คู่มือการลงทุนในประเทศเยอรมนี

เยอรมนีเป็นประเทศที่ใหญ่ที่สุดในยุโรปและเป็นประเทศที่ใหญ่เป็นอันดับสี่ของโลก ประเทศกำลังพัฒนาและเป็นประเทศผู้ส่งออกรายใหญ่อันดับสองของโลกหลังจากจีน ประเทศนี้ยังเป็นที่ตั้งของ บริษัท การค้าที่ใหญ่ที่สุดในโลกจำนวน 500 แห่งซึ่งเป็นที่ตั้งของการลงทุนระหว่างประเทศที่สำคัญ

บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดของเยอรมนีสามารถดูได้จากดัชนี DAX 30 ซึ่งใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ในสหรัฐฯและมี บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในเยอรมนี 30 แห่งซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แฟรงค์เฟิร์ต

ดัชนีมีชื่อครัวเรือนเช่น Adidas AG, BASF SE, BMW AG, Bayer SE, Siemens AG, MAN SE และอื่น ๆ อีกมากมาย

ประโยชน์และความเสี่ยงของการลงทุนในประเทศเยอรมนี

เยอรมนีอาจมีเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง แต่ลักษณะการส่งออกเป็นตัวผลักดันให้เสี่ยงต่อปัจจัยเสี่ยงภายนอก ยกตัวอย่างเช่นการเป็นสมาชิกของสหภาพยุโรปในอดีตเป็นข้อได้เปรียบอย่างมากในอดีต แต่วิกฤติหนี้ยุโรปและภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่ผ่านมาส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจของประเทศ

ประโยชน์ของการลงทุนในเยอรมนี ได้แก่ :

เศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง

• - เยอรมนีมีประเทศเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งที่สุดแห่งหนึ่งของโลกโดยเป็นประเทศที่มีขนาดใหญ่เป็นอันดับสี่และเป็นประเทศที่ใหญ่เป็นอันดับสองในด้านการส่งออก ในปีพ. ศ. 2562 ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (จีดีพี) ของประเทศมีมูลค่าถึง 573 ล้านล้านเหรียญสหรัฐฯ การเป็นสมาชิกสหภาพยุโรป
• - เยอรมนีได้รับประโยชน์อย่างมากจากการเข้าร่วมในสหภาพยุโรปซึ่งช่วยให้สามารถแข่งขันกับประเทศอุตสาหกรรมอื่น ๆ ได้มากกว่า แต่ก็เป็นประเทศสมาชิกอื่น ๆ ในยูโรโซน แรงงานในประเทศเยอรมนีมีทั้งการศึกษาสูงและมีแรงจูงใจสูงโดยเห็นได้จากเปอร์เซ็นต์การศึกษาที่สูงขึ้นและการนัดหยุดงานต่อวันต่อประชากร 1,000 คน และรหัสภาษีแบบครบวงจรของประเทศและนโยบายเกี่ยวกับธุรกิจก็เป็นประโยชน์เช่นกัน

ความเสี่ยงในการลงทุนในเยอรมนี ได้แก่ :

• การระดมทุนของสหภาพยุโรป - เยอรมนีได้รับประโยชน์จากการเป็นสมาชิกสหภาพยุโรป แต่ปัญหาหนี้สาธารณะได้บังคับให้มีส่วนร่วมในการช่วยเหลือทางการเงินในอดีต การช่วยเหลือทางการเงินเหล่านี้อาจมีต้นทุนสูงโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากประเทศอื่น ๆ ประสบปัญหา

การติดต่อทางยุโรป

• - ประเทศในสหภาพยุโรปเชื่อมต่อกันผ่านทางปัญหาหนี้สาธารณะ ความล้มเหลวของประเทศหนึ่งที่จะต้องจ่ายหนี้อาจทำให้คนอื่นเผชิญหน้ากับชะตากรรมอันคล้ายคลึงกันและส่งผลเสียต่องบดุลของเยอรมนี (และธนาคาร) ข้อมูลประชากร
• - เยอรมนีมีประชากรสูงอายุที่อาจเพิ่มภาระให้กับโครงการสวัสดิการสังคมของตน มีอัตราการเจริญพันธุ์เท่ากับ 1. 45 ปีในปี 2553 ทำให้ประเทศอื่น ๆ ในโลกตะวันตกมีอัตราการเจริญพันธุ์ต่ำกว่าอัตราทดแทนตามธรรมชาติที่ 21. ลงทุนในเยอรมนีด้วย ETFs & ADRs
• วิธีที่ง่ายที่สุดในการลงทุนในเยอรมนีคือการซื้อขายผ่านกองทุน ETFs หลักทรัพย์เหล่านี้สามารถซื้อได้จากตลาดหุ้นสหรัฐฯและมีความหลากหลายในด้านเศรษฐกิจของประเทศ แต่ American Depository Receipts (ADRs) ให้แนวทางในการลงทุนใน บริษัท ต่างๆได้ง่ายโดยไม่ต้องซื้อและขายหุ้นใน Non-U S. แลกเปลี่ยน ETF ที่นิยมใช้ในการลงทุนในเยอรมนีคือ iShares MSCI Germany Index Fund (EWG) การใช้ดัชนี MSCI ของเยอรมนีที่เป็นที่นิยมกองทุนสำรองเลี้ยงชีพถือหุ้นประมาณ 50 แห่งในกว่า 10 อุตสาหกรรมโดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.51% และมูลค่าสินทรัพย์สุทธิมากกว่า 3 เหรียญ 1 พันล้าน ณ เดือนกุมภาพันธ์ 2555

ต่อไปนี้เป็นกองทุน ETF ที่เป็นที่นิยมในการลงทุนในประเทศเยอรมนี:

กองทุนตราสารหนี้ iShares MSCI Germany Index Fund (EWG)

กองทุนรวมตราสารหนี้ของประเทศเยอรมนี (BUND)

ProShares Germany Sovereign / SubSovereign (GGOV)

• Market Vectors เยอรมนี Small Cap ETF (GERJ)
• เยอรมนี AlphaDEX ข้อมูลกองทุน (FGM)
• ต่อไปนี้เป็น ADR ที่เป็นที่นิยมในการลงทุนในเยอรมนี:
• Deutsche Bank AG (DB) > Deutsche Telekom AG (DTEGY)
• Siemens AG (SI)

BASF SE (BASFY)

• E ON AG (EONGY)
• จุดเด่นของ Takeaway
• ประเทศเยอรมนีมีประเทศที่ใหญ่ที่สุดในยุโรปและเป็นประเทศที่ใหญ่ที่สุดเป็นอันดับที่ 4 โดยมีจีดีพีในโลกที่มีที่อยู่อาศัยเกือบ 30 แห่งใน 500 บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในโลก
• เยอรมนีมีเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง แต่ลักษณะการส่งออกเป็นตัวผลักดันให้เกิดการชะลอตัวของสหภาพยุโรปและตลาดสิ้นประเทศอื่น ๆ
• นักลงทุนที่ประสงค์จะสร้างการลงทุนกับเยอรมนีในพอร์ตการลงทุนของพวกเขาอาจต้องการดู ETFs หรือ ADRs แบบเยอรมันที่ซื้อขายใน U. S.