เส้นทแยงมุมกระจาย; บทนำ

บทความนี้เกี่ยวข้องกับ ' หัวข้อขั้นสูง ' และนั่นหมายความว่าผู้อ่านควรเข้าใจพื้นฐาน การกระจาย

เส้นทแยงมุม มีสองขา (เช่นสองตัวเลือกอื่น) ทั้งคู่เป็นสายหรือทั้งสองอย่างจะทำให้ การกระจายเครดิต

• การกระจายเครดิต <ซื้อ การกระจายตามปฏิทิน
• การกระจายเครดิต . (ตัวเลือกที่ซื้อหมดอายุ หลังจาก ตัวเลือกที่ขายทั้งสองตัวเลือกมีราคาการประท้วงเดียวกัน))

ตัวอย่าง

: เป็นช่วงกลางเดือนกันยายน XYZ คือ 75 เหรียญต่อหุ้นและผู้ค้าต้องการเริ่มต้นการแพร่กระจายการโทรในแนวทแยง XYZ จำนวนมาก 4 จำนวน: < ยาว 4 XYZ 90 พ.ย. 90 โทร ระยะสั้น 4 XYZ 80 ต. ค. โทร

สายนี้เป็นเส้นทแยงมุมกระจาย

เทียบเท่า

เพื่อเป็นเจ้าของจำนวน 4 ชิ้น:

การเรียกเก็บเงินจากการเรียกเก็บเงินการเรียกเก็บเงินจากบัญชี XYZ 80/90 และ

ปฏิทินการโทร XYZ Nov / Oct 90

• แม้ว่าจะไม่เป็นความจริงเสมอไป แต่ตำแหน่งนี้โดยทั่วไปจะเปิดขึ้นโดยผู้ค้ารายนั้นจะได้รับเงินสุทธิ เครดิต (เช่นเงินสดสุทธิถูกเรียกเก็บเนื่องจากตัวเลือกแบบสั้นมีราคาสูงกว่าตัวเลือกที่ยาว)
• หลักฐานการเทียบเท่า

4 ตุลาคม 90 โทร

-4 ต.ค. 80 การเรียกเก็บหนี้

4 พ.ย. 90 สาย

-4 Oct 90 สายการแพร่กระจายของปฏิทิน

เพิ่มตำแหน่ง:
การโทรออก 90 ต. ค. จะหายไป (เราซื้อสี่และขายได้สี่) > ตำแหน่งคือ: ยาว 4 พฤศจิกายน 90 โทรและสั้น ต.ค. 80 โทร.

หมายเหตุสำคัญ:
เมื่อทำการซื้อขายเส้นทแยงมุมให้ใช้ถนนที่มีประสิทธิภาพเสมอ นั่นหมายถึงการซื้อการแผ่กระจายทแยงมุมโดยใช้คำสั่งกระจาย

อย่าค้าการกระจายเครดิตและปฏิทินจะแพร่กระจายเป็นสองคำสั่งแยกกัน ตัวอย่างการค้าสองอย่างนี้ใช้เพื่อแสดงให้เห็นว่าตำแหน่งเทียบเท่ากับแต่ละอื่น ๆ เมื่อซื้อขายเราเกิดขึ้นและต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่นดังนั้นเราจึงต้องการลดจำนวนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีการซื้อขาย เป็นกันฉันหวังว่ามันเป็นที่ชัดเจนว่าไม่มีเหตุผลที่จะซื้อ - แล้วขาย - ตัวเลือกเดียวกันเพียงเพื่อให้ได้ตำแหน่งที่ต้องการ

เป็นที่นิยมในการซื้อตำแหน่งสุดท้ายที่ต้องการในรายการเดียว

ทำไมต้องเลือกยุทธวิธีนี้?

การแพร่กระจายในแนวทแยงมุมเหมาะสมกับผู้ค้าที่มีอคติด้านตลาด ลองดูตัวอย่างข้างต้น:

เมื่อโทรออกในช่วง ต.ค. 80 ผู้ขายมีความเสี่ยงต่อการสูญเสียเมื่อหุ้นเคลื่อนไหวสูงขึ้น แนวคิดนี้ได้รับการยืนยันเมื่อเราดูกราฟความเสี่ยงที่มาพร้อมกับ การถือครองการโทรในเดือน พ.ย. 90 ทำให้การสูญเสียด้านบนของผู้ประกอบการรายได้ลดลง กล่าวอีกนัยหนึ่งถ้า XYZ มีการชุมนุมที่ 100 เหรียญต่อหุ้นมูลค่าของการโทรในเดือน ต.ค. 80 จะเพิ่มขึ้นอย่างมาก (เป็น 20 เหรียญหรืออาจเป็นจำนวนที่สูงขึ้นเล็กน้อย) แม้ว่าการโทร 90 พ.ย. จะไม่เพิ่มขึ้นอย่างมาก แต่พวกเขาจะได้รับค่ามากพอที่จะสร้างมูลค่าสูงสุดสำหรับการแพร่กระจายที่จะ จำกัด การสูญเสียศักยภาพของพ่อค้า การสูญเสียสูงสุดคือความแตกต่างระหว่างราคาการประท้วงหรือ $ 10 * 100 หรือ $ 1,000 (ลบค่าเบี้ยประกันภัยสะสม)

เมื่อตลาดลดลงความเสี่ยงต่อการสูญเสียเงิน ศักยภาพในการทำกำไรจะกลายมาเป็นเงินสดที่รวบรวมได้พร้อมกับมูลค่าที่เหลืออยู่ในการเรียกเก็บวันที่ยาวนานขึ้น (90 พ.ย. ) เมื่อหมดอายุการโทรที่หมดอายุลง (ต.ค. 80)
กำไรที่สูงขึ้นจะได้รับเมื่อหุ้นลุกขึ้นสูงและมีแนวทาง แต่ไม่ถึง 80 ดอลลาร์ในตัวอย่างนี้

อีกครั้งผู้ประกอบการรายนี้จะเรียกเก็บค่าโทรเดือน ต.ค. 80 ที่ราคาต่ำหรือปล่อยให้หมดอายุไร้ค่า ด้วยหุ้นที่มีราคาอยู่ในช่วงอายุเจ็ดสิบเจ็ด (และหมดอายุแล้ว) ถึง 90 พ.ย. จะมีมูลค่ามากกว่าเมื่อหุ้นลดลง นั่นหมายถึงศักยภาพในการทำกำไรมากขึ้น

แต่อย่าเข้าใจผิด หากหุ้นมีการเคลื่อนไหวสูงขึ้นและไม่เข้าใกล้ราคาการตีราคา ($ 80) ของตัวเลือกแบบสั้นความเสี่ยง

การสูญเสียเงินจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก

แน่ใจว่ามันเป็นที่ยอดเยี่ยมเมื่อหมดอายุมาถึงและหุ้นเป็น $ 79 50. แต่การรอคอยให้เกิดขึ้นเป็นความผิดพลาดใหญ่เพราะหุ้นไม่จำเป็นต้องทำในสิ่งที่คุณต้องการ หากเพิ่มขึ้นเป็น 84 หรือ 86 เหรียญคุณจะไม่พอใจกับผลลัพธ์ ดังนั้นเมื่อการเรียกเก็บเงินเครดิตเงินสดสำหรับการแพร่กระจายการโทรแบบทแยงมุมจะมีความสุขเมื่อหุ้นลดลงลดลง เป้าหมายของคุณคือการได้รับผลกำไร

ไม่ใช่เรื่องที่ต้องทำปาฏิหาริย์เพื่อให้คุณได้รับรางวัลสูงสุดเท่าที่จะเป็นไปได้ การแพร่กระจายการโทรในแนวทแยงมีไว้สำหรับผู้ค้าที่มีแนวโน้มการเก็งกำไรหรือเป็นกลางในตลาด ในทำนองเดียวกันการวางแผ่กระจายทแยงมุมมีไว้สำหรับผู้ค้าที่มีแนวโน้มในตลาดที่เป็นกลางหรือเบาบาง ดูกราฟความเสี่ยงสำหรับการแผ่กระจายทแยงมุมทั่วไป:

Takeaway

: เนื่องจากการแพร่กระจายในแนวทแยงมุมมีการแพร่กระจายเครดิตที่ฝังตัวเหตุผลเดียวสำหรับการเลือกเส้นทแยงมุมเหนือการแพร่กระจายเครดิตเป็นความเชื่อที่เป็นเจ้าของ การแพร่กระจายของปฏิทินจะเป็นประโยชน์และโดยทั่วไปแล้วจะต้องมีการเพิ่มขึ้นหรือมีเสถียรภาพ

แผ่กระจายในแนวทแยงคู่ การทับเส้นทแยงมุม

เป็นตำแหน่งที่ประกอบด้วยการแผ่กระจายของเส้นทแยงมุมและเส้นทแยงมุมหนึ่งแผ่กระจายโดยใช้ตัวเลือกบนเนื้อหาต้นแบบเดียวกัน ตัวเลือกการโทรหมดอายุพร้อมกับตัวเลือกการวาง