การเตือน Big ETF

คุณอาจเคยได้ยินเกี่ยวกับ ETFs (Exchange Traded Funds) ในความเป็นจริงคุณอาจได้ซื้อขายไปแล้วสองสามครั้งหรืออาจถือได้ในขณะนี้

สำหรับผู้ที่ไม่คุ้นเคยกับ ETFs เราจะให้ข้อมูลสรุปโดยย่อเพื่อให้คุณได้เร็วขึ้น อย่างไรก็ตามไม่ว่าคุณจะเป็นนักลงทุนที่มีประสบการณ์หรือเป็นแบรนด์ใหม่ในเกมคุณต้องได้ยินคำเตือนที่ฉันให้ไว้กับ ETF เนื่องจากอาจทำให้คุณเสียค่าใช้จ่าย

ปัญหานี้ได้ทำร้ายเงินลงทุนของคุณแล้วหากคุณมีหรือเคยเป็นเจ้าของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน

ในกรณีที่คุณเคยซื้อ ETF ที่ใช้ LEF แบบ double หรือ triple และถือครองไว้เกินสองวันแล้วคุณจะต้องการอ่านต่อไป

อธิบายได้ง่ายๆว่า ETF คือผลิตภัณฑ์เพื่อการลงทุนซึ่งได้รับการจัดการอย่างแข็งขันเพื่อพยายามสะท้อนกิจกรรมการค้าของดัชนีหรืออุตสาหกรรมหรือตลาดหุ้นของประเทศ ตัวอย่างเช่น ETF ที่มาจากสัญลักษณ์ "DIA" ประกอบด้วยหุ้นดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์และเมื่อ DJIA พุ่งสูงขึ้นควรใช้รถลงทุน DIA แทน

นอกจากนี้ยังมีอีทีเอฟที่ติดตามน้ำมัน (USO) กลุ่มผู้บริโภคทั่วไป (XLY) หุ้นทางการเงิน (XLF), Nikkei (Japan - EWJ), NASDAQ (QQQ) และอื่น ๆ อีกมากมาย อุตสาหกรรมดัชนีและตลาดหุ้นต่างประเทศ มีแม้กระทั่งหนึ่งซึ่งพยายามที่จะปฏิบัติตามดัชนีความกลัว (เรียกว่า VIX) โดยใช้สัญลักษณ์ VXX เนื่องจากดัชนีความกลัว (Fear Index) (ดัชนีความผันผวนของตลาด) ไม่สามารถซื้อขายได้ด้วยตัวเอง VXX จึงเป็นวิธีที่ดีในการมีส่วนร่วม

ความงามคือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนก็เหมือนกับหุ้น คุณสามารถซื้อ ETF ที่ติดตามตลาดหุ้นเยอรมันแล้วหันกลับมาขายได้ภายในไม่กี่นาทีถ้าคุณเปลี่ยนใจ

คุณอยากได้รับการสัมผัสกับประเทศกำลังพัฒนามากขึ้นหรือ? คุณสามารถซื้อ ETF ได้หลายแบบเช่น DBEF EIRL EDEN และ CBON และมีการถือครองหุ้นในเยอรมนีไอร์แลนด์เดนมาร์กและจีนทันที

เปลี่ยนความคิดของคุณเมื่อคุณซื้อแล้วหรือยัง? คุณสามารถปรับสัดส่วนการถือครองของคุณได้เช่นเดียวกับการซื้อและขายหุ้นของหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ใด ๆ

นี่คือถู ความตั้งใจของอีทีเอฟคือการติดตามหรือเลียนแบบผลการดำเนินงานของการลงทุนอ้างอิง วลี "แทร็ก" หรือ "เลียนแบบ" มีความสำคัญเป็นพิเศษ สังเกตเห็นว่าฉันไม่ได้พูดว่า "ซ้ำ" "ดีกว่า" หรือ "ตรงกัน"

ตามธรรมชาติในวันที่สมบูรณ์แบบ ETF จะจับคู่ประสิทธิภาพของดัชนีหรือหุ้นที่ได้รับการออกแบบมาให้ดีที่สุด หากคุณเป็นเจ้าของยูเอสและ West Texas Intermediate ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้น 4 เปอร์เซ็นต์ ETF จะเพิ่มขึ้น 4 เปอร์เซ็นต์ที่ดีที่สุด มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นประมาณร้อยละ 9 หรือประมาณร้อยละ 9 เพื่อชดเชยค่าใช้จ่ายในการบริหารจัดการและ "ความลื่นไถล" ซึ่งเป็นส่วนสำคัญของคำเตือนของผมที่ผมอธิบายไว้ในบทความนี้

แม้ว่า ETF แบบมาตรฐานมักจะดีมากเมื่อเทียบกับการลงทุนที่พวกเขากำลังพยายามติดตาม แต่ก็มีผลตอบแทนน้อยมากคุณจะได้รับผลกระทบจาก "MER" ซึ่งเป็นอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการบริหารจัดการซึ่งไม่ต่างจากสิ่งที่คุณจ่ายไปกับกองทุนรวมหรือผลิตภัณฑ์การลงทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน

MER เป็นเงินจำนวนเล็กน้อยที่จ่ายให้กับผู้จัดการของ ETF คุณอาจจะไม่ได้สังเกตเห็นว่าเงินนั้นถูกดึงออกมาอย่างเงียบ ๆ จากผลตอบแทนของ ETF เพราะเป็นจำนวนที่น้อยมากและออกมาโดยอัตโนมัติและไม่มีการประโคม

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการจัดการกองทุน ETF ต่ำกว่ากองทุนรวมและคุณจะได้รับการสะท้อนความเป็นจริงของการลงทุนที่คุณตั้งใจจะซื้อมากขึ้น ETFs ดีที่ยึดติดกับกฎของสิ่งที่พวกเขามีไว้เพื่อติดตาม - ผลิตภัณฑ์เช่น GLD หมายถึงการปฏิบัติตามราคาทองคำและนั่นคือสิ่งที่มันไม่

ในทางกลับกันกองทุนรวมที่มุ่งเน้นไปที่โลหะสีเหลืองอาจเป็นเจ้าของ บริษัท ที่ทำเหมืองแร่เงินทองและทองแดงหรือมีการเปลี่ยนแปลงตำแหน่งเงินสดอย่างต่อเนื่อง มากของสิ่งที่กองทุนรวมถืออยู่ในผลงานของพวกเขาขึ้นอยู่กับการตัดสินใจของผู้จัดการกองทุนที่

ทั้งหมดนี้ส่งผลให้กองทุนรวมมีต้นทุนการจัดการที่สูงกว่า ETFs อย่างไรก็ตามยังคงมีด้านมืดในการซื้อขายแลกเปลี่ยน

ก่อนที่คุณจะซื้อกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนอื่นคุณจำเป็นต้องเข้าใจถึงผลกระทบที่รุนแรงของการลื่นไถล

ในความเป็นจริงเมื่อคุณเข้าใจลักษณะของยานพาหนะการลงทุนเหล่านี้แล้วคุณอาจตัดสินใจที่จะหลีกเลี่ยงสิ่งเหล่านี้ทั้งหมด คุณจะต้องการหลีกเลี่ยงการใช้ประโยชน์จากทั้งสองและสามอย่างเต็มที่

ตามที่กล่าวมา ETFs ซึ่งเป็น "ตรง" หมายความว่าพวกเขาได้รับการออกแบบมาเพื่อให้สอดคล้องกับดัชนีหรือตลาดหรือสินค้าโภคภัณฑ์อย่างแท้จริงมักไม่ค่อยมีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อการเลื่อนหลุดออกไปแม้ว่าจะยังคงเป็นข้อพิจารณา

เป็น ETFs แบบ "levered" ซึ่งสามารถส่งคุณไปที่บ้านที่ยากจนได้อย่างรวดเร็ว กองทุนแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศหลายแห่งได้รับการออกแบบมาเพื่อให้เกิดการย้ายฐานการลงทุนสองหรือสามครั้ง

ยกตัวอย่างเช่น UWTI พยายามที่จะให้ราคาน้ำมันพื้นฐานของ texas ในราคาสามเท่า หาก WTI เพิ่มขึ้นหรือลดลง 5 เปอร์เซ็นต์ UWTI จะผลิตกำไรหรือขาดทุน 15%

ปัญหาใหญ่ที่ผมพูดพาดพิงถึงคือการลื่นไถล ลองใช้ตัวอย่าง UWTI เหมือนกัน แต่ข้อกังวลเหล่านี้ใช้กับ ETF ที่ใช้ประโยชน์ทั้งหมด

เมื่อน้ำมันเพิ่มขึ้น 10 เปอร์เซ็นต์ในหนึ่งวัน UWTI อาจไม่เพิ่มขึ้น 30 เปอร์เซ็นต์ แต่ก็อาจแสดงกำไร 28 หรือ 29 หรือแม้กระทั่ง 29 ร้อยละ 5 สำหรับวัน

เมื่อน้ำมันลดลง 10% ในวันรุ่งขึ้น UWTI อาจลดลงถึง 30 เปอร์เซ็นต์โดยลดลงอย่างที่ตั้งใจไว้ ในทางกลับกันอาจลดลง 30.5 เปอร์เซ็นต์หรือ 31 เปอร์เซ็นต์

เศษส่วนเล็ก ๆ น้อย ๆ ที่เห็นได้ชัดของเปอร์เซ็นต์เกิดขึ้นในแต่ละวันในขณะที่ผู้จัดการปรับยอดหนังสือให้สมดุล เมื่อเวลาผ่านไปจำนวนเงินที่ไม่มากเหล่านี้เพิ่มขึ้น

ฉันขอร้องคุณ - ต้องใช้เวลาสักกี่วันในการลดลงครึ่งหนึ่งของหนึ่งเปอร์เซ็นต์เพื่อส่งผลกระทบต่อการลงทุน? จำไว้ว่านี้ได้รับใช้ทุกวันดังนั้นกรอบเวลาที่มากขึ้นคุณเงินที่มี "ลื่น" ไป

หากราคาเงินปรับตัวสูงขึ้น 1% แล้วร่วงลง 1% ในวันถัดไปสินค้าโภคภัณฑ์จะไม่เปลี่ยนแปลงไป อย่างไรก็ตาม ETF แบบทริปเปิลซึ่งใช้ติดตามราคาเงิน (USLV) จะสูญเสียมูลค่าเพียงเล็กน้อย

นี่คือเหตุผลที่แผนภูมิระยะยาวของ ETF ที่ใช้ LEE แบบทริปเปิลจะแสดงแนวโน้มขาลงที่สม่ำเสมอตลอดหลายเดือนและปี พวกเขาทั้งหมดในที่สุดค่าใช้จ่ายของพวกเขานักลงทุนระยะยาว 100% ของเงินของพวกเขา

กล่าวอีกนัยหนึ่ง ETFs ที่ใช้ประโยชน์จะถูกหดตัวทุกวันเมื่อเทียบกับกิจกรรมของสินทรัพย์สินค้าโภคภัณฑ์ตลาดหุ้นหรือดัชนีที่พวกเขาพยายามเลียนแบบ นี้ไม่ได้สำหรับระยะกลางที่ชาญฉลาดหรือวิธีการลงทุนในระยะยาว

ETF ที่ใช้ LEF แบบทริปเปิลสามตัวมีความเหมาะสมที่จะถือครองไว้ในระยะยาว แม้แต่ ETF แบบมาตรฐานก็เหมาะสำหรับการซื้อขายระยะสั้นและวัน

ETFs เป็นวิธีที่ดีในการกระจายการถือครองของคุณและเพื่อป้องกันผลงานของคุณ ตัวอย่างเช่นหากคุณมีการเปิดรับกับ บริษัท อเมริกันมากเกินไปคุณสามารถซื้อ ETF ได้อย่างรวดเร็วและง่ายดายซึ่งมุ่งเน้นไปที่ธุรกิจจากเดนมาร์กหรือบราซิลหรือเกาหลีใต้

อย่าเพิ่งวางแผนที่จะทิ้งเงินเอาไว้ลงทุนเป็นเวลาหลายปีในแต่ละครั้ง ในกรณีดังกล่าวคุณอาจได้รับการบริการที่ดีขึ้นโดยการซื้อหุ้นแต่ละประเภทซึ่งเป็น ETF ซึ่งสามารถดูได้จากข้อมูลสรุปออนไลน์ของ ETF ส่วนใหญ่