารายได้จากการลงทุน ยังคงมีข้อบกพร่องที่เป็นไปได้บางประการที่นักลงทุนควรทราบ

กองทุนดัชนีพันธบัตรคืออะไร?

กองทุนดัชนีพันธบัตรเป็นกองทุนที่ลงทุนในตราสารหนี้ที่ออกแบบมาเพื่อให้สอดคล้องกับประสิทธิภาพของดัชนีเฉพาะเช่นดัชนี Barclays Aggregate U. S. Bond Index

แทนที่จะได้รับการจัดการอย่างกระตือรือร้น - i. อี กับผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอที่พยายามเลือกพันธบัตรที่จะมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าดัชนีในช่วงเวลาดัชนีกองทุนสำรองเลี้ยงชีพก็ถือหลักทรัพย์ที่อยู่ในดัชนีหรือในหลายกรณีตัวอย่างที่เป็นตัวแทนของการถือครองดัชนี เมื่อองค์ประกอบของดัชนีเปลี่ยนแปลงไปการถือครองหุ้นในกองทุนจะเป็นอย่างไร ดังนั้นทำไมต้องลงทุนในกองทุนดัชนีพันธบัตร มีสองเหตุผลสำคัญที่ทำให้กองทุนดัชนีน่าจะเป็นที่ต้องการ:

กองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่ต้องเสียภาษีในประเทศเฉลี่ยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายน้อยกว่า 1. 0% ในขณะที่กองทุนตราสารหนี้ระหว่างประเทศและพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงจะมีการตรวจสอบโดยใช้อัตราส่วนค่าใช้จ่าย ประมาณ 1. 35% "อัตราส่วนค่าใช้จ่าย" หมายถึงร้อยละของสินทรัพย์ที่ บริษัท เงินทุนปิดรับในแต่ละปีเพื่อจ่ายค่าใช้จ่ายและสร้างรายได้

ค่าธรรมเนียมเหล่านี้จะทำให้เงินสดของนักลงทุนในช่วงเวลาสั้น ๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจาก บริษัท ต่างๆเรียกเก็บค่าธรรมเนียมไม่ว่าเงินจะดำเนินการอย่างไร

นี่เป็นสิ่งที่ได้รับการพิจารณามากขึ้นในสภาพแวดล้อมที่มีผลตอบแทนต่ำในปัจจุบัน หากพอร์ตการลงทุนของกองทุนมีอัตราผลตอบแทนเพียง 4% ค่าธรรมเนียมในการบริหาร 1% จะลบรายได้ของนักลงทุนมากกว่าหนึ่งในสี่ของรายได้

กองทุนดัชนีช่วยลดผลกระทบของค่าธรรมเนียม เนื่องจากกองทุนเหล่านี้ต้องการทรัพยากรน้อยกว่าในการจัดการพวกเขาสามารถส่งเงินออมไปให้กับนักลงทุนได้

ในทางตรงกันข้ามกับกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันกองทุนดัชนีพันธบัตรส่วนใหญ่จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมรายปีประมาณ 0. 2% ถึง 0. 4% นอกจากนี้ความคล้ายคลึงกันของกองทุนในหมวดหมู่เฉพาะช่วยให้นักลงทุนสามารถเลือกซื้อกองทุนได้โดยมีค่าธรรมเนียมต่ำสุด (ซึ่งจะเป็นการเพิ่มผลตอบแทนในระยะยาว)

ประสิทธิภาพที่สอดคล้องกันมากขึ้น

ด้วยกองทุนดัชนีคุณรู้ว่าคุณจะได้รับอะไร - ผลตอบแทนที่เป็นตัวแทนของตลาดที่กว้างขึ้น กับผู้จัดการที่มีผลงานผลการปฏิบัติงานจะได้รับความนิยมอย่างมาก หนึ่งปีผู้จัดการสามารถดีกว่าดัชนีโดยจุดร้อยละสอง แต่ในปีถัดไปเขาอาจล่าช้าห้า และเมื่อเวลาผ่านไปผู้จัดการที่ใช้งานเป็นกลุ่มมีแนวโน้มที่จะล้าหลังกองทุนดัชนีโดยขอบกว้าง

เหตุผลหนึ่งข้อนี้คือค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นไม่เพียง แต่จะกัดผลตอบแทน แต่ก็บังคับให้ผู้จัดการที่ใช้งานอยู่ใช้ความเสี่ยงมากกว่าเพื่อให้ตรงกับประสิทธิภาพของดัชนีหลังจากหักค่าธรรมเนียมแล้วนอกจากนี้แล้วผู้จัดการที่ดีที่สุดยังสามารถปฏิบัติงานในตลาดได้บางครั้ง นักลงทุนจำเป็นต้องถามว่าค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นนั้นคุ้มค่าหรือไม่สำหรับผลการดำเนินงานที่ไม่สม่ำเสมอตามปกติสำหรับเงินที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน

กองทุนที่มีความเสี่ยงที่ซ่อนอยู่ของกองทุนดัชนีพันธบัตร

แม้ว่ากองทุนดัชนีมีจำนวนมากสำหรับพวกเขากรณีที่ไม่ได้เป็นเหล็กทั้งหมดหุ้ม

สำหรับกองทุนที่สะท้อนถึงเกณฑ์มาตรฐานแบบกว้าง ๆ เช่น Barclays U. S. Aggregate Index ส่วนใหญ่ของพอร์ตการลงทุนมักลงทุนในหลักทรัพย์ของรัฐบาลหรือรัฐบาล

นั่นหมายถึงความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยสูงซึ่งเป็นเรื่องที่ดีเมื่อผลผลิตลดลง (เมื่อราคาเพิ่มขึ้น) อย่างไรก็ตามอัตราเงินเฟ้อจะมีผลกระทบเชิงลบอย่างมากต่อพอร์ตการลงทุนที่เอียงไปทางพันธบัตรรัฐบาลอย่างมาก นักลงทุนอาจต้องการหาวิธีที่จะเพิ่มเงินกองทุนดัชนีของพวกเขาด้วยการลงทุนที่มีความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยต่ำเช่นพันธบัตรอัตราผลตอบแทนสูงและตลาดเกิดใหม่

การลงทุนในกองทุนดัชนีพันธบัตร

นักลงทุนสามารถซื้อผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวกับดัชนีโดยใช้กองทุนรวมพันธบัตรแบบดั้งเดิมหรือกองทุน ETF ที่สามารถซื้อขายผ่านนายหน้าได้

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ

: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อการสนทนาเท่านั้นและไม่ควรเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ ศึกษาวิจัยอย่างถี่ถ้วนเสมอก่อนตัดสินใจลงทุน