ทำไม "Own Your Age in Bonds" จึงหมดไปจากรูปแบบ

ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนในระยะยาวอาศัยอยู่ตามกฎการลงทุนในหลายรูปแบบ แต่บางครั้งกฎเก่า ๆ เหล่านี้ก็ไปตามข้างทาง หนึ่งในกฎดังกล่าวบอกให้นักลงทุนทราบว่าการลงทุนของพวกเขาควรรวมถึงร้อยละของพันธบัตรที่สอดคล้องกับอายุของพวกเขา ตัวอย่างเช่นถ้าคุณอายุ 25 ปี 25 เปอร์เซ็นต์ของผลงานของคุณควรประกอบด้วยพันธบัตร กฎนี้มีความหมายหรือไม่? อาจจะไม่. ลองมาดูกันว่าเหตุใดกฎการลงทุนนี้จึงหายไปในรูปแบบ

การแบ่งเปอร์เซ็นต์ตราสารหนี้ออกเป็นส่วนหัวของหัวแม่มือ

ก่อนที่เราจะเริ่มทุบตีสุภาษิตการลงทุนเก่าลองมาดูว่ากฎมีความหมายและทำไมถึงเป็นความหมายในอดีต ตามที่เรากล่าวไว้ข้างต้นกฎดังกล่าวระบุว่าเปอร์เซ็นต์ของพันธบัตรของคุณควรตรงกับอายุของคุณ

แนวคิดเบื้องหลังทฤษฎีนี้คือเสียง พันธบัตรถือได้ว่ามีเสถียรภาพมากขึ้นและมีความเสี่ยงน้อยกว่าหุ้นและกฎดังกล่าวแสดงให้เห็นว่าพอร์ตการลงทุนของคุณควรจะกลายเป็นพันธบัตรที่หนักและหนักมากขึ้นเมื่อคุณอายุมากและเข้าใกล้เกษียณอายุมากขึ้น นี่เป็นความจริงอย่างแท้จริง ในกรณีส่วนใหญ่คุณจะดีที่สุดในการเพิ่มพันธบัตรให้กับผลงานของคุณเมื่อใกล้เกษียณ ถ้าคุณลงทุนในกองทุนรวมที่ลงทุนในวันที่เป้าหมายการลงทุนของคุณจะได้รับการจัดการโดยคำนึงถึงสิ่งนี้และการลงทุนในกองทุนจะค่อยๆเปลี่ยนจากหุ้นเป็นหุ้นกู้เมื่อเวลาผ่านไป

เมื่อคำนึงถึงสิ่งที่ผิดปกติกับกฎ? ระยะเวลาไม่เหมาะสมอีกต่อไป เรามีชีวิตที่ยืนยาวกว่าที่เคยและการลงทุนในเงินลงทุนที่ลดลงเมื่ออายุยังน้อยทำให้รู้สึกน้อยลง

คนในช่วงกลางยุค 20 ควรมีพันธบัตรในพอร์ตโฟลิโอ แต่สัดส่วนดังกล่าวควรน้อยกว่าหนึ่งในสี่ของสินทรัพย์ เช่นเดียวกันในยุค 30, 40 และ 50 ของคุณ

แม้กระทั่งเมื่ออายุ 50 ปีคนส่วนใหญ่มีแผนจะทำงานอย่างน้อย 15-20 ปีก่อนที่จะเลิกสูบบุหรี่ อายุเกษียณโดยเฉลี่ยในสหรัฐอเมริกาอยู่ที่ 63 ปี แต่อาจแตกต่างกันไปตามสถานที่และความต้องการทางการเงิน

เมื่อต้องใช้เงินลงทุนในการเกษียณอายุมากกว่าหนึ่งทศวรรษแล้วควรมีพันธบัตรอย่างน้อย 50% หรือไม่? อีกครั้งอาจจะไม่

คุณควรมีพันธบัตรน้อยลงและมีหุ้นมากกว่าจนกว่าคุณจะใกล้เกษียณอายุ

เนื่องจากเรามีชีวิตอยู่อีกต่อไปคุณควรหลีกเลี่ยงการเป็นเจ้าของพันธบัตรในขณะที่คุณยังเด็กและทำงานอยู่ เมื่อคุณมีเวลาเหลือน้อยกว่าหนึ่งทศวรรษที่ยังเหลือก่อนเกษียณอายุนั่นเป็นเวลาที่จะได้รับความก้าวร้าวมากขึ้นเกี่ยวกับการวางพันธบัตรในผลงานของคุณ ก่อนหน้านั้นคุณอาจจะเสียค่าใช้จ่ายกับผลตอบแทนจากการลงทุนมาก

หนึ่งในกองทุนพันธบัตรที่นิยมมากที่สุดคือกองทุน Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) ผลการดำเนินงานประจำปีโดยเฉลี่ยของกองทุนนี้อยู่ที่ประมาณร้อยละ 2 ถึงร้อยละ 4 ในช่วงสิบปีที่ผ่านมา หุ้นกองทุน Vanguard 500 Index Fund (VFINX) ในทางกลับกันกลับประมาณ 9 เปอร์เซ็นต์เป็น 14% ในช่วงเดียวกันนักลงทุนรายใหญ่ที่เป็นพันธบัตรอาจสูญเสียโอกาสในช่วงเวลาเดียวกัน แม้ว่าหุ้นจะมีความเสี่ยงสูง แต่ก็มีแนวโน้มที่จะทำกำไรได้ดีกว่าช่วงเวลาที่ยาวนานกว่าหุ้นกู้

สร้างส่วนผสมหุ้นของคุณเองเพื่อให้ตรงกับเป้าหมายของคุณ

เมื่อถึงอายุขัยอายุหกสิบเศษของคุณแล้วคุณมีระยะเวลาที่สั้นกว่ามากก่อนที่คุณจะต้องแตะการลงทุนของคุณ เมื่อถึงเวลาที่คุณใกล้ถึงปีทองของคุณคุณไม่จำเป็นต้องมีเวลาสิบปีหรือมากกว่านั้นในการฟื้นตัวจากภาวะถดถอยของตลาด

นี่คือช่วงเวลาที่คุณควรลงทุนอย่างหนักในพันธบัตร

แต่ในฐานะนักลงทุนวัยหนุ่มสาวที่มีระยะเวลาสิบปีขึ้นไปก่อนที่คุณจะเกษียณอายุจะไม่มีเหตุผลใดที่จะใส่หุ้นกู้มากเกินไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่อายุน้อยกว่าในยุค 20, ยุค 30 และยุค 40 กฎข้อนี้ควรจะลงไปในหนังสือประวัติศาสตร์ไม่ใช่เพลย์การลงทุนในปัจจุบันของคุณ

เป้าหมายการลงทุนของทุกคนแตกต่างกันไปและทุกคนมีระดับความเสี่ยงแตกต่างกัน การหาจุดหวานที่ความเสี่ยงและเป้าหมายที่ตอบสนองต่อความเสี่ยงของคุณจะช่วยให้คุณตัดสินใจว่าเปอร์เซ็นต์ของผลงานของคุณอยู่ในตลาดตราสารหนี้อย่างไร สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ที่ยังคงทำงานงานเต็มเวลาอยู่หมายเลขนี้จะต่ำกว่าอายุของคุณมาก