นักลงทุนสามารถพึ่งพาผลตอบแทนรายปีประมาณ 7-8% ต่อปี

ผลตอบแทนจากการลงทุนโดยเฉลี่ยต่อปีของ S & P 500 ระหว่างปีพ. ศ. 2471 ถึง 2558 มีค่าประมาณร้อยละ 8.5 แต่เมื่อเทียบกับผลการปฏิบัติงานที่ผ่านมาไม่ใช่การรับประกันในอนาคต ประสิทธิภาพ. กล่าวอีกนัยหนึ่งนักลงทุนควรจะพึ่งพาค่าเฉลี่ยระยะยาวเมื่อคำนวณว่าต้องการประหยัดหรือลงทุนในอนาคตเท่าไร ในความเป็นจริงนักวิเคราะห์บางคนเชื่อว่าประสิทธิภาพในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมาอาจเป็นความผิดปกติ

ในบทความนี้เราจะดูว่านักลงทุนยังคงสามารถพึ่งพาผลตอบแทนรายปี 7 ถึง 8% ต่อปีได้หรือไม่เมื่อวางแผนสำหรับอนาคตของพวกเขา

ผลตอบแทนที่ลดลงของ McKinsey & Company

ผลตอบแทนที่ลดลง: ทำไมนักลงทุนอาจต้องลดความคาดหวัง

เชื่อว่ากองกำลังที่มีผลตอบแทนการลงทุนที่โดดเด่นในช่วง 30 ปีที่ผ่านมากำลังอ่อนแอและแม้กระทั่งการกลับรายการ . อัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยร่วงลงอย่างรวดเร็วจากยอดเขา การเติบโตทางเศรษฐกิจของโลกที่แข็งแกร่ง; แนวโน้มด้านประชากรศาสตร์ที่ดีอยู่ในสถานที่ และเทคโนโลยีเพิ่มผลผลิตอย่างรวดเร็วในประเทศที่พัฒนาแล้ว

เมื่ออัตราการเติบโตชะลอตัวลงและอัตราดอกเบี้ยต่ำเรื้อรังรายงานระบุว่าผลตอบแทนของส่วนของ U. S. อาจลดลงเหลือเพียง 4% อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลในประเทศสหรัฐอเมริกาสามารถใกล้ศูนย์ ตลาดหุ้นในยุโรปสามารถเฉลี่ยเพียง 4. 5%; และผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลยุโรปอาจเข้าใกล้ศูนย์เนื่องจากมีอยู่แล้วในบางภูมิภาค

ภายใต้สถานการณ์การฟื้นตัวของการฟื้นตัวรายงานระบุว่าผลตอบแทนอาจสูงขึ้นเล็กน้อย แต่ก็ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 20 ปี

ผลตอบแทนต่ำกว่านี้อาจมีผลกระทบอย่างมากต่อนักลงทุนรายย่อยและสถาบันทั่วโลก ตัวอย่างเช่นรายงานชี้ให้เห็นว่าผลตอบแทนต่อปีเฉลี่ย 2% ในช่วงขยายหมายความว่าวันนี้อายุ 30 ปีต้องทำงานอีกเจ็ดปีหรือเกือบจะเท่าตัวเงินออมของพวกเขาเพื่อใช้ชีวิตอยู่ในช่วงเกษียณ .

กองทุนบำเหน็จบำนาญสาธารณะจะต้องปรับความคาดหวังหรือลดการจ่ายเงิน

Catalysts for Higher Returns

รายงานของ McKinsey & Company ชี้ให้เห็นถึงปัจจัยความเสี่ยงที่สำคัญซึ่งอาจส่งผลให้เกิดผลตอบแทนที่ต่ำกว่าปีที่ผ่านมา แต่มีนักวิเคราะห์คนอื่น ๆ ที่เชื่อว่าอนาคตอาจจะสดใสมากขึ้นเมื่อตลาดเกิดใหม่โตขึ้นและ วิวัฒนาการเทคโนโลยีใหม่ แม้ว่ามุมมองเหล่านี้มักอิงกับความคาดหวังในอนาคตเมื่อเทียบกับผลการดำเนินงานที่ผ่านมา แต่ผลกระทบของเทคโนโลยีในยุค 2000 ก็ไม่สามารถปฏิเสธได้

การหยุดชะงักทางเทคโนโลยีที่เกินกว่าระดับที่ใคร ๆ เห็นในวันนี้อาจช่วยเร่งการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ในอนาคต ตัวอย่างเช่นวิวัฒนาการและการประยุกต์ใช้การเรียนรู้ด้วยเครื่องและปัญญาประดิษฐ์ในหลายอุตสาหกรรมอาจทำให้แรงงานมีการผลิตที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นในประเทศที่พัฒนาแล้วตามการวิเคราะห์กลุ่มปัญญาประดิษฐ์อาจมี $ 5 89 ล้านล้านดอลลาร์ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลกในอีก 10 ปีข้างหน้า

ตลาดเกิดใหม่และชายแดนหลายแห่งกำลังเติบโตขึ้นอย่างรวดเร็วในหลายปีข้างหน้าหากทันสมัยและเติบโตขึ้น ในขณะที่ประเทศจีนเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาที่ชัดเจนสำหรับการเติบโตในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมาประชากรที่น่าพอใจในอินเดียและปากีสถานอาจผลักดันการเติบโตและนวัตกรรมใหม่ ๆ นอกประเทศที่พัฒนาแล้ว

ตาม EY ตลาดเกิดใหม่อาจคิดเป็นสัดส่วน 50% ของ GDP ทั่วโลกและ 55% ของการลงทุนในเงินทุนคงที่ภายในปี 2020

การรักษาความปลอดภัยสำหรับนักลงทุนในอนาคต

นักลงทุนต่างชาติคำนึงถึงมุมมองทั้งสองด้านนี้ในการสร้าง และรักษาพอร์ตการลงทุนของพวกเขาสำหรับอนาคต

การซื้อกลับแรกคือผลตอบแทนที่ต่ำกว่านั้นน่าจะได้รับผลการดำเนินงานในอดีตซึ่งหมายความว่านักลงทุนควรปรับความคาดหวังของตนเองอย่างเหมาะสม อาจหมายถึงการวางแผนที่จะลงทุนเพิ่มทุนในช่วงต้นของการสร้างผลตอบแทนเดียวกันในภายหลังในชีวิตหรือการเกษียณอายุที่ล่าช้าเพื่อให้สามารถใช้งานได้นานกว่าปีในตลาด ในขณะที่การย้ายอาจเจ็บปวดในระยะสั้นประโยชน์ที่เป็นไปได้ในการมีเพียงพอสำหรับการเกษียณอายุที่ถนนเป็นสิ่งที่คุ้มค่ากับความพยายาม

การซื้อกลับครั้งที่สองคือการที่นักลงทุนอาจต้องมองไกลกว่าตลาดแบบเดิมและประเภทสินทรัพย์เพื่อโอกาสในการเติบโตที่ดีที่สุด

ตัวอย่างเช่นนักลงทุนต่างชาติอาจมองหาการเพิ่มความเสี่ยงด้านตลาดเกิดใหม่ในช่วงหลายปีข้างหน้าเนื่องจากมีความเสี่ยงน้อยลงและให้ผลตอบแทนที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับตลาดที่พัฒนาแล้ว นอกจากนี้ยังอาจจำเป็นต้องลดความเสี่ยงจากการออกพันธบัตรและอาจเพิ่มการสัมผัสกับภาคเทคโนโลยีด้วย

นักลงทุนรายย่อยได้รับแจ้งให้วางแผนการรับผลตอบแทนรายปีในช่วง 7-8% เมื่อวางแผนที่จะเกษียณอายุ แต่ผลตอบแทนในรูปแบบเหล่านี้อาจไม่ค่อยมีแนวโน้มในทศวรรษที่ผ่านมาตามรายงานของ McKinsey & Company ในขณะที่นวัตกรรมทางเทคโนโลยีใหม่ ๆ อาจเปลี่ยนแปลงการคาดการณ์เหล่านี้นักลงทุนควรวางแผนที่จะแย่ที่สุดและหวังว่าจะได้ผลดีที่สุดเพื่อที่จะจัดการด้านการเงินได้อย่างถูกต้องและมั่นใจได้ว่าการเกษียณอายุในเวลาที่เหมาะสมและคุ้มค่า