พันธบัตร: Bullet Strategy Definition

ยุทธศาสตร์ลูกกระสุนเป็นหนึ่งในสามวิธีในการสร้างผลงานของพันธบัตรแต่ละส่วนอีก 2 ตำแหน่งเป็นกลยุทธ์บันไดและบาร์เบล ทั้งสามกลยุทธ์พยายามที่จะลดความผันผวนของผลผลิตและความเสี่ยงในแต่ละวิธีของตัวเอง ทั้งสามขึ้นอยู่กับการลงทุนใหม่เชิงกลยุทธ์ของเงินที่ได้รับจากพันธบัตรที่ครบกำหนด ในขณะที่แต่ละย่อมก่อให้เกิดความเสี่ยง - การลงทุนทั้งหมดทำ - ทั้งสามหลีกเลี่ยงหนึ่งในกับดักที่ถูกวางโดยกองทุนพันธบัตรซึ่งเป็นที่กลยุทธ์พื้นฐานของกองทุนพันธบัตรส่วนใหญ่เป็น reinvestment รายวันที่สม่ำเสมอของพันธบัตรผู้ใหญ่ (และมักจะขายของผู้อื่น ก่อนครบกำหนด)

ในทางตรงกันข้ามกองทุนตราสารหนี้ไม่เคยให้นักลงทุนรายย่อยทราบถึงวันครบกำหนดที่แม้ในกรณีที่เลวร้ายที่สุดนักลงทุนจะได้รับเงินต้นคืนอย่างน้อยก็ได้ เช่นเดียวกับกองทุนอื่น ๆ กองทุนพันธบัตรอาจสูญเสียเงินที่คุณลงทุนไป

กลยุทธ์พันธบัตรส่วนบุคคลถือครองพันธบัตรจำนวน จำกัด ซึ่งแต่ละวันมีกำหนดวันที่ครบกำหนด ดังนั้นในกรณีส่วนใหญ่แม้ว่าสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจจะขัดขวางพันธบัตรคุณสามารถถือพันธบัตรของคุณจนครบกำหนดและในที่สุดจะได้รับผลตอบแทนจากเงินต้น

Bond Bullet Strategy

นักลงทุนที่ใช้กลยุทธ์ bullet ซื้อพันธบัตรหลายตัวที่โตเต็มที่ในเวลาเดียวกัน นักลงทุนมีเป้าหมายในการลงทุนในส่วนของเส้นอัตราผลตอบแทนโดยเฉพาะดังนั้นจึงหมายถึง "กระสุน"

แม้ว่าพันธบัตรทั้งหมดที่ถืออยู่ใน bullet bullet กลยุทธ์จะพร้อมใช้งานในเวลาเดียวกันพวกเขาจะซื้อทั้งหมดที่

เวลา ต่างกัน - เช่นเดียวกับอีก 2 กลยุทธ์บันไดและบาร์เบล ลดผลกระทบของความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยผ่านความหลากหลาย ตัวอย่างเช่นนักลงทุนซื้อพันธบัตรอายุ 10 ปีในปีที่กำหนดแล้วทำการซื้อครั้งต่อไปในอีกสามปีต่อมา (คราวนี้พันธบัตรจะมีกำหนดชำระคืนภายใน 7 ปี) ถ้าอัตราการเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาที่เข้าแทรกแซงนักลงทุนจะได้รับอัตราที่สูงกว่าถ้าเขาหรือเธอลงทุนทั้งผลงานในปีแรก

ธรรมชาติอัตราอาจลดลงในช่วงระยะเวลาสองปีซึ่งหมายความว่านักลงทุนจะได้รับอัตราที่ต่ำกว่าและจะดีกว่าด้วยวิธีการที่แตกต่างกัน อย่างไรก็ตามเป้าหมายหลักของการส่ายการซื้อคือการ "ป้องกันความเสี่ยง" หรือปกป้องต่อความเป็นไปได้ที่อัตราอาจเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงเวลาที่มีการใช้ยุทธศาสตร์กระสุนปืน ในฐานะที่เป็นกลยุทธ์ก็ไม่ผิดปกติที่ผิด - มันจะไม่จำเป็นต้องชนะการซื้อพันธบัตรเดียว - แต่การป้องกันที่ดีและทั้งสองมั่นใจการกลับมาของเงินต้นและปกป้องคุณในการศึกษาระดับปริญญาจากความเสี่ยงอัตราดอกเบี้ย

อีกตัวอย่างหนึ่ง: นักลงทุนรู้ว่าลูกสาวของเขากำลังจะไปเรียนที่วิทยาลัยในปี พ.ศ. 2567 พ่อของเธอต้องการรักษาหลักประกันให้ปลอดภัยเลือกที่จะลงทุนในพันธบัตรแทนหุ้นและเลือกใช้กลยุทธ์กระสุนปืนในสถานการณ์นี้พ่อลงทุนในเวลาที่ต่างกันห้าครั้งในปี 2014, 2016, 2018, 2020 และ 2022 ทุกครั้งที่ซื้อพันธบัตรหนึ่งหรือมากกว่านั้นในปี 2024 ผลประโยชน์สองข้อ:

พ่อของนักเรียนไม่จำเป็นต้อง มาพร้อมกับเงินทั้งหมดในเวลาเดียวกันเพื่อที่จะนำกลยุทธ์ลูกกระสุนที่จะทำงาน การซื้อพันธบัตรเกิดขึ้นในช่วงเวลาหกปี เพราะวันครบกำหนดเป็นที่รู้กันดีและในความเป็นจริงแล้วเลือกให้ตรงกับความต้องการของลูกสาวในการเรียนการสอนในมหาวิทยาลัยบิดาได้รับเงินคืนเมื่อต้องการ .

นักลงทุนที่รู้ว่าจะต้องใช้เงินในช่วงเวลาหนึ่ง (เช่นในตัวอย่างการเรียนวิทยาลัยหรือเพื่อการเกษียณอายุ) และผู้ที่ไม่ต้องการเงินจนกว่าจะถึงเวลานั้นมักใช้กลยุทธ์ bullet

• โปรดจำไว้ว่ากลยุทธ์ bullet จะไม่มีการป้องกันความเสี่ยงด้านเครดิต เช่นเคยความเสี่ยงในการลงทุนในพันธบัตรของ บริษัท ที่มีเกรดต่ำอาจช่วยเพิ่มผลตอบแทนของคุณ แต่ยังเสี่ยงต่อการผิดนัดชำระหนี้
• เรียนรู้เกี่ยวกับกลยุทธ์การลงทุนเพิ่มเติมในตราสารหนี้ที่นี่