ลองจินตนาการว่าคุณรู้ว่าคุณกำลังจะได้รับหุ้นของ บริษัท เช่น U. S. Bancorp หรือ Wells Fargo คุณมีกำหนดจะได้รับโชคลาภบางส่วนเช่นโบนัสมรดกหรือรายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์ ในขณะที่คุณกำลังรอเงินเหล่านี้ตลาดหุ้นตกและคุณพบว่าตัวเองหลังจากการวิเคราะห์อย่างรอบคอบมาสรุปว่าสต็อกที่คุณสนใจมีราคาถูก; สกปรกราคาถูก
คุณจะทำอะไร? รอและหวังว่าราคาเดียวกัน (หรือต่ำกว่า) โดยคำนึงถึงความเสี่ยงที่การนั่งอยู่บนสนามคุณอาจพลาดโอกาสที่จะซื้อในราคาที่น่าสนใจ
ไม่จำเป็น ในการลงทุนแบบมืออาชีพมีแนวคิดที่เรียกว่าเงินสด เป็นความต้องการกระแสเงินสดที่จำเป็นต่อการสนับสนุนหนี้สินหรือภาระผูกพันโดยเฉพาะ เงินสดถือเป็นหลักทำให้ง่ายต่อการใช้กำลังซื้อของขอบของคุณเพื่อเป็นเงินทุนในการซื้อหุ้นเหล่านั้นโดยไม่ต้องมีการแนะนำความเสี่ยงเป็นจำนวนมาก โดยปกติจะมีสามส่วนผสมที่สำคัญที่จะทำให้แนวคิดของการพกเงินสดสำหรับคุณ ลองตรวจสอบกันเถอะ
1 คุณต้องมีเงินลงทุนหรือทรัพย์สินอื่น ๆ ที่คุณสามารถยืมได้
ฉันขอพูดอีกครั้งเนื่องจากฉันมีอยู่หลายครั้งในไซต์โดยปกติแล้วตราสารหนี้มีความเสี่ยงสูงสำหรับนักลงทุนทั่วไปเนื่องจากสามารถทำได้ ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงเล็ก ๆ น้อย ๆ ในราคาตลาดเพื่อลดจำนวนหุ้นทั้งหมดทิ้งไว้และในบางกรณีถูกบังคับให้ประกาศล้มละลายเนื่องจากไม่สามารถปฏิบัติหน้าที่ได้ตามบ้านนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์
นี่คือตัวอย่างว่าทำไม: ลองจินตนาการว่าคุณมีบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณจำนวน $ 50,000 ซึ่งทั้งหมดลงทุนในหุ้นสีน้ำเงิน ทุกคนเท่าเทียมกันคุณสามารถยืมเงินลงทุนได้สูงสุด 50,000 เหรียญเพื่อที่คุณจะมีหุ้น 100,000 เหรียญและมีหนี้สินที่เป็นเงินกู้ยืมมูลค่า 50,000 เหรียญสหรัฐกับพวกเขาในอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยคุณ บริษัท นายหน้าหรือสถาบันการเงิน
คุณจะไม่ต้องการกดกำลังซื้อสูงสุดของคุณเพราะในกรณีที่มีการแก้ไขหุ้นของคุณอาจตก 10% ในพอร์ตการลงทุนมูลค่า 100,000 เหรียญนั่นคือ $ 20,000 หรือคิดเป็นร้อยละ 20 ของส่วนของคุณเท่ากับ 50,000 เหรียญขอบคุณ (หรือไม่ต้องขอบคุณในกรณีนี้) กับการใช้ประโยชน์ 2-1 นั่นหมายความว่าตราสารทุนของคุณจะลดลงเหลือ 30,000 เหรียญในขณะที่ตราสารหนี้ของคุณยังคงอยู่ที่ 50,000 เหรียญคุณอาจได้รับโทรศัพท์จากโบรกเกอร์ของคุณเพื่อบอกให้คุณฝากเงินเพิ่มเติมทันทีหรือจะขายหุ้นในบัญชีของคุณเพื่อจ่ายเงิน ปิดเท่าที่หนี้ของพวกเขาเป็นไปได้ ในหลายกรณีการทำเช่นนี้อาจส่งผลให้เกิดภาษีกำไรจากการขายหุ้นทำให้สถานการณ์เลวร้ายยิ่งเลวร้ายลง ที่นำเราไปสู่จุดที่สอง
2 แม้ว่าคุณจะมีความผิดพลาดในปี 2530 เกิดขึ้นโดยไม่มีคำเตือนกฎทั่วไปของหัวแม่มือซึ่งอาจจะเป็นความก้าวร้าวที่รุนแรงเกินไปสำหรับนักลงทุนทั่วไป กฎ 2/3โดยทั่วไปให้ใช้ความสมดุลของหุ้นของคุณในกรณีนี้ $ 50,000 และหารด้วย 67 - ในตัวอย่างของเราผลคือ $ 74, 626 ตอนนี้ใช้จำนวนเงินนั้นและลบยอดเงินทุนของคุณ ($ 50,000) และท้ายด้วย $ 24,600 นี่คือจำนวนเงินสูงสุดที่คุณสามารถยืมสมมติว่าราคาหุ้นมีความสมเหตุสมผลและ คุณไม่ได้คาดหวังว่าจะมีการกระทบกระเทือนทางการเงินที่สำคัญ
เมตริกอื่น ๆ ที่ยอมรับได้คือกฎ 3 / 4th ที่ระมัดระวังมากขึ้นโดยคุณสามารถแทนที่ได้ 75 สำหรับ 67 ในสูตร ในกรณีนี้คุณจะต้องเสียค่าใช้จ่ายเพียง 16, 700 เหรียญเท่านั้นคุณและที่ปรึกษาทางการเงินของคุณสามารถกำหนดว่าอะไรคือแนวทางการดำเนินงานที่ชาญฉลาดที่สุดตามวัตถุประสงค์และสถานการณ์เฉพาะของคุณ
3 หุ้น (หรือสินทรัพย์อื่น) ควรสร้างยอดเงินเป็นจำนวนมากเมื่อเทียบกับต้นทุน
ในกรณีของหุ้นสามัญคุณจะต้องการให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ดีและมีความปลอดภัย ใช้ตัวอย่างของ U. S. Bank คุณสามารถซื้อ 24,662 ดอลลาร์ของส่วนของหลักทรัพย์ที่มีส่วนต่างจากยอดคงเหลือ 50,000 ดอลลาร์ของคุณ อัตราผลตอบแทนของหุ้นประมาณ 4. 5% หรือประมาณ 1 เหรียญที่ 108 ในปีแรก หากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ของคุณอยู่ที่ 8. 5% ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยปีแรกของคุณจะอยู่ที่ประมาณ $ 2, 100 หากหุ้นไม่ได้จ่ายเงินปันผลจำนวนเงินทั้งหมดนี้จะถูกบันทึกอยู่ในส่วนของตราสารหนี้ที่นำไปสู่ 26,769 เหรียญภายในสิบสองปี เดือนที่ซื้อ
ในระหว่างนี้เงินปันผลดังกล่าวจะแสดงให้เห็นถึงการลดค่าใช้จ่ายในการชำระหนี้ ในกรณีนี้ค่าใช้จ่ายทั้งหมดจะลดเกือบครึ่งหนึ่งส่งผลให้หนี้ตราสารหนี้เพิ่มขึ้นเพียง $ 25, 618 ในการเปรียบเทียบ นี้จะเพิ่มขอบของความปลอดภัยและถ้าคุณสามารถอย่างน้อยฝากความแตกต่างของ $ 992, Margin ของคุณจะยังคงอยู่ $ 24, 626 - ค่าใช้จ่ายของหุ้น ในขณะเดียวกันในช่วงไม่กี่ปีมูลค่าของหุ้นเหล่านั้นควรเพิ่มขึ้น (คุณหวัง) และคุณจะได้รับโชคลาภของคุณในระหว่างนี้ซึ่งช่วยให้คุณสามารถชำระยอดคงเหลือได้
ข้อควรระวัง! นี่ไม่ใช่เทคนิคที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่!
ถ้าคุณไม่มีความมั่นคงทางการเงินสามารถที่จะตอบสนองการเรียกเงินประกันที่อาจเกิดขึ้นได้จะมีอัตราความปลอดภัยที่สูงขึ้นในรูปของความสมดุลของส่วนได้เสียในอัตราร้อยละของหนี้สินรวมทั้งหมดและเป็นความเชื่อมั่นอย่างแน่วแน่ตามการวิเคราะห์เชิงอนุรักษ์นิยมและระดับมืออาชีพ ของเอกสารที่ยื่นต่อ ก.ล.ต. ของ บริษัท และเอกสารอื่น ๆ ที่คุณพบว่ามีหุ้นหรือสินทรัพย์ที่อาจถูกตีราคาต่ำเกินไปและคุณคาดหวังให้โชคลาภเป็นเงินสดเพื่อชดเชยความสมดุลทั้งหมดเทคนิคนี้อาจไม่เหมาะสมสำหรับคุณ อย่าพยายามทำเช่นนั้นจนกว่าคุณจะได้พบกับคำอธิบายนี้และผู้จัดการด้านเงินที่มีคุณภาพและมีคุณธรรมซึ่งคุณทำงานเชื่อว่าเหมาะสมสำหรับคุณ