คุณสามารถคาดการณ์รายได้จากอัตราส่วน P / E ได้หรือไม่?

อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) เป็นสูตรทั่วไปที่ใช้ในการวิเคราะห์หุ้นและตลาดหุ้น บอกจำนวนเงินที่นักลงทุนยินดีที่จะจ่ายสำหรับผลกำไรที่รายงานเป็นดอลลาร์ มีหลายวิธีที่สามารถคำนวณอัตราส่วน P / E ได้ ด้านล่างมีสามการคำนวณที่ใช้โดยทั่วไป

อัตราส่วน P / E ขึ้นอยู่กับผลประกอบการของปีที่แล้ว

การคำนวณนี้ใช้ราคาปัจจุบันของหุ้นหารด้วยกำไรสุทธิของปีที่แล้ว

นี่คือวิธีการทำงาน

ลองดูที่ บริษัท ที่มีราคาหุ้นอยู่ที่ 50 เหรียญ 00 ต่อหุ้น สมมติว่า บริษัท กำลังทำกำไรและรายงานรายได้ถึง 5 เหรียญ 00 ต่อหุ้น P / E จะเท่ากับ 50 เหรียญ 00/5 เหรียญ 00 หรืออัตราส่วน 10 ต่อ 1 หมายความว่าที่นักลงทุนราคาในปัจจุบันยินดีที่จะจ่ายเงิน 10 เหรียญต่อ 1 ดอลลาร์ต่อรายได้ที่รายงาน

ปัญหาในการพึ่งพาการคำนวณนี้เป็นไปได้ว่าปีหน้าจะไม่มีอะไรเหมือนเมื่อปีที่แล้ว กำไรของ บริษัท อาจช่วยให้ฉันมากขึ้นหรือต่ำกว่ามาก

อัตราส่วน P / E ขึ้นอยู่กับการคาดการณ์ของรายได้

การคำนวณนี้ใช้ราคาปัจจุบันของหุ้น (หรือกลุ่มของหุ้น) หารด้วยค่าเฉลี่ยของรายได้ที่คาดการณ์ไว้ทั้งหมดที่นักวิเคราะห์และ บริษัท เองกำหนดไว้ ปัญหาเกี่ยวกับการคำนวณนี้มีอยู่หลายครั้งที่ บริษัท ไม่ได้รับสิ่งที่คาดว่าจะได้รับ

เกมที่คาดเดานั้นเป็นสิ่งที่ทำให้หุ้นและตลาดหุ้นยากที่จะประเมิน

ไม่มีใครรู้อย่างแท้จริงว่าจะเกิดอะไรขึ้นในปีหน้า นักลงทุนมืออาชีพหรือ บริษัท จัดการลงทุนจะทำการคาดการณ์ บางคนจะถูกต้องและบางคนก็ผิด

ความคิดเห็นและการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์จะมีการเปลี่ยนแปลงเสมอเมื่อมีข้อมูลใหม่ ๆ

เมื่อคุณดูเว็บไซต์การวิจัยหุ้นพวกเขาจะให้สัดส่วนตามสัดส่วนรายได้ในอดีตและที่คาดการณ์ไว้

เป็นกรอบอ้างอิงที่จะใช้เมื่อเปรียบเทียบ บริษัท หนึ่งกับ บริษัท อื่นที่อยู่ในอุตสาหกรรมเดียวกัน ถ้าสอง บริษัท ที่คล้ายกันมีอัตราส่วน P / E ที่แตกต่างกันอย่างมากคุณจะต้องการทำวิจัยเพิ่มเติมเพื่อหาสาเหตุ

อัตราส่วน P / E ขึ้นอยู่กับค่าเฉลี่ยของรายได้เฉลี่ย 10 ปี

การคำนวณนี้มักใช้เพื่อดูมูลค่าของตลาดทั้งหมดแทนที่จะเป็นสต็อคแต่ละรายการ ใช้ราคาปัจจุบันของตลาดหารด้วยรายได้ของ บริษัท เป็นเฉลี่ยในช่วงสิบปีที่ผ่านมา อัตราส่วนนี้เรียกว่า P / E 10 และวิธีการนี้พัฒนาขึ้นโดย Professor Robert Schilling ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้เห็นถึงความไม่สอดคล้องกันที่อาจเกิดขึ้นจากการใช้ข้อมูลรายได้ในอดีตหรือที่คาดการณ์ไว้เพียงปีเดียว

งานวิจัยจำนวนมากสนับสนุนความถูกต้องของ P / E 10 เป็นวิธีที่เหมาะสมในการประเมินมูลค่าตลาดโดยรวม มันสามารถเป็นประโยชน์ในการหาสิ่งที่มีความสัมพันธ์กับที่ผ่านมาข้อมูลนี้มักใช้เพื่อกำหนดว่า "แพง" ตลาดคืออะไร

เมื่อใช้สถิติเกี่ยวกับตลาดหุ้นมักนิยมใช้อัตราส่วน P / E ทั้งสามแบบมากกว่ากันไม่ใช่อย่างใดอย่างหนึ่ง

ไม่ว่าคุณจะใช้อัตราส่วน P / E แบบใดก็ตามข้อมูลจะไม่มีประโยชน์ถ้าคุณไม่สามารถวางไว้ในมุมมองได้ สำหรับความรู้ความเข้าใจในการใช้อัตราส่วน P / E ให้อ่านมุมมองบางอย่างเกี่ยวกับอัตราส่วน P / E ของ S & P 500