เป้าหมายวันที่กองทุนเพื่อการกระจายความหลากหลายในระดับสากล

วันที่กองทุนเกษียณอายุเป้าหมาย (TDFs) กลายเป็นที่นิยมมากขึ้นโดยเฉพาะในหมู่นักลงทุนวัยทำงานที่ประหยัดเงินเพื่อการเกษียณอายุ แม้ว่ากองทุนเหล่านี้อาจทำให้การจัดสรรสินทรัพย์เป็นไปโดยอัตโนมัตินักลงทุนควรตรวจสอบกลยุทธ์ของตนอย่างรอบคอบและตรวจสอบให้แน่ใจว่าตรงกับเป้าหมายของตนเอง โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการกระจายความหลากหลายทางเศรษฐกิจระหว่างประเทศของ TDFs ซึ่งมีแนวโน้มที่จะแตกต่างกันเล็กน้อยระหว่างครอบครัวกองทุนและกองทุนส่วนบุคคล

ในบทความนี้เราจะพิจารณาว่ากองทุนเป้าหมายมีเงินเพียงพอหรือไม่และเป็นกองทุนที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนทั่วโลก

วันที่เป้าหมายวันที่กองทุนและการกระจายรายได้

กองทุนเป้าหมายวันที่หรือ TDF ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ ในฐานะที่มีการจัดสรรสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพคุ้มค่าเหมาะสมกับอายุและมีความหลากหลายซึ่งได้รับการจัดการโดยอัตโนมัติเมื่อเวลาผ่านไป ตามการลงทุนของ บริษัท สถาบันประมาณ 7-in-10 แผนเกษียณอายุให้ TDFs และมากกว่าหนึ่งในสามของนักลงทุนในยุค 20 ของพวกเขาใช้พวกเขาเมื่อเทียบกับเพียงร้อยละ 15 ของนักลงทุนโดยรวมซึ่งชี้ให้เห็นว่าพวกเขามีแนวโน้มที่เกิดขึ้นใหม่

นักวิเคราะห์ของ TDF ให้เหตุผลว่าอาจมีการจัดสรรสินทรัพย์ที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนทั่วไป แต่นักลงทุนรายย่อยไม่ได้อยู่ในสถานะ "ค่าเฉลี่ย" ตามคำจำกัดความ แต่ละ TDF ยังใช้แนวทางที่แตกต่างกันในแง่ของการจัดสรรสินทรัพย์ซึ่งจะทำให้นักลงทุนระมัดระวังในการวิเคราะห์เงินทุนและพิจารณาการผสมผสานที่เหมาะสมกับสถานการณ์ของแต่ละบุคคล

TDF บางประเภทอาจมีความเสี่ยงมากกว่าคนอื่นแม้ว่าวันที่เป้าหมายจะเหมือนกันก็ตาม

ตัวอย่างเช่นกองทุน Target Retirement 2040 Fund ของ Vanguard (VFORX) เป็นกองทุนรวมของกองทุนที่มีพอร์ตโฟลิโอหลากหลายกองทุน 4 กองทุน (Vanguard Total Stock International Index Fund) (ร้อยละ 35) กองทุนรวมตราสารหนี้ Vanguard Total Index II (8.9%) และดัชนี Vanguard Total International Bond Index กองทุน (3.6 เปอร์เซ็นต์)

กองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการดำเนินการ 0.16 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับสินทรัพย์มูลค่าประมาณ 18 พันล้านเหรียญ

กองทุน Fidelity Freedom 2040 Fund (FFFX) ถือหุ้น 27 กองทุนรวม 64 ประเทศหลักทรัพย์ในประเทศ 3 แห่งตราสารทุนต่างชาติ 30% ตราสารทุนต่างชาติ 57% และเป็นประเทศเล็ก ๆ น้อย ๆ ในพันธบัตรระหว่างประเทศ กองทุนมีค่าใช้จ่ายสูงกว่า 0. 77 เปอร์เซ็นต์โดยมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารประมาณ 7 พันล้านเหรียญ ซึ่งหมายความว่านักลงทุนใน TDF ของ Fidelity มีตลาดต่างประเทศน้อยกว่า TDF ของ Vanguard สำหรับเป้าหมายการเกษียณอายุ 2040 คนเดียวกัน

การระดมทุนที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนต่างชาติ

การกระจายการลงทุนระหว่างประเทศช่วยลดความเสี่ยงจากการลงทุนในมากกว่าหนึ่งประเทศหรือภูมิภาคอ้างอิงจาก Dimensional Fund Advisors ความแปรปรวนรายเดือนของประเทศมากกว่าร้อยละ 60 เป็นผลมาจากความเสี่ยงของประเทศที่อาจแตกต่างไปจากนี้ ความเสี่ยงของประเทศเหล่านี้ได้เพิ่มขึ้นประมาณ 40 เปอร์เซ็นต์ในช่วง 30 ปีที่ผ่านมาซึ่งทำให้การกระจายการลงทุนระหว่างประเทศมีความสำคัญมากขึ้นในการลดความเสี่ยงในการลงทุน

การลงทุนระหว่างประเทศเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่อายุน้อยกว่า Dimensional Fund Advisors 'พบว่าผลประโยชน์ของการลดการสัมผัสกับการเพิ่มขึ้นของประเทศเดี่ยวเมื่อขยายขอบเขตการลงทุน

ประโยชน์ของการกระจายความเสี่ยงยังมีมากขึ้นในช่วงที่มีความผันผวนสูงและการชะลอตัวของตลาดแม้ผ่านตลาดหุ้นต่างประเทศมีแนวโน้มที่จะมีความสัมพันธ์กับตลาดในประเทศมากขึ้นเมื่อพวกเขาตก

กองทุนเป้าหมายควรจัดสรรทรัพยากรให้มากขึ้นไปยังตลาดต่างประเทศในช่วงต้น ๆ ขณะที่อาจลดความเสี่ยงจากการเกษียณอายุใกล้ ตลาดหุ้นระหว่างประเทศอาจเป็นรูปแบบการกระจายการลงทุนที่เป็นที่นิยมมากที่สุด แต่พันธบัตรระหว่างประเทศถือเป็นแนวทางสำคัญในการกระจายการลงทุนซึ่งไม่ควรมองข้าม การกระจายความเสี่ยงของรายได้คงที่อาจมีความสำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับกองทุน TDF ที่เข้ามาใกล้เกษียณเนื่องจากอาจลดความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยในประเทศ

กองทุนครอบครัว TDF ที่ดีที่จะพิจารณา ได้แก่

Vanguard Target Date Funds

Fidelity Freedom กำหนดเป้าหมายวันที่กองทุน

JPMorgan SmartRetirement Funds

• T. Rowe กองทุนเกษียณอายุกองทุน
• กองทุนอเมริกันวันที่เป้าหมายกองทุนบำเหน็จบำนาญ
• TIAA CREF Lifecycle Funds
• นักลงทุนที่มีตัวเลือกที่ จำกัด โดยนายจ้างของพวกเขาควรดูที่หนังสือชี้ชวนของ TDFs เพื่อพิจารณาการเปิดเผยระหว่างประเทศและการจัดสรรสินทรัพย์ . แน่นอนนักลงทุนควรพิจารณาค่าธรรมเนียมต่างๆที่เกี่ยวข้องกับเงินทุนเหล่านี้อย่างรอบคอบเนื่องจากอาจมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผลตอบแทนในระยะยาว
• บรรทัดด้านล่าง
• กองทุนเป้าหมายวันที่ได้รับความนิยมอย่างมากในหมู่คนวัยทำงานเพื่อการออมเพื่อการเกษียณอายุ แต่พวกเขาไม่ได้สร้างทั้งหมดเท่ากัน นักลงทุนควรพิจารณาทางเลือกของตนอย่างรอบคอบก่อนที่จะเลือก TDF ที่เหมาะสมในขณะที่มองหาสิ่งต่างๆเช่นการกระจายความหลากหลายในระดับนานาชาติ TDF ที่ดีที่สุดควรจัดลำดับความสำคัญการลงทุนระหว่างประเทศในช่วงต้นเพื่อลดความเสี่ยงของประเทศและเพิ่มผลตอบแทนจากพอร์ตโฟลิโอโดยรวม