ETFs vs. Mutual Funds - เปรียบเทียบความแตกต่าง

บทความเกี่ยวกับข้อดีและข้อเสียของกองทุน ETF เมื่อเปรียบเทียบกับกองทุนรวมต่างๆ แต่การอภิปรายเหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนพิจารณาว่าควรจะซื้อกองทุน ETF แทนกองทุนรวมหรือไม่?

คำถามของฉันคือ "การถกเถียงเรื่องกองทุน ETFs กับกองทุนรวมควรจะเป็นการบริหารแบบพาสซีฟหรือไม่ ถ้าเป็นเช่นนั้นแล้วคุณควรเลือกรถลงทุนประเภทใด?

กองทุน ETF หรือกองทุนรวมหรือไม่? Deloitte ซึ่งเป็นหนึ่งในองค์กรที่ใหญ่ที่สุดในโลกที่ให้บริการทางวิชาชีพได้เผยแพร่ผลการศึกษาเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่านักลงทุนควรเลือก ETFs กับกองทุนรวมหรือไม่ ผลงานของ Deloitte ประกอบด้วยงานวิจัยและข้อมูลที่ยอดเยี่ยมสำหรับผู้เริ่มต้นใช้งานซึ่งจะให้ภาพรวมที่ชัดเจนของหัวข้อนี้ แต่น่าเสียดายที่มันสั้นตรงไปตรงมาในการให้ข้อมูลรายบุคคลที่คุณต้องการถ้าคุณกำลังพยายามที่จะตัดสินใจว่าจะซื้อ ETFs หรือกองทุนรวมสำหรับผลงานของคุณหรือไม่

การศึกษาของดีลอยท์อธิบายกระบวนการสร้างการไถ่ถอนบทบาทของผู้เข้าร่วมที่ได้รับอนุญาตและโครงสร้างที่แตกต่างกันสามอย่างของ ETFs ในกรณีที่ชิ้นส่วนตกสั้น - เช่นเดียวกับเกือบทุกชิ้นอื่น ๆ ที่ฉันได้อ่านในหัวข้อ - คือในการมองยุติธรรมที่ว่าทำไมนักลงทุนอาจเลือกที่จะซื้อ ETFs มากกว่ากองทุนรวมหรือในทางกลับกัน

อีกครั้งการศึกษาของ Deloitte เป็นการอ่านที่ยอดเยี่ยมหากคุณต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับสิ่งที่ทำให้ ETFs แตกต่างจากกองทุนรวม

แต่ผมเชื่อว่าการเลือกชนิดของการลงทุนที่จะไล่ตาม - ถ้าเพียงหนึ่งเดียวเท่านั้นที่ได้รับการคัดเลือก - เป็นคำถามเกี่ยวกับรูปแบบการจัดการแบบพาสซีฟมากกว่าที่จะใช้งานและไม่ได้เป็นข้อยกเว้นร่วมกัน . นักลงทุนบางรายอาจเลือกที่จะเป็นเจ้าของอีทีเอฟและกองทุนรวมเพื่อปิดพอร์ตการลงทุนของตน เพียงแค่ใส่การตรวจสอบข้อดีและข้อเสียของทั้ง ETFs และกองทุนรวมเพียงอย่างเดียวจะไม่ช่วยให้คุณตัดสินใจว่ากลยุทธ์การลงทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งดีที่สุดสำหรับคุณ

Passive vs. Active; ETFs vs. Mutual Funds

หากคุณต้องการตัดสินใจว่าจะลงทุนกองทุน ETFs หรือกองทุนรวมที่ดีที่สุดขั้นตอนแรกที่คุณต้องทำคือคุณต้องเข้าใจกลยุทธ์การลงทุนที่ใช้งานอยู่และไม่โต้ตอบ หากคุณเชื่อมั่นในการบริหารจัดการแบบพาสซีฟ (เช่นคุณคิดว่ามีค่าสำหรับใครบางคนที่เลือกหุ้นที่ต้องการมากกว่าดัชนีที่กว้าง) คุณจะชอบกองทุนรวม (ใช่มี ETF ที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้น แต่ไม่เพียงพอ เพื่อเลือกจากจุดนี้)

หากคุณเชื่อมั่นในการลงทุนที่มีการจัดการแบบ passive (เพื่อความเรียบง่ายให้เรียกรายการนี้ว่า "indexing") จากนั้นคุณควรเปรียบเทียบ ETFs กับดัชนีกองทุนรวมก่อนตัดสินใจเลือกลงทุนของคุณกล่าวอีกนัยหนึ่งอย่าโดนติดกับกับดักว่า ETFs มีราคาถูกกว่ามีประสิทธิภาพมากขึ้นและมีประสิทธิภาพมากขึ้นข้อเท็จจริงที่ว่า ETFs มีความแตกต่างกันเล็กน้อยซึ่งสามารถติดตามดัชนีที่กว้างขึ้นและกองทุนรวมดัชนีได้ ของต้นทุนและประสิทธิภาพด้านภาษี)

โครงสร้างการตัดสินใจ: ETFs vs. Mutual Funds

ดังนั้นการดำเนินการต่อไปของ ETF กับการถกเถียงในกองทุนรวมคือการตัดสินใจระหว่าง ETF กับกองทุนรวม หากคุณตัดสินใจว่าเงินทุนดัชนีเป็นทางเลือกที่ดีที่สุดสำหรับคุณขั้นตอนต่อไปคือการหาอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำ

แต่อย่าลืมคิดราคาซื้อขาย ขึ้นอยู่กับโบรกเกอร์หรือ บริษัท กองทุนรวมที่คุณถือบัญชีการลงทุนของคุณอาจมีค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับอีทีเอฟหรือกองทุนรวม ดังนั้นคุณจะต้องค้นหาค่าธรรมเนียมเหล่านี้ก่อนที่จะซื้อ

ตัวอย่างเช่นถ้าคุณจะซื้อหุ้นครั้งต่อเดือนและคุณเลือก ETF ที่คิดค่าบริการ $ 7 95 ค่าธรรมเนียมการซื้อขายทุกครั้งที่คุณซื้อ แต่กองทุนดัชนีที่เทียบเคียงได้ไม่มีค่าธรรมเนียมดังกล่าวกองทุนรวมดัชนีน่าจะเป็นทางเลือกที่ดีกว่า